第1題：A證券的預(yù)期報(bào)酬率為12%，標(biāo)準(zhǔn)差為15%;B證券的預(yù)期報(bào)酬率為18%，標(biāo)準(zhǔn)差為20%。投資于兩種證券組合的可行集是一條曲線，有效邊界與可行集重合，以下結(jié)論中錯(cuò)誤的是 ( )。

　　A、最小方差組合是全部投資于A證券

　　B、最高預(yù)期報(bào)酬率組合是全部投資于B證券

　　C、兩種證券報(bào)酬率的相關(guān)性較高，風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)較弱

　　D、可以在有效集曲線上找到風(fēng)險(xiǎn)最小、期望報(bào)酬率最高的投資組合

　　正確答案：D 根據(jù)有效邊界與可行集重合可知，可行集曲線上不存在無效投資組合，而A的標(biāo)準(zhǔn)差低于B，所以最小方差組合是全部投資于A證券，即A的說法正確;投資組合的報(bào)酬率是組合中各種資產(chǎn)報(bào)酬率的加權(quán)平均數(shù)，因?yàn)锽的預(yù)期報(bào)酬率高于A所以最高預(yù)期報(bào)酬率組合是全部投資于證券，即B正確，由于曲線上下存在無效投資組合，因此兩種證券報(bào)酬率的相關(guān)性較高險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)較弱，C的說法正確;因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)最小的投資組合為全部投資于A證券，期望報(bào)酬率最高的投資組合為全部投資于B證券，所以D的說法錯(cuò)誤。

　　第2題： ( )，中國(guó)金融期貨交易所正式成立。

　　A、2006年9月

　　B、2004年5月

　　C、2013年9月

　　D、2012年6月

　　正確答案：A 我國(guó)的期貨市場(chǎng)開始于20世紀(jì)90年代。2006年9月，中國(guó)金融期貨交易所正式成立。

　　第3題：下列關(guān)于資本市場(chǎng)線的敘述.不正確的是 ( )

　　A.資本市場(chǎng)線同時(shí)給出了任意證券或組臺(tái)的收益風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系

　　B.資本市場(chǎng)是無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與市場(chǎng)組合的連線形成的有效前沿

　　C.資本市場(chǎng)線以無風(fēng)險(xiǎn)收益率為截距

　　D.資本市場(chǎng)線對(duì)有效組合的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系提供了十分完整的闡述

　　正確答案：A 資本市場(chǎng)線只是揭示了有效組合的收益風(fēng)險(xiǎn)均衡關(guān)系，而沒有給出任意證券或組合的收益風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系。

　　第4題：證券投資基金持有證券的上市公司的如下行為中，不需要證券投資基金進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的有 ( )。

　　A.資產(chǎn)出售

　　B.紅利

　　C.配股

　　D.新股

　　正確答案：A 持有證券的上市公司行為是指與基金持有證券的上市公司有關(guān)的、所有涉及該證券權(quán)益變動(dòng)并進(jìn)而影響基金權(quán)益變動(dòng)的事項(xiàng)，包括新股的發(fā)行、股息和紅利的發(fā)放、配股等公司行為的核算

　　第5題：證券交易所設(shè)總經(jīng)理，由 ( )任免。

　　A、證監(jiān)會(huì)

　　B、會(huì)員大會(huì)

　　C、國(guó)務(wù)院

　　D、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

　　正確答案：D 證券交易所設(shè)總經(jīng)理，由囯務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免。

　　第6題：某企業(yè)稅后凈利為60萬元，所得稅率25%，利息費(fèi)用為50萬元，則該企業(yè)利息保障倍數(shù)為 ( )

　　A.1.96

　　B.2.2

　　C.3.4

　　D.2.6

　　正確答案：D 稅前利潤(rùn)=凈利潤(rùn)/(1-所得稅率)=60/(1-25%)=80(萬元)，已獲利息保障倍數(shù)=(稅前利潤(rùn)+利息費(fèi)用)/利息費(fèi)用=(80+50)/50=2.6

　　第7題：按照中國(guó)人民銀行的規(guī)定，買斷式回購(gòu)交易時(shí)單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的 ( )

　　A、10%

　　B、20%

　　C、30%

　　D、40%

　　正確答案：B 在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)進(jìn)行買斷式回購(gòu)時(shí)，任何一家市場(chǎng)參與者單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的20%

　　第8題：中期票據(jù)由具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)按照計(jì)劃分期發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。下列關(guān)于中期票據(jù)的說法錯(cuò)誤的是 ( )。

