(16) 關(guān)于ETF聯(lián)接基金，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。

　　A: 可以在場(chǎng)外申購(gòu)贖回

　　B: 絕大部分基金財(cái)產(chǎn)投資于目標(biāo)ETF

　　C: 可以對(duì)ETF部分計(jì)提管理費(fèi)

　　D: 可以提供定期定額等方式來(lái)介入ETF的運(yùn)作

　　答案:C

　　解析: C

　　項(xiàng)，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，ETF聯(lián)接基金的管理人不得對(duì)ETF聯(lián)接基金財(cái)產(chǎn)中的ETF

　　部分計(jì)提管理費(fèi)。

　　(17) 關(guān)于系列基金，下列說(shuō)法不正確的是( )。

　　A: 多個(gè)基金共用一個(gè)基金合同，子基金獨(dú)立運(yùn)作

　　B: 具有簡(jiǎn)化管理、降低成本的特點(diǎn)

　　C: 具有強(qiáng)大的擴(kuò)張功能

　　D: 是指以其他證券投資基金為投資對(duì)象的基金

　　答案:D

　　解析:

　　系列基金又稱為傘形基金，是指多個(gè)基金共用一個(gè)基金合同，子基金獨(dú)立運(yùn)作，

　　子基金之間可以進(jìn)行相互轉(zhuǎn)換的一種基金結(jié)構(gòu)形式。從基金公司經(jīng)營(yíng)管理的角度看，

　　采取傘形結(jié)構(gòu)比單一結(jié)構(gòu)具有優(yōu)勢(shì)，其優(yōu)勢(shì)表現(xiàn)為簡(jiǎn)化管理、

　　降低成本和強(qiáng)大的擴(kuò)張功能。D項(xiàng)，

　　基金中的基金是指以其他證券投資基金為投資對(duì)象的基金，其投資組合由其他基金組成

　　。

　　(18) 證券投資基金是指通過(guò)發(fā)售基金份額、集中投資者的資金形成( )

　　，由基金管理人管理、基金托管人托管，

　　以投資組合的方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。[2014

　　年6月證券真題]

　　A: 發(fā)行人的財(cái)產(chǎn)

　　B: 托管人的財(cái)產(chǎn)

　　C: 獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)

　　D: 管理人的財(cái)產(chǎn)

　　答案:C

　　解析:

　　證券投資基金是指通過(guò)發(fā)售基金份額，將眾多不特定投資者的資金集中起來(lái)，

　　形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，委托基金管理人進(jìn)行投資管理，基金托管人進(jìn)行財(cái)產(chǎn)托管，

　　由基金投資人共享投資收益，共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的集合投資方式。

　　(19) ETF聯(lián)接基金投資于目標(biāo)ETF的資產(chǎn)不得低于聯(lián)接基金資產(chǎn)凈值的( )。

　　A: 50%

　　B: 60%

　　C: 80%

　　D: 90%

　　答案:D

　　解析: ETF

　　聯(lián)接基金投資于目標(biāo)ETF的資產(chǎn)不得低于聯(lián)接基金資產(chǎn)凈值的90%，

　　其余部分應(yīng)投資于標(biāo)的指數(shù)成分股和備選成分股。

　　(20) 下列有關(guān)QDII的描述不正確的是( )。

　　A: QDII基金可以進(jìn)行國(guó)際市場(chǎng)投資

　　B:目前我國(guó)除了基金管理公司和證券公司外，商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)也可以發(fā)行代客境外理財(cái)產(chǎn)品

　　C: QDII基金可投資于住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券

　　D: QDII基金可購(gòu)買房地產(chǎn)抵押按揭

　　答案:D

　　解析: D

　　項(xiàng)，除中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，QDII基金不得有下列行為：①購(gòu)買不動(dòng)產(chǎn);②

　　購(gòu)買房地產(chǎn)抵押按揭;③購(gòu)買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證;④購(gòu)買實(shí)物商品;⑤

　　除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途以外，借入現(xiàn)金;⑥利用融資購(gòu)買證券，

　　但投資金融衍生產(chǎn)品除外;⑦參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易;⑧從事證券承銷業(yè)務(wù);

　　⑨中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。

　　(21) 基金的市場(chǎng)營(yíng)銷主要涉及( )。

　　A: 基金份額的注冊(cè)登記

　　B: 基金資產(chǎn)的估值

　　C: 會(huì)計(jì)核算

　　D: 基金份額的募集與客戶服務(wù)

　　答案:D

　　解析:

　　基金的市場(chǎng)營(yíng)銷主要涉及基金份額的募集與客戶服務(wù)。ABC三項(xiàng)屬于基金后臺(tái)管理，

　　對(duì)保障基金的安全運(yùn)作起著重要的作用。

　　(22) ()是指在一國(guó)境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國(guó)有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券市場(chǎng)的股票、債券等有價(jià)證券投資的基金。

　　A: QDII基金

　　B: LOF

　　C: ETF

　　D: ETF聯(lián)接基金

　　答案:A

　　解析: QDII

　　基金是指在一國(guó)境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國(guó)有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券市場(chǎng)的股票、

　　債券等有價(jià)證券投資的基金。它為國(guó)內(nèi)投資者參與國(guó)際市場(chǎng)投資提供了便利。

　　(23) 證券投資基金的主要投資方向是( )。

　　A: 實(shí)業(yè)

