二、多項選擇題

　　1.資本資產(chǎn)定價模型主要用于(　　)。

　　A.資產(chǎn)估值

　　B.資金成本預算

　　C.資源配置

　　D.風險管理

　　2.關于β系數(shù)，下列說法正確的是(　　)。

　　A.β系數(shù)是衡量證券承擔非系統(tǒng)風險水平的指數(shù)

　　B.β系數(shù)反映了證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性

　　C.β系數(shù)的絕對值越大，表明證券承擔的系統(tǒng)風險越大

　　D.β系數(shù)的絕對值越大，表明證券承擔的系統(tǒng)風險越小

　　3.所謂套利組合，是指滿足(　　)條件的證券組合。

　　A.組合中各種證券的權數(shù)和為0

　　B.組合中因素靈敏度系數(shù)為0

　　C.組合具有正的期望收益率

　　D.組合中的期望收益率方差為0

　　4.進行被動管理時建立債券組合的目的是為了達到某種設定基準，根據(jù)這種設定基準，被動管理可以分為(　　)。

　　A.單一支付負債下的免疫策略

　　B.水平分析法

　　C.多重支付負債下的免疫策略

　　D.騎乘收益率曲線

　　5.套期保值之所以能夠規(guī)避價格風險，是因為期貨市場上(　　)。

　　A.同品種的期貨價格走勢與現(xiàn)貨價格走勢一致

　　B.不同品種的期貨價格走勢與現(xiàn)貨價格走勢一致

　　C.隨著期貨合約到期日的臨近，現(xiàn)貨與期貨趨向一致

　　D.在大部分的交易時間里，現(xiàn)貨價格與期貨價格有差價

　　6.關于久期的性質，下列說法正確的有(　　)。

　　A.久期與息票利率成相反的關系，息票率越高，久期越短

　　B.債券的到期期限越長，久期也越長

　　C.久期與到期收益率之間呈相反的關系，到期收益率越大，久期越小

　　D.多只債券的組合久期等于各只債券久期的算術平均

　　7.要使一種債券組合的目標價值免受市場利率的影響，就必須(　　)。

　　A.選擇久期等于償債期的債券

　　B.選擇久期大于償債期的債券

　　C.使得初始投資額等于未來債務的現(xiàn)值

　　D.使得初始投資額大于未來債務的現(xiàn)值

　　8.追求市場平均收益水平的機構投資者會選擇(　　)。

　　A.市場指數(shù)基金

　　B.指數(shù)化型證券組合

　　C.主動管理

　　D.被動管理

　　9.下列關于最優(yōu)證券組合，說法正確的是(　　)。

　　A.最優(yōu)證券組合是能給投資者帶來最高收益的組合

　　B.最優(yōu)證券組合肯定在有效邊界上

　　C.最優(yōu)證券組合所在的無差異曲線的位置最高

　　D.最優(yōu)證券組合是無差異曲線簇與有效邊界的切點所表示的組合

　　10.在證券組合理論中，投資者的共同偏好規(guī)則是指(　　)。

　　A.投資者總是選擇期望收益率高的組合

　　B.投資者總是選擇估計期望率方差小的組合

　　C.如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投資者會選擇方差較小的組合

　　D.如果兩種證券組合具有不同的期望收益率和相同的收益率方差，那么投資者會選擇收益率高的組合