1 全球第一個電子交易市場是(　)。

　　A.倫敦證券交易所

　　B.紐約證券交易所

　　C.東京證券交易所

　　D.納斯達(dá)克證券交易所

　　參考答案：D

　　參考解析： 納斯達(dá)克證券交易所由全美證券交易商協(xié)會(NASD)創(chuàng)立并負(fù)責(zé)管理，是全球第一個電子交易市場。

　　2 關(guān)于UCITS基金的申購與贖回價格，如不損害持有人利益，監(jiān)管機(jī)關(guān)可以允許(　)公布一次。

　　A.一周

　　B.一個月

　　C.兩個月

　　D.一季度

　　參考答案：B

　　參考解析： 關(guān)于UCITS基金的申購與贖回價格，規(guī)定應(yīng)至少一個月公布兩次。如不損害持有人利益，監(jiān)管機(jī)關(guān)可以允許一個月公布一次。

　　3 杠桿收購的關(guān)鍵是(　)。

　　A.發(fā)行股票

　　B.舉債

　　C.套期保值

　　D.基金

　　參考答案：B

　　參考解析： 杠桿收購是指籌資過程當(dāng)中所包含的債權(quán)融資比例較高的收購形式。杠桿收購的關(guān)鍵在于舉債，即進(jìn)行杠桿收購之后，一個企業(yè)資金結(jié)構(gòu)當(dāng)中債權(quán)和股權(quán)的比例。

　　4 (　)指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲。

　　A.歐式期權(quán)

　　B.美式期權(quán)

　　C.看漲期權(quán)

　　D.看跌期權(quán)

　　參考答案：A

　　參考解析： 按期權(quán)買方執(zhí)行期權(quán)的時限分類，期權(quán)可分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)。歐式期權(quán)指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲。美式期權(quán)則允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時間執(zhí)行期權(quán)。

　　5 我國國債期限結(jié)構(gòu)以中期為主，3～5年的國債占比超過(　)。

　　A.95%

　　B.90%

　　C.85%

　　D.80%

　　參考答案：D

　　參考解析： 我國國債期限結(jié)構(gòu)以中期為主，3—5年的國債占比超過80%，1年期的短期國債占比不到10%。因此。中國人民銀行無法通過國債市場實現(xiàn)短期的、大規(guī)模的公開市場業(yè)務(wù)操作。

　　6 托管人委托負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的境外資產(chǎn)托管人應(yīng)符合的條件有(　)。

　　A.在中國大陸設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣�府、金融或證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

　　B.最近兩個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣

　　C.有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員

　　D.最近1年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查

　　參考答案：C

　　參考解析：托管人可以委托符合下列條件的境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)：在中國大陸以外的國家或地區(qū)設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣�府、金融或證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管;最近1個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣;有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員;具備安全保管資產(chǎn)的條件;具備安全、高效的清算、交割能力;最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查。

　　7 目前銀行間債券市場債券結(jié)算主要采用(　)方式。

　　A.見款付券

　　B.純?nèi)�過戶

　　C.券款對付

　　D.見券付款

　　參考答案：C

　　參考解析： 債券結(jié)算可采用純?nèi)�過戶、見券付款、見款付券、券款對付四種結(jié)算方式。根據(jù)中國人民銀行2013年12號文的規(guī)定，目前銀行間債券市場債券結(jié)算主要采用券款對付的方式。

　　8 下列關(guān)于私募股權(quán)投資的說法中，錯誤的是(　)。

　　A.買殼上市或借殼上市是資本運作的一種方式，屬于間接上市方法

　　B.信托制是指私募股權(quán)投資基金以股份公司或有限責(zé)任公司形式設(shè)立

　　C.私募股權(quán)投資基金通常分為有限合伙制、公司制和信托制三種組織結(jié)構(gòu)

　　D.杠桿收購是指籌資過程當(dāng)中所包含的債權(quán)融資比例較高的收購形式

　　參考答案：B

　　參考解析： 信托制是指由基金管理機(jī)構(gòu)與信托公司合作設(shè)立，通過發(fā)起設(shè)立信托收益份額募集資金，進(jìn)行投資運作的集合投資基金;公司制是指私募股權(quán)投資基金以股份公司或有限責(zé)任公司形式設(shè)立。

　　9 關(guān)于債券利率風(fēng)險，以下描述正確的是(　)。

　　A.當(dāng)市場利率上升時，債券價格不變

　　B.債券價格與市場利率變動方向一致

　　C.債券價格與市場利率變動呈反向變動

　　D.當(dāng)市場利率上升時，債券價格上升

　　參考答案：C

　　參考解析： 債券的價格與利率呈反向變動關(guān)系：利率上升時，債券價格下降;而當(dāng)利率下降時，債券價格上升。這種風(fēng)險對固定利率債券和零息債券來說特別重要。

　　10 在無保證債券中，受償?shù)燃壸罡叩氖?　)，這也是公司債的主要形式。

　　A.優(yōu)先無保證債券

　　B.優(yōu)先次級債券

　　C.次級債券

　　D.劣后次級債券

　　參考答案：A

　　參考解析： 在無保證債券中，受償?shù)燃壸罡叩氖莾?yōu)先無保證債券，這也是公司債的主要形式。接下來的是依次是優(yōu)先次級債券、次級債券、劣后次級債券，這些等級的債券在清償時僅有少量補(bǔ)償甚至沒有。