　　B: 上市公司的投資項(xiàng)目

　　C: 信貸

　　D: 有價(jià)證券

　　答案:D

　　解析:

　　基金與股票、債券所籌資金的投向不同。股票和債券是直接投資工具，

　　籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域;基金是一種間接投資工具，

　　所籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具或產(chǎn)晶。

　　(24) 溢價(jià)套利會(huì)導(dǎo)致ETF總份額的( )。

　　A: 擴(kuò)大

　　B: 減少

　　C: 不變

　　D: 難以預(yù)測(cè)

　　答案:A

　　解析: 折價(jià)套利會(huì)導(dǎo)致ETF總份額的減少，溢價(jià)套利會(huì)導(dǎo)致ETF總份額的擴(kuò)大。

　　(25)

　　《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定，

　　符合條件的境內(nèi)基金管理公司和( )

　　，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資管理。

　　A: 保險(xiǎn)公司

　　B: 證券公司

　　C: 信托公司

　　D: 投資咨詢公司

　　答案:B

　　解析: 2007年6月18

　　日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定，

　　符合條件的境內(nèi)基金管理公司和證券公司，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，

　　可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資管理。這種經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金

　　進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)稱為合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)。QDII

　　是在我國(guó)人民幣沒有實(shí)現(xiàn)可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未開放的情況下，

　　有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場(chǎng)的一項(xiàng)過(guò)渡性的制度安排。

　　(26) 關(guān)于股票基金，下列說(shuō)法不正確的有( )。

　　A: 股票基金是各國(guó)廣泛采用的基金類型

　　B: 根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的基金分類標(biāo)準(zhǔn)，50%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金

　　C: 根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的基金分類標(biāo)準(zhǔn)，80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金

　　D: 主要投資于股票

　　答案:B

　　解析:

　　股票基金是指以股票為主要投資對(duì)象的基金。股票基金在各類基金中歷史最為悠久，

　　也是各國(guó)(地區(qū))廣泛采用的一種基金類型。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，

　　基金資產(chǎn)80%以上投資于股票的為股票基金。

　　(27) 股債平衡型混合基金的股票與債券的配置比例較為均衡，大約在( )左右。

　　[2013年9月證券真題]

　　A: 50%～80%

　　B: 30%～70%

　　C: 40%～60%

　　D: 20%～80%

　　答案:C

　　解析:

　　偏股型基金中股票的配置比例較高，債券的配置比例較低;偏債型基金則與之剛好相反

　　。股債平衡型基金股票與債券的配置比例較為均衡，比例大約為40%一60%左右。

　　股債平衡型基金的風(fēng)險(xiǎn)和收益較為適中。

　　(28)在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所投資人可隨時(shí)向基金管理人要求贖回的、沒有存續(xù)期限的是( )。

　　A: 封閉式基金

　　B: 公司型基金

　　C: 契約型基金

　　D: 開放式基金

　　答案:D

　　解析:

　　開放式基金是指基金份額不固定，

　　基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所進(jìn)行申購(gòu)或者贖回的一種基金運(yùn)作方式。

　　開放式基金規(guī)模不固定，投資者可隨時(shí)提出申購(gòu)或贖回申請(qǐng)，

　　基金份額會(huì)隨之增加或減少。

　　(29) 以下關(guān)于ETF聯(lián)接基金特征的描述不正確的是( )。

　　A: 聯(lián)接基金依附于主基金

　　B: 增強(qiáng)了ETF市場(chǎng)的交易活躍度

　　C: 不是基金中的基金

　　D: 能參與ETF的套利

　　答案:D

　　解析: D

　　項(xiàng)，聯(lián)接基金不能參與ETF的套利，發(fā)展聯(lián)接基金主要是為了做大指數(shù)基金的規(guī)模。

　　聯(lián)接基金的目的不在于套利，而是通過(guò)把銀行渠道的資金引進(jìn)來(lái)，做大指數(shù)基金的規(guī)模

　　，推動(dòng)指數(shù)化投資。

　　(30)2008年以后，面對(duì)全球金融危機(jī)帶來(lái)的不利影響，基金業(yè)進(jìn)行了積極的改革和探索

　　，不屬于其改革內(nèi)容的是( )。

　　A: 分業(yè)化局面初步顯現(xiàn)

　　B: 放松管制、加強(qiáng)監(jiān)管

　　C: 向多元化發(fā)展

　　D: 互聯(lián)網(wǎng)金融與基金業(yè)有效結(jié)合

　　答案:A

　　解析: 2008

　　年至今，中國(guó)基金業(yè)進(jìn)行了積極的改革和探索，其內(nèi)容有：①“放松管制、加強(qiáng)監(jiān)管”;

　�、诨�金管理公司業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，不斷向多元化發(fā)展;③互聯(lián)網(wǎng)金融與基金業(yè)有效結(jié)合

　　;④股權(quán)與公司治理創(chuàng)新得到突破;⑤專業(yè)化分工推動(dòng)行業(yè)服務(wù)體系創(chuàng)新;⑥

　　混業(yè)化與大資產(chǎn)管理的局面初步顯現(xiàn)。