1.下列關(guān)于中國債券市場說法錯誤的是( D )。

　　A.債券市場三個發(fā)展階段先后為：柜臺交易市場為主、交易所市場為主、銀行間市場為主

　　B.首先進入交易所交易的是國債

　　C.目前我國銀行間債券市場的交易量和存量都占據(jù)市場主導地位

　　D.柜臺市場模式符合個人投資者和機構(gòu)投資者的交易需求

　　2.某可轉(zhuǎn)換債券面值100元，轉(zhuǎn)換比例為20。2016年3月15日，該可轉(zhuǎn)債進入轉(zhuǎn)換期，此時可轉(zhuǎn)債的交易價格為130元，而標的股票交易價格為7元。如果可轉(zhuǎn)債和股票都有充分的流動性，則可轉(zhuǎn)債持有人應該(D )。

　　A.賣出可轉(zhuǎn)債

　　B.將可轉(zhuǎn)債回售給發(fā)行人

　　C.繼續(xù)持有可轉(zhuǎn)債

　　D.將可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換為股票

　　3.有甲、乙、丙、丁四種可轉(zhuǎn)換債券，它們是否含有回售與贖回條款如下表所示：

　　可轉(zhuǎn)債名稱贖回條款回售條款

　　甲有有

　　乙無無

　　丙有無

　　丁無有

　　在這四種可轉(zhuǎn)換債券的其他條件均完全相同的情況下，投資者更傾向于投資( A )。

　　A.丁

　　B.乙

　　C.丙

　　D.甲

　　4.當貝塔系數(shù)( C)，該投資組合的價格變動幅度比市場更大。

　　A.小于1

　　B.小于0

　　C.大于1

　　D.大于0

　　5.依據(jù)我國現(xiàn)行的有關(guān)交易制度規(guī)定，下列交易品種可在當日完成回轉(zhuǎn)交易的是( B)。

　　A.A股

　　B.債券競價交易

　　C.B股

　　D.股票質(zhì)押式回購

　　6.下列證券的持有者，對公司事務有表決權(quán)的是( B )。

　　A.政府債券

　　B.普通股

　　C.優(yōu)先股

　　D.金融債券

　　7.和財險公司相比，壽險公司通過人壽保險業(yè)務吸納的保費具有( B )的投資期限，通�？梢酝顿Y于風險相對較( )的資產(chǎn)。

　　A.較長，低

　　B.較長，高

　　C.較短，高

　　D.較短，低

　　8.合格境內(nèi)機構(gòu)投資者(QDII)開展境外證券投資業(yè)務，錯誤的是(C )。

　　A.應當由境內(nèi)資產(chǎn)托管機構(gòu)負責資產(chǎn)托管業(yè)務

　　B.可以委托境內(nèi)基金管理公司在境外設立的分支機構(gòu)擔任投資顧問

　　C.境內(nèi)托管人可以委托境外資產(chǎn)托管機構(gòu)負責境外資產(chǎn)托管，境外托管人因其本身過錯、疏忽導致基金財產(chǎn)受損的，由該境外托管人向QDII承擔相應責任

　　D.可以委托境外證券服務機構(gòu)擔任投資顧問，代理買賣證券

　　9.四種債券的基本信息如下表所示：

　　債券代碼票面利率到期收益率付息方式利率類型

　　19.20%4.61%半年付息固定利率

　　29.00%3.88%按年付息固定利率

　　38.99%7.97%按年付息固定利率

　　48.90%6.91%半年付息固定利率

　　在其他條件均相同的情況下，該四種債券的風險溢價從高到低分別是( C )。

　　A.4、1、3、2

　　B.1、4、2、3

　　C.3、4、1、2

　　D.1、2、3、4

　　10.關(guān)于貨幣市場工具的特點，以下表述錯誤的是( B)。

　　A.風險較低

　　B.流動性一般

　　C.期限不超過1年

　　D.是債務契約

　　11.以下關(guān)于私募股權(quán)二級市場投資戰(zhàn)略，說法錯誤的是( C)。

　　A.存在不同的交易形式，結(jié)構(gòu)上也存在不同的設計形式

　　B.組織通常以合伙人的形式

　　C.周期短、風險小、流動性強

　　D.轉(zhuǎn)讓有限合伙人權(quán)益份額時，新的有限合伙人不僅可能承擔權(quán)利，也可能承擔尚未履行的出資義務

　　12.以下不動產(chǎn)投資工具中，作為一種資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，可以采取上市的方式在證券交易所掛牌交易的是(C )。

　　A.房地產(chǎn)有限合伙

　　B.房地產(chǎn)權(quán)益基金

　　C.房地產(chǎn)投資信托基金

　　D.房地產(chǎn)股份公司

　　13.在基金運作過程中，下列費用中應由基金投資者自己承擔，不能從基金資產(chǎn)中列支的是(D )。

　　A.基金合同生效后的信息披露費用

　　B.銷售服務費

　　C.基金份額持有人大會費用

　　D.基金轉(zhuǎn)換費

　　14.某機構(gòu)投資者7月4日買入A基金10,000份，成交價格1.1元，賣出B基金5,000份，成交價格2元，不考慮其他交易費用的前提下，該機構(gòu)投資者當日需支付的印花稅是( B)元。

　　A.10

　　B.0

　　C.11

　　D.21

　　15.下列關(guān)于貼現(xiàn)現(xiàn)金流估值法(discounted cash flow，DCF)的描述錯誤的是( C )。

　　A.根據(jù)DCF估值法，債券的價格與貼現(xiàn)率成反比，與票息呈正比

　　B.DCF估值法計算出的債券公平價格，還取決于模型估值時不同的參數(shù)設置及數(shù)據(jù)選取的人為因素

　　C.DCF估值法只適用于債券，因為債券存續(xù)期內(nèi)有穩(wěn)定且確定的現(xiàn)金流

　　D.根據(jù)DCF估值法，債券公平價格取決于兩大因素：債券的現(xiàn)金流和貼現(xiàn)率