第 1 題：

　　以下不屬于盈利能力指標(biāo)的是()

　　A、銷售利潤率(ROS) B、資產(chǎn)收益率(ROA)

　　C、凈資產(chǎn)收益率(ROE) D、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：

　　評價企業(yè)盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三種：銷售利潤率

　　(ROS)、資產(chǎn)收益率(ROA)、凈資產(chǎn)收益率(ROE)。

　　第 2 題：

　　()是指扣除通貨膨脹補(bǔ)償后的利息率。

　　A、官方利率B、名義利率C、實(shí)際利率D、浮動利率

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：

　　題干描述的是實(shí)際利率的內(nèi)容。

　　第 3 題：

　　關(guān)于基金的下行風(fēng)險，以下表述錯誤的是()

　　A、下行風(fēng)險是一個受到廣泛關(guān)注的風(fēng)險衡量指標(biāo)。

　　B、下行風(fēng)險是指，由于市場環(huán)境變化，未來價格走勢有可能低于基金經(jīng)理或投資者所預(yù)期的目標(biāo)價位。

　　C、下行風(fēng)險是投資可能出現(xiàn)的最壞的情況，也是投資者可能需要承擔(dān)的損失。

　　D、最大回撤是從資產(chǎn)最高價格到接下來最低價格的損失。投資的期限越

　　長，這個指標(biāo)就越有利

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：

　　最大回撤是從資產(chǎn)最高價格到接下來最低價格的損失。投資的期限越長，這個指標(biāo)就越不利

　　第 4 題：

　　下列關(guān)于到期收益率影響因素的說法，錯誤的是()。

　　A、在其他因素相同的情況下，債券市場價格與到期收益率呈反方向增減B、在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低

　　C、在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減D、在市場利率波動的情況下， 再投資收益率可能不會維持不變，會影響投資者實(shí)際的持有期收益率

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：

　　在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要高。

　　第 5 題：

　　關(guān)于風(fēng)險和收益關(guān)系的說法，錯誤的是( )。

　　A、企業(yè)債價格低于同面值、同期限、同息票率的國債

　　B、企業(yè)債與同期限、同息票率的國債相比存在信用風(fēng)險溢價C、企業(yè)債收益率高于同期限、同息票率的國債

　　D、企業(yè)債的風(fēng)險高預(yù)期收益低

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：

　　企業(yè)債與國債相比，高風(fēng)險高預(yù)期收益率。

　　第 6 題：

　　債券遠(yuǎn)期交易，從交易日到結(jié)算日的期限由交易雙方確定，但最長不得超過()。

　　A、500天B、365天C、90天D、30天

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：

　　遠(yuǎn)期交易從成交日至結(jié)算日的期限(含成交日不含結(jié)算日)由交易雙方確定，但最長不得超過 365 天。

　　第 7 題：

　　以下關(guān)于股票的特征不正確的是()。

　　A、收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以為持有人帶來收益的特性。

　　B、永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，但它是一種有期限的法律憑證

　　C、收益性是指持有股票可以為持有人帶來收益的特性，包括股息紅利及資本利得

　　D、參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：

　　股票是一種無期限的法律憑證。

　　第 8 題：

　　關(guān)于基金業(yè)績評價，以下表述錯誤的是()。

　　A、基金評價可以為基金管理人提高投資管理能力提供參考B、基金評價最終需要回答的問題是，基金

　　經(jīng)理的業(yè)績來源是高超的投資技能，還是單純的運(yùn)氣，或者是承擔(dān)了過多的風(fēng)險

　　C、投資目標(biāo)與范圍不同的基金可以一起進(jìn)行評價和比較D、不同投資目標(biāo)與范圍的基金不具有可比性

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：

　　不同投資目標(biāo)和范圍的基金不具備可比性。

　　第 9 題：

　　某基金的年化收益率為35%，年化標(biāo)準(zhǔn)差為28%，在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下，該基金年度收益率在67%的概率下，會落在()。

　　A、28%~-28% B、28%~-35% C、63%~7% D、70%~35%

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：

　　63%~7%相當(dāng)于針對均值的 1 個標(biāo)準(zhǔn)差的偏離，根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布表，1 個標(biāo)準(zhǔn)差的偏離概率是67%。

　　第 10 題：

　　用復(fù)利法計(jì)算第n期末終值的計(jì)算公式為( )。A、FV=PVx(l+ixn)

　　B、PV=FVx(l+ixn)

　　C、PV=FVx(1+i)n D、FV=PVx(1+i)n

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：

　　本題考查復(fù)利的計(jì)算公式。D項(xiàng)正確。FV為終值，PV為現(xiàn)值，i是利率，n是期限。

　　第 11 題：

　　關(guān)于交易成本，以下表述正確的是()

　　A、隱性成本包括傭金、印花稅和過戶費(fèi)

　　B、大盤藍(lán)籌股流動性較好，買賣價差大;小盤股則反之。

　　C、受市場因素影響，目標(biāo)組合和被轉(zhuǎn)換組合在轉(zhuǎn)持期間往往有不同的損益表現(xiàn)。

　　D、目標(biāo)組合與被轉(zhuǎn)換組合的差異越大，機(jī)會成本增加的可能性就越低。

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：

　　顯性成本包括傭金、印花稅和過戶費(fèi)等;大盤藍(lán)籌股流動性較好，買賣價差小;小盤股則反之;目標(biāo)組合與被轉(zhuǎn)換組合的差異越大，機(jī)會成本增加的可能性就越高。

