1[單選題] 商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)主要有(　　)。

　�、� 面額較大

　�、� 利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率低，而且比同期國(guó)債利率低

　�、� 只有一級(jí)市場(chǎng)

　�、� 沒有明確的二級(jí)市場(chǎng)

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： 商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)主要有三點(diǎn)：①面額較大;②利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率低，比同期國(guó)債利率高;③只有一級(jí)市場(chǎng)，沒有明確的二級(jí)市場(chǎng)。

　　2[單選題] 基金N與基金M具有相同的標(biāo)準(zhǔn)差.基金N的平均收益率是基金M的兩倍.基金N的夏普指數(shù)(　　)。

　　A.是基金M的兩倍

　　B.小于基金M的兩倍

　　C.大于基金M的兩倍

　　D.等于基金M的夏普指數(shù)

　　參考答案：C

　　參考解析：夏普指數(shù)=(基金的平均收益率-基金的平均無風(fēng)險(xiǎn)利率)÷基金的標(biāo)準(zhǔn)差，基金N與基金M具有相同的標(biāo)準(zhǔn)差，基金N的平均收益率是基金M的兩倍，故基金N的夏普指數(shù)大于基金M的兩倍。

　　3[單選題] UCITS基金持有人以(　　)進(jìn)行申購和贖回。

　　A.基金單位凈值

　　B.基金累計(jì)份額凈值

　　C.基金所有者權(quán)益

　　D.基金資產(chǎn)總值

　　參考答案：A

　　參考解析： UCITS基金是指那些從公眾募集資金，以風(fēng)險(xiǎn)分散為原則。只投資于可轉(zhuǎn)讓證券的基金。持有人以基金單位凈值進(jìn)行申購和贖回。基金形式可以是共同基金、契約式單位信托基金或公司型基金。

　　4[單選題] 下列關(guān)于回購協(xié)議市場(chǎng)說法，不正確的是(　　)。

　　A.我國(guó)存在兩個(gè)分離的國(guó)債回購市場(chǎng)

　　B.我國(guó)金融市場(chǎng)上的回購協(xié)議以國(guó)債回購協(xié)議為主

　　C.場(chǎng)外交易的參與者包括個(gè)人和企業(yè)

　　D.場(chǎng)內(nèi)交易指上海證券交易所和深圳證券交易所

　　參考答案：C

　　參考解析： 我國(guó)金融市場(chǎng)上的回購協(xié)議以國(guó)債回購協(xié)議為主。由于歷史沿革的因素，我國(guó)存在兩個(gè)分離的國(guó)債回購市場(chǎng)一場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)與場(chǎng)外交易市場(chǎng)。在我國(guó)，場(chǎng)內(nèi)交易指上海證券交易所和深圳證券交易所開辦的國(guó)債標(biāo)準(zhǔn)回購業(yè)務(wù)，參與者包括個(gè)人投資者和企業(yè)。

　　5[單選題] 新興的、快速成長(zhǎng)的企業(yè)，由于需要不斷進(jìn)行資本投資，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量可能為(　　)，而籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可能為(　　)。

　　A.正;正

　　B.負(fù);正

　　C.正;負(fù)

　　D.負(fù);負(fù)

　　參考答案：B

　　參考解析： 新興的、快速成長(zhǎng)的企業(yè)，由于需要不斷進(jìn)行資本投資，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量可能為負(fù)，而籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可能為正。而隨著企業(yè)的成長(zhǎng)，依賴外部融資的程度會(huì)逐漸減低。

　　6[單選題] (　　)反映了基金投資組合所有股票的總體情況。

　　A.基金分類

　　B.基金業(yè)績(jī)計(jì)算

　　C.基金風(fēng)格

　　D.基金星級(jí)評(píng)價(jià)

　　參考答案：C

　　參考解析： 基金風(fēng)格反映了基金投資組合所有股票的總體情況。

　　7[單選題] 為提高交易效率和有效控制基金管理中交易執(zhí)行的風(fēng)險(xiǎn)，基金采取(　　)。

　　A.競(jìng)價(jià)交易制度

　　B.分散交易制度

　　C.集中交易制度

　　D.分級(jí)交易制度

　　參考答案：C

　　參考解析： 為提高交易效率和有效控制基金管理中交易執(zhí)行的風(fēng)險(xiǎn)，基金采取集中交易制度，即基金的投資決策與交易執(zhí)行職能分別由基金經(jīng)理與基金交易部門承擔(dān)。

　　8[單選題] 下列選項(xiàng)中不屬于隱性成本的是(　　)。

　　A.機(jī)會(huì)成本

　　B.買賣價(jià)差

　　C.市場(chǎng)沖擊

　　D.印花稅

　　參考答案：D

　　參考解析：證券市場(chǎng)中的交易成本可分為顯性成本和隱性成本。顯性成本包括傭金、印花稅和過戶費(fèi)等。隱性成本包括買賣價(jià)差、市場(chǎng)沖擊、對(duì)沖費(fèi)用、機(jī)會(huì)成本等。

　　9[單選題] 股票的(　　)是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。

　　A.票面價(jià)值

　　B.清算價(jià)值

　　C.賬面價(jià)值

　　D.內(nèi)在價(jià)值

　　參考答案：B

　　參考解析： 股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。理論上，股票的清算價(jià)值應(yīng)與賬面價(jià)值一致，但實(shí)際上并非如此。只有當(dāng)清算時(shí)的資產(chǎn)實(shí)際出售額與財(cái)務(wù)報(bào)表上反映的賬面價(jià)值一致時(shí)，每一股的清算價(jià)值才會(huì)和賬面價(jià)值一致。

　　10[單選題] 股票的(　　)由股票的價(jià)值決定并受供求關(guān)系的直接影響。

　　A.理論價(jià)格

　　B.市場(chǎng)價(jià)格

　　C.供求價(jià)格

　　D.票面價(jià)格

　　參考答案：B

　　參考解析：股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，是指股票未來收益的現(xiàn)值，由公司資產(chǎn)、收益、股息等因素所決定。股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)價(jià)格，股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)。證券的市場(chǎng)價(jià)格是由市場(chǎng)供求關(guān)系所決定的，市場(chǎng)價(jià)格不僅受到資產(chǎn)內(nèi)在價(jià)值與未來價(jià)值因素的影響，還可能受到市場(chǎng)情緒、技術(shù)、投機(jī)等因素的影響。