　　A、中期票據(jù)的期限一般為1年以上、10年以下，我國(guó)的中期票據(jù)的期限通常為3年或者5年

　　B、中期票據(jù)幫助企業(yè)更加靈活地管理資產(chǎn)負(fù)債表

　　C、中期票據(jù)的發(fā)行市場(chǎng)是銀行間市場(chǎng)，采用信用發(fā)行

　　D、中期票據(jù)采用注冊(cè)發(fā)行，最大注冊(cè)額度不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的50%。額度一經(jīng)注冊(cè)，兩年內(nèi)有效

　　正確答案：D 中期票據(jù)采用注冊(cè)發(fā)行，最大注冊(cè)額度不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。額度一經(jīng)注冊(cè)，兩年內(nèi)有效

　　第9題：下列關(guān)于資本市場(chǎng)線和證券市場(chǎng)線的說法，錯(cuò)誤的是 ( )。

　　A、資本市場(chǎng)線是CAPM的核心

　　B、資本市場(chǎng)線給出了所有有效投資組合風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系

　　C、證券市場(chǎng)線給出了每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系

　　D、證券市場(chǎng)線為每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià)

　　正確答案：A 證券市場(chǎng)線(securitiesmarketline，SML)是以資本市場(chǎng)線為基礎(chǔ)發(fā)展起來的，它是CAPM的核心，因此A選項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　第10題：自2012年6月1日起，深圳證券交易所收取的交易經(jīng)手費(fèi)按交易額的 ( )收取。

　　A、0.087‰

　　B、0.122‰

　　C、0.15‰

　　D、0.1125‰

　　正確答案：A 自2012年6月1日起，深圳證券交易所收取的交易經(jīng)手費(fèi)按交易額的0.087‰收取。

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　　第11題：QFII主體資格認(rèn)定中，對(duì)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)而言，其經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在 ( )年以上

　　A、1

　　B、2

　　C、3

　　D、5

　　正確答案：B QFII主體資格認(rèn)定中，對(duì)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)而言，其經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在2年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元。

　　第12題：對(duì)于舉債經(jīng)營(yíng)的企業(yè)來說，為了維持正常的償債能力，利息倍數(shù)至少應(yīng)該為 ( )。

　　A、0

　　B、0.5

　　C、1

　　D、2

　　正確答案：C 對(duì)于債權(quán)人來說，利息倍數(shù)越高越安全。對(duì)于舉債經(jīng)營(yíng)的企業(yè)來說，為了維持正常的償債能力，利息倍數(shù)至少應(yīng)該為1，并且越高越好。若利息倍數(shù)過低，企業(yè)將面臨虧損、償債的穩(wěn)定性與安全性下降的風(fēng)險(xiǎn)。

　　第12題：跟蹤偏離度= ( )。

　　A.證券組合的真實(shí)收益率+基準(zhǔn)組合的收益率

　　B.證券組合的真實(shí)收益率-基準(zhǔn)組合的收益率

　　C.證券組合的真實(shí)收益率*基準(zhǔn)組合的收益率

　　D.證券組合的真實(shí)收益率/基準(zhǔn)組合的收益率

　　正確答案：B 跟蹤偏離度=證券組合的真實(shí)收益率-基準(zhǔn)組合的收益率。

　　第13題：債券基金主要的投資風(fēng)險(xiǎn)不包括 ( )。

　　A、利率風(fēng)險(xiǎn)

　　B、信用風(fēng)險(xiǎn)

　　C、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　D、提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

　　答案：C 券基金主要的投資風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)以及提前贖回風(fēng)險(xiǎn)。

　　第14題：下列關(guān)于我國(guó)QFII的發(fā)展歷程說法錯(cuò)誤的是 ( )。

　　A.《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》的正式實(shí)施標(biāo)志著QFII制度在我國(guó)正式進(jìn)入操作階段

　　B.2002年11月5日，上海證券交易所和深圳證券交易所發(fā)布了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者證券交易實(shí)施細(xì)則》

　　C.2003年5月23日，瑞士銀行和野村證券株式會(huì)社成為我國(guó)

　　第一批獲準(zhǔn)入境的境外機(jī)構(gòu)投資者

　　D.2003年7月9日。瑞士銀行通過電話下達(dá)了

　　第一單交易指令，意味看QFII正式在我國(guó)證券市場(chǎng)上實(shí)際參與投資

　　正確答案：B 2002年12月1日，上海證券交易所和深圳證券交易所發(fā)布了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者證券交易實(shí)施細(xì)則》。

　　第15題： ( )，中國(guó)金融期貨交易所正式成立。

　　A、2005年

　　B、2006年

　　C、2007年

　　D、2008年

　　正確答案：B 2006年9月，中國(guó)金融期貨交易所正式成立。