第 1 題：債券投資管理中的免疫法，主要運(yùn)用了()。

　　A：流動(dòng)性偏好理論

　　B：流動(dòng)性偏好理論

　　C：理論期限結(jié)構(gòu)的特性

　　D：套利原理

　　答案：B

　　第 2 題：下列關(guān)于權(quán)益類證券的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的論述，正確的是()。

　　A：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括基金管理公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

　　B：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不包括匯率風(fēng)險(xiǎn)

　　C：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)即市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　D：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是可分散風(fēng)險(xiǎn)

　　答案：C

　　第 3 題：股票市場(chǎng)上有一支股票的價(jià)格是每股 30 元，已知發(fā)行該股票的公司在該年度凈利潤(rùn)為 1000 萬(wàn)元，銷售收入總額為 10000 萬(wàn)元，未分配利潤(rùn)為 3000 萬(wàn)元，該公司的股本數(shù)額為 1000 萬(wàn)股。該股票的市盈率為()。

　　A：3

　　B：10

　　C：15

　　D：30

　　答案：D

　　第 4 題：當(dāng)可轉(zhuǎn)換債券持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)后，()。

　　A：公司實(shí)收資本不變，總股份數(shù)增加

　　B：公司實(shí)收資本增加，總股份數(shù)不變

　　C：公司實(shí)收資本和總股份數(shù)增加

　　D：公司實(shí)收資本和總股份數(shù)不變

　　答案：C

　　第 5 題：技術(shù)分析的三項(xiàng)假定不包括()。

　　A：市場(chǎng)行為涵蓋一切信息

　　B：股價(jià)具有趨勢(shì)性運(yùn)動(dòng)規(guī)律，股票價(jià)格沿趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)

　　C：歷史會(huì)重演

　　D：資產(chǎn)價(jià)格運(yùn)動(dòng)遵循不可預(yù)測(cè)的模式

　　答案：D

　　解析：技術(shù)分析的三項(xiàng)假定是指：

　�、偈袌�(chǎng)行為涵蓋一切信息。一家公司盈利、股利和未來(lái)業(yè)績(jī)變化的有關(guān)信息都會(huì)自動(dòng)反映在公司以往價(jià)格上。

　�、诠蓛r(jià)具有趨勢(shì)性運(yùn)動(dòng)規(guī)律，股票價(jià)格沿趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)。根據(jù)技術(shù)分析，股票價(jià)格沿著趨勢(shì)運(yùn)行并傾向于延續(xù)下去，直到有事件改變了股票的供求平衡，趨勢(shì)方告結(jié)束。

　�、蹥v史會(huì)重演。技術(shù)分析隱含的一個(gè)重要前提是資產(chǎn)價(jià)格運(yùn)動(dòng)遵循可預(yù)測(cè)的模式，并且沒有足夠的投資者可以識(shí)別這種模式，市場(chǎng)多數(shù)投資者是根據(jù)情緒而不是理智進(jìn)行投資決策。

　　第 6 題：反轉(zhuǎn)收益曲線意味著()。

　　A：短期債券收益率較低，而長(zhǎng)期債券收益率較高

　　B：長(zhǎng)短期債券收益率基本相等

　　C：短期債券收益率和長(zhǎng)期債券收益率差距較大

　　D：短期債券收益率較高，而長(zhǎng)期債券收益率較低

　　答案：D

　　解析：收益率曲線在以期限為橫坐標(biāo)，以收益率為縱坐標(biāo)的直角坐標(biāo)系上顯示出來(lái)。主要有三種類型：

　　①正收益曲線(或稱上升收益曲線)，其顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較低，而長(zhǎng)期債券收益率較高;

　�、诜崔D(zhuǎn)收益曲線(或稱下降收益曲線)，其顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較高，而長(zhǎng)期債券收益率較低;

　　③水平收益曲線，其特征是長(zhǎng)短期債券收益率基本相等。

　　第7 題：下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是()。

　　A：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

　　B：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　C：政治因素

　　D：利率、匯率與物價(jià)波動(dòng)

　　答案：B

　　第8 題：基金的業(yè)績(jī)歸因不包括()。

　　A：資產(chǎn)配置

　　B：業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)選擇

　　C：行業(yè)選擇

　　D：證券選擇

　　答案：B

　　解析：基金的業(yè)績(jī)歸因是指在計(jì)算出基金超額收益的基礎(chǔ)上將其分解，研究基金超額收益的組成。一般可對(duì)基金在資產(chǎn)配置、行業(yè)與證券選擇等方面進(jìn)行歸因。

　　第 9 題：()不是按照債券持有人收益方式分類的債券。

　　A：固定利率債券

　　B：累進(jìn)利率債券

　　C：免稅債券

　　D：貼現(xiàn)債券

　　答案：D

　　解析：按債券持有人收益方式分類，債券可分為固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、累進(jìn)利率債券和免稅債券等。本題考查的重點(diǎn)：債券的不同分類及各種債券的概念及特點(diǎn)

　　第10題：本質(zhì)上，回購(gòu)協(xié)議是一種()。

　　A：證券抵押貸款

　　B：融資租賃

　　C：信用貸款

　　D：金融衍生品

　　答案：A

　　解析：回購(gòu)協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購(gòu)買方約定在一定期限后按約定價(jià)格購(gòu)回所賣證券的交易行為。本質(zhì)上，回購(gòu)協(xié)議是一種證券抵押貸款，抵押品以國(guó)債為主。