一、單項(xiàng)選擇題

　　1、基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)遵循的原則不包括(　)。

　　A、客觀性原則

　　B、可比性原則

　　C、長(zhǎng)期性原則

　　D、系統(tǒng)性原則

　　2、為了有效地進(jìn)行基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，需考慮的因素有(　)。

　�、�.時(shí)間區(qū)間

　�、�.基金管理規(guī)模

　�、�.基金投資目標(biāo)與范圍

　�、�.綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　3、(　)是證券或投資組合在一定時(shí)間區(qū)間內(nèi)所獲得的回報(bào)，測(cè)量的是證券或證券投資組合的增值或貶值。

　　A、相對(duì)收益

　　B、絕對(duì)收益

　　C、超額收益

　　D、投資收益

　　4、投資者在持有區(qū)間所獲得的收益通常來(lái)源于(　)。

　　A、股息和紅利

　　B、資產(chǎn)回報(bào)和收入回報(bào)

　　C、投資收益和股息收益

　　D、利息收益和價(jià)差收益

　　5、假設(shè)某投資者在2016年1月1日，買入100股A公司股票，價(jià)格為10元，2017年1月1日，A公司發(fā)放30元分紅，同時(shí)其股價(jià)為12元。那么該投資者總持有區(qū)間收益率為(　)。

　　A、3%

　　B、17%

　　C、20%

　　D、23%

　　6、關(guān)于平均收益率，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、算術(shù)平均收益率考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值

　　B、算術(shù)平均收益率即計(jì)算各期收益率的算數(shù)平均值

　　C、平均收益率一般可分為算術(shù)平均收益率和幾何平均收益率

　　D、與算術(shù)平均收益率不同，幾何平均收益率運(yùn)用了復(fù)利的思想

　　7、已知某基金近4年來(lái)累計(jì)收益率為26%，那么應(yīng)用幾何平均收益率計(jì)算的該基金的年平均收益率應(yīng)為(　)。

　　A、5.95%

　　B、6.5%

　　C、6.69%

　　D、8.01%

　　8、某只基金在2016年2月1日時(shí)單位凈值為1.4848元，2016年6月4日每份額發(fā)放紅利0.275，且2016年6月3日時(shí)單位凈值為1.8976。到2016年12月31日時(shí)該基金單位凈值為1.7886元，則該基金在這段時(shí)間內(nèi)的時(shí)間加權(quán)收益率為(　)。

　　A、20.46%

　　B、30.87%

　　C、40.87%

　　D、51%

　　9、關(guān)于夏普比率，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、夏普比率是經(jīng)總風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益指標(biāo)

　　B、夏普比率數(shù)值越大，表示單位總風(fēng)險(xiǎn)下超額收益率越低

　　C、夏普比率是威廉·夏普根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型提出的經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績(jī)測(cè)度指標(biāo)

　　D、當(dāng)組合超額收益為負(fù)數(shù)，除以較大的總風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，夏普比率得到較小的負(fù)數(shù)，基金業(yè)績(jī)反而變得較佳

　　10、在風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益指標(biāo)中，(　)表示的是單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)下的超額收益率。

　　A、詹森α

　　B、夏普比率

　　C、信息比率

　　D、特雷諾比率

　　11、某基金年度平均收益率為25%，假設(shè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為2%(年化)，該基金的年化波動(dòng)率為32%，貝塔系數(shù)為0.75，則該基金的特雷諾比率為(　)。

　　A、30.67%

　　B、25%

　　C、32%

　　D、75%

　　12、關(guān)于信息比率，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、信息比率引入了業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的因素

　　B、信息比率是單位跟蹤誤差所對(duì)應(yīng)的超額收益

　　C、信息比率是對(duì)相對(duì)收益率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的分析指標(biāo)

　　D、信息比率越大說(shuō)明該基金在同樣的跟蹤誤差水平上獲得的超額收益越小

　　13、關(guān)于特雷諾比率、詹森α與證券市場(chǎng)線的關(guān)系，下列說(shuō)法正確的是(　)。

　　A、CAPM是風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)的理論基礎(chǔ)

　　B、特雷諾比率表示了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露程度以及與之相對(duì)應(yīng)的收益

　　C、證券市場(chǎng)線是投資組合收益扣除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露部分剩余的收益

　　D、詹森α是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益到投資組合收益兩點(diǎn)間直線的斜率，反映了承擔(dān)單位市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)所獲得的超額收益

　　14、關(guān)于基金業(yè)績(jī)歸因，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、Brinson模型分為BHB模型和BF模型

　　B、絕對(duì)收益歸因提供了一個(gè)考察證券和行業(yè)收益的直觀方式

　　C、在絕對(duì)收益歸因中，假設(shè)在考察區(qū)間內(nèi)沒(méi)有交易行為，每個(gè)證券的貢獻(xiàn)為自身的收益率乘以其初始權(quán)重

　　D、Brinson模型中，選擇效應(yīng)是指把資金配置在特定的行業(yè)子行業(yè)或其他投資組合子集帶來(lái)的超額收益，而資產(chǎn)配置效應(yīng)則是挑選證券帶來(lái)的超額收益

　　15、基金作為一個(gè)投資組合，其投資管理的根本能力為(　)。

　�、�.綜合管理能力

　�、�.證券選擇能力

　�、�.時(shí)機(jī)選擇能力

　�、�.風(fēng)險(xiǎn)管理能力

　　A、Ⅰ、Ⅱ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