(1) 私募股權(quán)合伙制度的生命周期最典型的大概需要( )年。

　　A:10

　　B:8

　　C:6

　　D:5

　　答案:A

　　解析:私募股權(quán)合伙制度的生命周期最典型的需要10年左右，包含3～4年的投資和5～7年的收回投資的過程。

　　(2) 滬深300股指期貨合約的最低交易保證金是合約價值的( )。

　　A:5%

　　B:8%

　　C:10%

　　D:12%

　　答案:B

　　解析:保證金制度，就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或者賣出期貨合約價值的一定比例交納資金的制度。滬深300指數(shù)期貨合約條款中規(guī)定最低交易保證金為合約價值的8%。

　　(3) 特種金融債券的發(fā)行主體是( )。

　　A:部分金融機構(gòu)

　　B:非銀行金融機構(gòu)

　　C:中國證監(jiān)會

　　D:中國人民銀行

　　答案:A

　　解析:特種金融債券是指經(jīng)中國人民銀行批準，由部分金融機構(gòu)發(fā)行的，所籌集的資金專門用于償還不規(guī)范證券回購債務(wù)的有價證券。

　　(4) 下列關(guān)于房地產(chǎn)投資信托基金特點，描述錯誤的是( )。

　　A:流動性強

　　B:抵補通貨膨脹效應(yīng)

　　C:風(fēng)險較低

　　D:信息不對稱程度較高

　　答案:D

　　解析:房地產(chǎn)投資信托(基金)，是指通過發(fā)行受益憑證或者股票來進行募資，并將這些資金投資到房地產(chǎn)或者房地產(chǎn)抵押貸款的專門投資機構(gòu)。房地產(chǎn)投資信托是一種資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，可以采取上市的方式在證券交易所掛牌交易。房地產(chǎn)投資信托基金的主要收益來自穩(wěn)定的股息和證券價格增值。房地產(chǎn)投資信托基金具有以下特點：①流動性強;②抵補通貨膨脹效應(yīng);③風(fēng)險較低;④信息不對稱程度較低。

　　(5)人民幣利率互換是指交易雙方同意在約定期限內(nèi)，根據(jù)人民幣本金交換現(xiàn)金流的行為，交易雙方的現(xiàn)金流分別根據(jù)( )計算。

　　A:浮動利率、固定利率

　　B:固定利率、貸款利率

　　C:存款利率、浮動利率

　　D:存款利率、貸款利率

　　答案:A

　　解析:利率互換是指互換合約雙方同意在約定期限內(nèi)按不同的利息計算方式分期向?qū)Ψ街Ц队蓭欧N相同的名義本金額所確定的利息。利率互換有兩種形式：①息票互換，即固定利率對浮動利率的互換;②基礎(chǔ)互換，即雙方以不同參照利率互換利息支付，如美國優(yōu)惠利率對LIBOR。

　　(6) 下列各類金融資產(chǎn)中，貨幣市場工具不包括( )。

　　A:銀行承兌匯票

　　B:中央銀行票據(jù)

　　C:3年期國債

　　D:回購協(xié)議

　　答案:C

　　解析:貨幣市場工具一般指短期的(1年之內(nèi))、具有高流動性的低風(fēng)險證券，具體包括銀行回購協(xié)議、定期存款、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、短期國債、中央銀行票據(jù)等。

　　(7) 風(fēng)險投資的特點是( )。

　　A:投資創(chuàng)新企業(yè)

　　B:預(yù)期回報率低

　　C:收益來自企業(yè)分紅

　　D:風(fēng)險低

　　答案:A

　　解析:風(fēng)險投資的重要特點之一在于投資創(chuàng)新企業(yè)，進一步的，是投資于它們的創(chuàng)新性技術(shù)和產(chǎn)品。風(fēng)險投資被認為是私募股權(quán)投資當中處于高風(fēng)險領(lǐng)域的戰(zhàn)略。由于承擔更高的風(fēng)險，風(fēng)險投資比其他金融工具有更高的預(yù)期回報率。風(fēng)險投資的收益不是來自企業(yè)本身的分紅，而是來自企業(yè)成熟壯大之后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

　　(8) 下列關(guān)于現(xiàn)值的說法，正確的是( )。

　　A:當給定終值時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值越低

　　B:當給定利率及終值時，取得終值的時間越長，該終值的現(xiàn)值就越高

　　C:在其他條件相同的情況下，按單利計息的現(xiàn)值要低于用復(fù)利計息的現(xiàn)值

　　D:利率為正時，現(xiàn)值大于終值

　　答案:A

　　解析:

　　(9) ( )是指可轉(zhuǎn)債持有者有權(quán)在約定的條件觸發(fā)時按照事先約定的價格將可轉(zhuǎn)債賣回給發(fā)行企業(yè)的規(guī)定。

　　A:轉(zhuǎn)換期限

　　B:轉(zhuǎn)換價格

　　C:贖回條款

　　D:回售條款

　　答案:D

　　解析:回售條款是指可轉(zhuǎn)債持有者有權(quán)在約定的條件觸發(fā)時按照事先約定的價格將可轉(zhuǎn)債賣回給發(fā)行企業(yè)的規(guī)定。一般在股票價格下跌超過轉(zhuǎn)換價格一定幅度時生效。

　　(10) 下列關(guān)于短期融資券的說法，錯誤的是( )。

　　A:由商業(yè)銀行承銷并采用無擔保的方式發(fā)行

　　B:對資金用途有明確限制

　　C:發(fā)行者必須為具有法人資格的非金融企業(yè)

　　D:主要目的是為了獲得短期流動性

　　答案:B

　　解析:短期融資券由商業(yè)銀行承銷并采用無擔保的方式發(fā)行(信用發(fā)行)，通過市場招標確定發(fā)行利率。發(fā)行者必須為具有法人資格的非金融企業(yè)，投資者則為銀行間債券市場的機構(gòu)投資者。企業(yè)發(fā)行短期融資券的主要目的是為了獲得短期流動性，由于對資金用途并無明確限制，深受企業(yè)喜愛。