　　第 12 題：

　　證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)須采用()措施保證業(yè)務(wù)的正常運(yùn)行。Ⅰ.制定完善的風(fēng)險防范機(jī)制和內(nèi)部控制制度;

　�、�.建立完善的技術(shù)系統(tǒng)，制定由結(jié)算參與人共同遵守的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范;

　�、�.要建立完善的結(jié)算參與人準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)呢和風(fēng)險評估體系;

　�、�.要對結(jié)算數(shù)據(jù)和技術(shù)系統(tǒng)進(jìn)行備份，制定業(yè)務(wù)緊急應(yīng)變程序和操作流程。

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：

　　證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為證券市場提供安全、高效的證券登記結(jié)算服務(wù)。根據(jù)自律管理的要求，它須采取以下措施保證業(yè)務(wù)的正常運(yùn)行：一是要制定完善的風(fēng)險防范機(jī)制和內(nèi)部控制制度;二是要建立完善的技術(shù)系統(tǒng)， 制定由結(jié)算參與人共同遵守的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范;三是要建立完善的結(jié)算

　　參與人準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險評估體系;四是要對結(jié)算數(shù)據(jù)和技術(shù)系統(tǒng)進(jìn)行備份，制定業(yè)務(wù)緊急應(yīng)變程序和操作流程。

　　第 13 題：

　　以下關(guān)于估值責(zé)任的表述，錯誤的是()

　　A、我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人

　　B、基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。

　　C、基金管理公司和托管人在進(jìn)行基金估值、計(jì)算基金份額凈值及相關(guān)復(fù)核工作時，可參考工作小組的意見，能免除各自的估值責(zé)任。

　　D、當(dāng)對估值原則或程序有異議時，托管人有義務(wù)要求基金管理公司做出合理解釋，通過積極商討達(dá)成一致意見。

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：

　　我國證券市場目前已經(jīng)在權(quán)證、ETF 等一些創(chuàng)新品種實(shí)行了貨銀對付制度， 但對 A 股、 基金等老品種的貨銀對付制度還在推行當(dāng)中。

　　第 14 題：

　　目前我國銀行間現(xiàn)券交易的結(jié)算日有()。I.T+0 II.T+1 III.T+2 IV.T+3 A、I.II

　　B、I.IV

　　C、II.III D、III.IV

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：

　　目前，銀行間債券市場現(xiàn)券交易的結(jié)算日有 T+0 和 T+1 兩種。

　　第 15 題：

　　關(guān)于全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)(GIPS)，以下說法錯誤的是()。

　　A、GIPS標(biāo)準(zhǔn)確保不同的投資管理機(jī)構(gòu)的投資業(yè)績具有可比性

　　B、GIPS標(biāo)準(zhǔn)可以提高業(yè)績報(bào)告的透明度，確保在一致、可靠、公平且可比的基

　　C、GIPS標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時間加權(quán)收益率

　　D、GIPS標(biāo)準(zhǔn)要求不同期間的收益率以算術(shù)平均方式相連

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：

　　應(yīng)該以“幾何平均方式相連” 。

　　第 16 題：

　　關(guān)于β系數(shù)，以下表述錯誤的是( )。

　　A、反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性B、β系數(shù)可以用來衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險水平的大小

　　C、β系數(shù)的絕對值越大，表明證券或組合對市場指數(shù)的敏感性越強(qiáng)D、β系數(shù)是對放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：

　　本題考查β系數(shù)的內(nèi)容。

　　第 17 題：

　　我國證券交易所的設(shè)定和解散由()決定。

　　A、證監(jiān)會

　　B、中國人民銀行

　　C、國家發(fā)展和改革委員會D、國務(wù)院

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：

　　我國證券交易所的設(shè)立和解散由國務(wù)院決定。

　　第 18 題：

　　下列不屬于權(quán)證基本要素的是()

　　A、權(quán)證類別B、標(biāo)的資產(chǎn)C、行權(quán)價格D、內(nèi)在價值

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：

　　權(quán)證的基本要素包括權(quán)證類別、標(biāo)的資產(chǎn)、存續(xù)時間、行權(quán)價格、行權(quán)結(jié)算方式、

　　行權(quán)比例等。

　　第 19 題：

　　下列關(guān)于下行風(fēng)險說法錯誤的是()。

　　A、下行風(fēng)險是投資可能出現(xiàn)的最壞的情況，也是投資者可能需要承擔(dān)的損失

　　B、根據(jù)CFA協(xié)會的定義，最大回撤是從資產(chǎn)最高價格到接下來最低價格的損失

　　C、投資的期限越短，最大撤回指標(biāo)就越不利，因此在不同的基金之間使用該指標(biāo)的時候，應(yīng)盡量控制在同一個評估期間

　　D、從基金經(jīng)理的角度看，來自于客戶的收入是其主要的收入來源，失去客戶是致命的損失

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：

　　投資的期限越長，最大撤回指標(biāo)就越不利，而不是期限越短。

　　第 20 題：

　　每經(jīng)過一個計(jì)息期，要將所生利息加入本金再計(jì)算利息的是( )。

　　A、浮動利率

　　B、單利C、復(fù)利

　　D、固定利率

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：

　　本題考查復(fù)利的計(jì)算原理。