11 下列關(guān)于衍生工具的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)性衍生工具

　　B.按合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

　　C.期權(quán)合約、期貨合約屬于獨(dú)立衍生工具

　　D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具

　　參考答案：A

　　參考解析：衍生工具按其自身的合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具五種。遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約是四種基本的衍生工具，所有的金融衍生工具均可以由這四種合約構(gòu)造出來(lái)。

　　12 (　)是通過(guò)星級(jí)將某基金在同類基金中的排位情況簡(jiǎn)單清晰地表示出來(lái)的一種方法。

　　A.基金風(fēng)格

　　B.基金星級(jí)評(píng)價(jià)

　　C.基金業(yè)績(jī)計(jì)算

　　D.基金分類

　　參考答案：B

　　參考解析： 基金星級(jí)評(píng)價(jià)是通過(guò)星級(jí)將某基金在同類基金中的排位情況簡(jiǎn)單清晰地表示出來(lái)的一種方法。一般根據(jù)基金在過(guò)去一定時(shí)期內(nèi)的業(yè)績(jī)計(jì)算其收益率以及風(fēng)險(xiǎn)水平等因素，根據(jù)計(jì)算結(jié)果對(duì)基金給予星級(jí)評(píng)定。

　　13 關(guān)于交易所的交易時(shí)間，說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.期貨合約的交易時(shí)間是固定的

　　B.一般每周營(yíng)業(yè)4天，周五、周六、周日及國(guó)家法定節(jié)假日休息

　　C.每個(gè)交易所對(duì)交易時(shí)間都有嚴(yán)格的規(guī)定

　　D.各交易品種的交易時(shí)間也可以不同，由交易所安排

　　參考答案：B

　　參考解析：期貨合約的交易時(shí)間是固定的，一般每周營(yíng)業(yè)5天，周六、周日及國(guó)家法定節(jié)假日休息。一般每個(gè)交易日分為兩盤，即上午盤和下午盤。 各交易品種的交易時(shí)間也可以不同，由交易所安排。

　　14 下列關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.由同一個(gè)因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)

　　B.大多數(shù)資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)方向往往是相同的

　　C.可以通過(guò)分散化投資來(lái)回避

　　D.系統(tǒng)性因素一般為宏觀層面的因素

　　參考答案：C

　　參考解析： 系統(tǒng)性因素一般為宏觀層面的因素，主要包含政治因素、宏觀經(jīng)濟(jì)因素、法律因素以及某些不可抗力因素。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)具有以下幾個(gè)特征：由同一個(gè)因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)，大多數(shù)資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)方向往往是相同的，無(wú)法通過(guò)分散化投資來(lái)回避。

　　15 基金管理公司申請(qǐng)到香港特區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)滿足最近(　)年內(nèi)沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰的基本條件。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.5

　　參考答案：A

　　參考解析： 根據(jù)《證券投資基金管理公司管理辦法》，基金管理公司申請(qǐng)到香港特區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)滿足最近1年內(nèi)沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰的基本條件。

　　16 證券的市場(chǎng)價(jià)格是由市場(chǎng)(　)所決定的。

　　A.供求關(guān)系

　　B.內(nèi)在價(jià)值

　　C.市場(chǎng)價(jià)值

　　D.預(yù)期價(jià)格

　　參考答案：A

　　參考解析： 證券的市場(chǎng)價(jià)格是由市場(chǎng)供求關(guān)系所決定的，市場(chǎng)價(jià)格不僅受到資產(chǎn)內(nèi)在價(jià)值與未來(lái)價(jià)值因素的影響，還可能受到市場(chǎng)情緒、技術(shù)、投機(jī)等因素的影響。

　　17 (　)反映了基金投資組合所有股票的總體情況。

　　A.基金分類

　　B.B.基金業(yè)績(jī)計(jì)算

　　C.基金風(fēng)格

　　D.基金星級(jí)評(píng)價(jià)

　　參考答案：C

　　參考解析： 基金風(fēng)格反映了基金投資組合所有股票的總體情況。

　　18 (　)機(jī)制的實(shí)施吸引了境外符合資格的機(jī)構(gòu)投資者來(lái)中國(guó)資本市場(chǎng)投資。

　　A.QFII

　　B.QDII

　　C.基金互認(rèn)

　　D.以上都正確

　　參考答案：A

　　參考解析： QFII機(jī)制的實(shí)施吸引了境外符合資格的機(jī)構(gòu)投資者來(lái)中國(guó)資本市場(chǎng)投資，為中國(guó)資本市場(chǎng)帶來(lái)大量新增的境外資金，具有重大意義。

　　19 如果某債券基金的久期是5年，那么，當(dāng)市場(chǎng)利率下降1%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將增加(　)。

　　A.1%

　　B.5%

　　C.10%

　　D.15%

　　參考答案：B

　　參考解析： 根據(jù)久期的定義，債券價(jià)格的變化即約等于久期乘以市場(chǎng)利率的變化率，方向相反。因此，當(dāng)市場(chǎng)利率下降1%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將增加5%。