1.上交所股票 A 發(fā)布 2015 年度分紅報(bào)告，向全體股東每 10 股送 10 股，每 10 股派發(fā)現(xiàn)金紅利 1 元(稅后)，股權(quán)登記日 2016 年 3 月 15 日，除權(quán)(除息)日 2016 年 3月 16 日，2016 年 3 月 15 日，個(gè)人投資者李四已持有股票 A10000 股，3 月 16 日又買入 1000 股，在股利發(fā)放日李四收到現(xiàn)金股利()元。

　　A.1000

　　B.2200

　　C.1100

　　D.2000

　　答案：A

　　解析：在股權(quán)登記日這一天收盤時(shí)仍持有或買進(jìn)該公司的股票的投資者可以享有此次分紅、配股，除權(quán)除息日買入的股票不可以參與分紅、配股，則李四收到的現(xiàn)金股利為：10000/10*1=1000 元。

　　2.不影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力的是()。

　　A.投資者風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度

　　B.資產(chǎn)負(fù)債

　　C.現(xiàn)金流入情況

　　D.投資期限

　　答案：A

　　解析：風(fēng)險(xiǎn)承受能力取決于投資者的境況，包括其資產(chǎn)負(fù)債狀況、現(xiàn)金流入情況和投資期限。

　　3.某投資者投資 10000 元購(gòu)買一只期限為 2 年，收益為 10%的債券，債券到期后一次性結(jié)算，期間沒有任何現(xiàn)金收入，則按照復(fù)利計(jì)算，該項(xiàng)投資終值為()。

　　A.11800.00 元

　　B.12100.00 元

　　C.12050.00 元

　　D.12000.00 元

　　答案：B

　　解析：終值的計(jì)算公式： ( ) ，其中，F(xiàn)V 表示終值，PV 表示現(xiàn)值(本金)，i 表示利率，n 表示期限。則： ( ) 元。

　　4.()屬于基金公司的核心保密區(qū)域，執(zhí)行最嚴(yán)格的保密要求。

　　A.研究部

　　B.投資部

　　C.交易部

　　D.投資決策委員會(huì)

　　答案：C

　　解析：交易部屬于基金公司的核心保密區(qū)域，執(zhí)行最嚴(yán)格的保密要求。

　　5.以下關(guān)于跟蹤誤差偏離度和跟蹤誤差的說法中，錯(cuò)誤的是()。

　　A.在完全復(fù)制的情況下，可以做到跟蹤誤差為零

　　B.某一基準(zhǔn)組合的收益率為 5.3%，指數(shù)基礎(chǔ)的收益率為 5.2%，則跟蹤偏離度為 0.1%

　　C.跟蹤誤差是跟蹤偏離度的標(biāo)準(zhǔn)差

　　D.由于現(xiàn)金留存，投資組合不能完全投資于指數(shù)標(biāo)的，這是導(dǎo)致跟蹤誤差的原因之一

　　答案：A

　　解析：選項(xiàng) A 說法錯(cuò)誤：完全復(fù)制由于交易費(fèi)用和流動(dòng)性成本的影響，也不可能做到跟蹤誤差為零。跟蹤誤差是跟蹤偏離度的標(biāo)準(zhǔn)差，其中跟蹤偏離度的計(jì)算公式如下：跟蹤偏離度=證券組合的真實(shí)收益率-基準(zhǔn)組合的收益率。

　　6.期貨市場(chǎng)通常利用()管理股票市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　A.股票期貨

　　B.商品期貨

　　C.股指期貨

　　D.股票權(quán)證

　　答案：C

　　解析：期貨市場(chǎng)的最基本的功能就是風(fēng)險(xiǎn)管理，具體表現(xiàn)為利用商品期貨管理價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，利用外匯期貨管理匯率風(fēng)險(xiǎn)，利用利率期貨管理利率風(fēng)險(xiǎn)，以及利用股指期貨管理股票市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　7.下列關(guān)于藝術(shù)品和收藏品投資，表述錯(cuò)誤的是()。

　　A.交易主要以市場(chǎng)拍賣為主

　　B.屬于另類投資

　　C.投資價(jià)值建立于藝術(shù)家的聲望、銷售記錄等條件上

　　D.不存在質(zhì)量和特征方面的差別

　　答案：D

　　解析：選項(xiàng) D 錯(cuò)誤：對(duì)于各類藝術(shù)品和收藏品，存在特征和質(zhì)量方面難以描繪的差別，因此，對(duì)其投資價(jià)值的評(píng)估較為困難。選項(xiàng) ABC 正確：藝術(shù)品和收藏品投資，也是另類投資的一種形式。藝術(shù)品與收藏品市場(chǎng)主要以拍賣為主，其投資價(jià)值建立在藝術(shù)家的聲望、銷售紀(jì)錄等條件之上。

　　8.某基金 2015 年 1 月 1 日單凈值為 1.1 元，2015 年 12 月 31 日單位凈值為 1.02 元。其中在 2015 年 8 月 30 日該基金每份額派發(fā)紅利 0.2 元。該基金在 2015 年 8 月 29 日(除息前一天)的單位凈值為 1.21 元，則該基金在 2015 年全年的加權(quán)收益率為()。

