第 21 題：

　　以下關(guān)于QDII基金說法錯(cuò)誤的是()

　　A、經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)稱為合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)

　　B、QDII 是在我國(guó)人民幣沒有實(shí)現(xiàn)可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未開放的情況下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資海外證券市場(chǎng)的一項(xiàng)過渡性的制度安 排。

　　C、QDII 基金可以進(jìn)行國(guó)際市場(chǎng)投資。

　　D、QDII基金可以從事證券承銷業(yè)務(wù)

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：

　　QDII基金不可以從事證券承銷業(yè)務(wù)

　　第 22 題：

　　期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的功能是通過()實(shí)現(xiàn)的。

　　A、建倉(cāng)B、賣空C、買空 D、套期保值

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：

　　期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理功能是通過套期保值實(shí)現(xiàn)的。

　　第 23 題：

　　關(guān)于債券利率風(fēng)險(xiǎn)，以下表述正確的是( )。

　　A、當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，債券價(jià)格不變

　　B、債券價(jià)格與市場(chǎng)利率變動(dòng)方向一致

　　C、債券價(jià)格與市場(chǎng)利率變動(dòng)呈反方向變動(dòng)

　　D、當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，債券價(jià)格上升

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：

　　債券的價(jià)格與利率呈反向變動(dòng)關(guān)系：利率上升時(shí)，債券價(jià)格下降;而當(dāng)利率下降時(shí)，債券價(jià)格上升。

　　第 24 題：

　　關(guān)于主動(dòng)投資和被動(dòng)投資的說法，錯(cuò)誤的是( )。

　　A、被動(dòng)投資的目標(biāo)是減少跟蹤偏離度和跟蹤誤差

　　B、被動(dòng)投資是在市場(chǎng)有效假定下的一種投資方式

　　C、主動(dòng)投資是在市場(chǎng)有效假定下的一種投資方式

　　D、主動(dòng)投資的目標(biāo)是擴(kuò)大主動(dòng)收益、縮小主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，提高信息比率

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：

　　在一個(gè)并非完全有效的市場(chǎng)上，主動(dòng)投資策略更能體現(xiàn)其價(jià)值，所以主動(dòng)投資是在市場(chǎng)非有效假定下的一種投資方式。

　　第 25 題：

　　標(biāo)準(zhǔn)差越大，則數(shù)據(jù)分布越()，波動(dòng)性和不可預(yù)測(cè)性越()。

　　A、分散，大B、分散，小C、集中，大D、集中，小

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：

　　標(biāo)準(zhǔn)差越大，則數(shù)據(jù)分布越分散，波動(dòng)性和不可預(yù)測(cè)性越大。

　　第 26 題：

　　()一般指短期的，具有高流動(dòng)性的低風(fēng)險(xiǎn)證券。

　　A、債券B、基金C、股票

　　D、貨幣市場(chǎng)工具

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：

　　貨幣市場(chǎng)基金期限短、流動(dòng)性高風(fēng)險(xiǎn)低。

　　第 27 題：

　　目前我國(guó)交易所上市交易的以下品種，通常不采用市價(jià)估值的是( )。

　　A、權(quán)證 B、股票 C、企業(yè)債D、可轉(zhuǎn)債

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：

　　交易所上市的有價(jià)證券(包括股票、權(quán)證等)以其估值日在證券交易所掛牌的市價(jià)進(jìn)行估值;對(duì)在交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當(dāng)日收盤價(jià)作為估值全價(jià)。

　　第 28 題：

　　已知某基金近兩年來累計(jì)收益率為20%，那么應(yīng)用幾何平均收益率計(jì)算的該基金的年 平均收益率應(yīng)為()%。

　　A、7.5 B、9.5 C、8.5 D、10.5

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：

　　(1+20%)P1/2P-1=9.5%。

　　第 29 題：

　　某3年期債券的面值1000元，票面利率為8%，每年付息一次，現(xiàn)在市場(chǎng)收益率為10%，其市場(chǎng)價(jià)格為950.25元，則其久期為()

　　A、2.68年B、2.78年C、3.01年D、4.58年

　　【正確答案】：B

　　第 30 題：

　　合格境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)自投資額度獲批之日起多長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)匯入投資本金?

　　A、1年 B、6個(gè)月C、3個(gè)月

　　D、1個(gè)月

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：

　　合格境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)自投資額度獲批之日起6個(gè)月內(nèi)匯入投資本金。

　　第 31 題：

　　在組合投資理論中，有效投資組合是指( )。

　　A、可行投資組合集左邊界上的任意可行組合

　　B、可行投資組合集內(nèi)部任意可行組合

　　C、可行投資組合集右邊界上的任意可行組合

　　D、在所有風(fēng)險(xiǎn)相同的投資組合中具有最高預(yù)期收益率的組合

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：

　　可行組合是一個(gè)區(qū)域。

　　第 32 題：

　　某基金A在持有期為12個(gè)月，置信水平為95%的情況下，若計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為5%，則表明()。

　　A、該基金在12個(gè)月中的損失有5%的可能不超過95%

　　B、該基金在12個(gè)月中的損失有5%的可能不超過5%

　　C、該基金在12個(gè)月中的最大損失為5%

　　D、該基金在12個(gè)月中的損失有95%的可能不超過5%

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：

　　某投資組合在持有期為1年、置信水平為95%的情況下，若所計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為5%，則表明該資產(chǎn)組合在1年中的損失有95%的可能性不會(huì)超過5%。

　　第 33 題：

　　債券市場(chǎng)價(jià)格越( )債券面值，期限越( )，則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。

　　A、接近;短B、接近;長(zhǎng)C、偏離;長(zhǎng)D、偏離;短

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：

　　債券市場(chǎng)價(jià)格越偏離債券面值，[91速過獨(dú)家整理]期限越短，則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。

　　第 34 題：

　　關(guān)于被動(dòng)投資指數(shù)復(fù)制和調(diào)整說法錯(cuò)誤的是( )。

　　A、指數(shù)復(fù)制可以采用完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制等方法

　　B、完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制指數(shù)方法所需要的樣本股票數(shù)量依次遞增，跟蹤誤差依次降低

　　C、根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復(fù)制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方法

　　D、編制指數(shù)時(shí)不用考慮各種費(fèi)用，但是在復(fù)制指數(shù)時(shí)需要考慮各種成本。

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：

　　根據(jù)市場(chǎng)條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，即完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。三種復(fù)制方法所使用的樣本股票的數(shù)量依次遞減，但是跟蹤誤差通常依次增加。

　　第 35 題：

　　關(guān)于基金資產(chǎn)估值需要考慮的因素，以下表述錯(cuò)誤的是( )。

　　A、我國(guó)封閉式基金每個(gè)交易日估值，每周披露一次份額凈值

　　B、交易所上市的股指期貨合約以估值當(dāng)日結(jié)算價(jià)進(jìn)行估值

　　C、交易活躍的證券，直接采用交易價(jià)格對(duì)其估值

　　D、海外基金的估值頻率較低，一般是每月估值一次

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：

　　海外的基金多數(shù)也是每個(gè)交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半個(gè)月、每月估值一次。所以D項(xiàng)說法錯(cuò)誤。