一、單項選擇題

　　1.完全正相關的條件下，由證券A與證券B構成的組合線是連接這兩點的(　　)。

　　A.直線

　　B.向左彎曲的曲線

　　C.折線

　　D.向右彎曲的曲線

　　2.完全正相關的證券A和證券B，其中證券A的期望收益率為20%，證券B的期望收益率為5%。如果投資證券A、證券B的比例分別為70%和30%，則證券組合的期望收益率為(　　)。

　　A.5%

　　B.20%

　　C.15.5%

　　D.11.5%

　　3.一個只關心風險的投資者將選取(　　)作為最佳組合。

　　A.最小方差

　　B.最大方差

　　C。最大收益率

　　D.最小收益率

　　4.關于β系數，下列說法錯誤的是(　　)。

　　A.β系數是由時間創(chuàng)造的

　　B.β系數是衡量證券承擔系統(tǒng)風險水平的指數

　　C.β系數的絕對值數值越小，表明證券承擔的系統(tǒng)風險越小

　　D.β系數反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性

　　5.與市場組合的夏普指數相比。一個高的夏普指數表明(　　)。

　　A.該組合位于市場線上方，該管理者比市場經營得差

　　B.該組合位于市場線上方，該管理者比市場經營得好

　　C.該組合位于市場線下方，該管理者比市場經營得差

　　D.該組合位于市場線下方，該管理者比市場經營得好

　　6.關于最優(yōu)證券組合，下列說法正確的是(　　)。

　　A.最優(yōu)證券組合是收益最大的組合

　　B.最優(yōu)證券組合是效率最高的組合

　　C.最優(yōu)組合是無差異曲線與有效邊界的交點所表示的組合

　　D.相較于其他有效組合，最優(yōu)證券組合所在的無差異曲線的位置最高

　　7.下列因素中，與久期之間呈相同關系的是(　　)。

　　A.票面利率

　　B.到期期限

　　C.市場利率

　　D.到期收益率

　　8.下列選項中，不屬于投資者在構建證券投資組合時需要注意的問題是(　　)。

　　A.投資目標選擇

　　B.個別證券選擇

　　C.投資時機選擇

　　D.投資多元化

　　9.假設某投資者2010年1月31日買入某公司股票每股價格2.6元，2011年1月30日賣出價格為3.5元，其間獲得每股稅后紅利0.4元，不計其他費用，該投資者的投資收益率為(　　)。

　　A.15.38%

　　B.34.62%

　　C.37.14%

　　D.50%

　　10.提出套利定價理論的是(　　)。

　　A.夏普

　　B.特雷諾

　　C.理查德•羅爾

　　D.史蒂夫•羅斯