　　A.-7.27%

　　B.11.1%

　　C.-11%

　　D.21.1%

　　答案：B

　　解析：時(shí)間加權(quán)收益率公式為： ，其中 R 表示時(shí)間加權(quán)收益率， 表示時(shí)間區(qū)間 1-n 的收益率，區(qū)間時(shí)間收益率=(期末資產(chǎn)-期初資產(chǎn))/期初資產(chǎn)。則， 。

　　9.基金實(shí)際投資績(jī)效在很大程度上決定于()。

　　A.投資研究的水平

　　B.與上市公司管理層的良好關(guān)系

　　C.靈通的市場(chǎng)消息

　　D.基金交易員的操盤水平

　　答案：A

　　解析：投資研究是基金管理公司進(jìn)行實(shí)際投資的基礎(chǔ)和前提，基金實(shí)際投資績(jī)效在很大程度上決定于投資研究水平。

　　10.我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易的債券品種不包括()。

　　A.結(jié)構(gòu)化票據(jù)

　　B.超短期融資債

　　C.資產(chǎn)支持證券

　　D.國(guó)際機(jī)構(gòu)債券

　　答案：A

　　解析：我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易的債券的交易品種主要有：國(guó)債、央行票據(jù)、地方政府債、政策性銀行債、企業(yè)債、短期融資券、中期票據(jù)、商業(yè)銀行債、資產(chǎn)支持證券、非銀行金融債、中小企業(yè)集合票據(jù)、國(guó)際機(jī)構(gòu)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、超短期融資債等。

　　11.結(jié)算代理制度是指經(jīng)()批準(zhǔn)可能開展結(jié)算代理業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)法人，受市場(chǎng)其他參與者的委托，為其辦理債券結(jié)算業(yè)務(wù)的制度。

　　A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

　　B.中國(guó)人民銀行

　　C.國(guó)務(wù)院

　　D.證券業(yè)協(xié)會(huì)

　　答案：B

　　解析：結(jié)算代理制度是指經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)可以開展結(jié)算代理業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)法人，受市場(chǎng)其他參與者的委托，為其辦理債券結(jié)算業(yè)務(wù)的制度。

　　12.某可轉(zhuǎn)換債券面值 100 元，轉(zhuǎn)換比例為 20，2016 年 3 月 15 日，可轉(zhuǎn)換的交易價(jià)格為 126 元，而標(biāo)的股票交易價(jià)格為 6 元，如果標(biāo)的股票股價(jià)繼續(xù)上漲，以下說法錯(cuò)誤的是()。

　　A.該可轉(zhuǎn)債的債券面值將隨之上升

　　B.該可轉(zhuǎn)債價(jià)格的權(quán)益屬性將進(jìn)一步增強(qiáng)

　　C.該可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)換權(quán)利價(jià)值將隨之上升

　　D.該可轉(zhuǎn)債的價(jià)值將隨之上漲

　　答案：A

　　解析：如果標(biāo)的股票股價(jià)繼續(xù)上漲，該可轉(zhuǎn)債價(jià)格的權(quán)益屬性將進(jìn)一步增強(qiáng)，轉(zhuǎn)換權(quán)利價(jià)值將隨之上升，可轉(zhuǎn)債的價(jià)值也將隨之上漲。對(duì)債券面值沒有影響。

　　13.基金公司投資交易過程中，監(jiān)控組合投資交易情況的部門有()。

　　Ⅰ.基金經(jīng)理及投資總監(jiān)

　�、�.法律監(jiān)管部

　　Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管部

　　Ⅳ.交易管理部

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：D

　　解析：在投資組合構(gòu)建及執(zhí)行過程中，投資部須將相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告反饋至公司投資決策委員會(huì)，對(duì)投資組合的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分估計(jì)并制定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案�；�金經(jīng)理以及投資總監(jiān)、法律監(jiān)察部、風(fēng)險(xiǎn)管理部、交易管理部等部門均會(huì)對(duì)組合的投資交易情況進(jìn)行監(jiān)控。

　　14.不需要繳納過戶費(fèi)的是()。

　　A.基金

　　B.股票

　　C.債券

　　D.B 股

　　答案：A

　　解析：基金交易目前不收過戶費(fèi)。股票、債券、B 股都需要繳納過戶費(fèi)。

　　15.某股價(jià)平均數(shù)，按簡(jiǎn)單算術(shù)平均法計(jì)算，選擇 A、B、C 三種股票為樣本股。某計(jì)算三種股票的收盤價(jià)為 8.00 元、9.00 元、7.60 元，當(dāng)天 B 股票拆為 3 股，次日為股動(dòng)日。次日，這三種股票的收盤價(jià)分別為 8.20 元、3.40 元、7.80 元。計(jì)算該日修正股價(jià)平均數(shù)為()元。

　　A.8.37

　　B.8.45

　　C.8.55

　　D.8.85

　　答案：C

　　解析：修正的股價(jià)平均數(shù)=計(jì)算期股價(jià)總額/新除數(shù);新除數(shù)=股份變動(dòng)后的總價(jià)格/股份變動(dòng)前的平均數(shù)，B 拆為 3 股，每股 3.00;變動(dòng)前 3 種股票的平均數(shù)為(8.00+9.00+7.60)/3=8.20;新除數(shù)=(8.00+3.00+7.60)/8.20=2.27;修正的股價(jià)平均數(shù)=(8.20+3.40+7.80)/2.27=8.55。