2019基金從業(yè)資格考試《證券投資基金基礎(chǔ)知識》備考試題及答案（八）

　　1、一般投資者部是風(fēng)險厭惡者，他們的無差異曲線簇表現(xiàn)為( )的曲線。

　　A、從左至右向下彎曲

　　B、從左至右向上彎曲

　　C、從右至左向下彎曲

　　D、從右至左向上彎曲

　　正確答案： B

　　【解析】無差異曲線的特點。對于厭惡風(fēng)險的投資者而言，他們的無差異曲線簇都是從左至右向上彎曲的曲線。

　　2、基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個季度結(jié)束之日起( )工作日內(nèi)，編制完成基金季度報告，并將季度報告登載在指定報刊和網(wǎng)站上。

　　A、5個

　　B、10個

　　C、15個

　　D、30個

　　正確答案： C

　　【解析】基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個季度結(jié)束之日起15個工作日內(nèi)，編制完成基金季度報告，并將季度報告登載在指定報刊和網(wǎng)站上。

　　3、關(guān)于債券收益率，以下敘述正確的是( )。

　　A、債券發(fā)行人的信用程度越低，投資人所要求的收益率越低

　　B、債券收益率與基礎(chǔ)利率之間的利差稱為品質(zhì)利差

　　C、債券的流動性越大，投資者要求的收益率越低

　　D、不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券與基礎(chǔ)利率之間的利差稱為基礎(chǔ)利差

　　正確答案： C

　　【解析】債券發(fā)行人的信用程度越低，投資人所要求的收益率越高;債券收益率與基礎(chǔ)利率之間的利差稱為風(fēng)險溢價;不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券與基礎(chǔ)利率之間的利差稱為市場板塊內(nèi)利差。

　　4、在以期望收益率為縱坐標(biāo)、標(biāo)準(zhǔn)差為橫坐標(biāo)的坐標(biāo)系中，由風(fēng)險證券A合風(fēng)險證券B構(gòu)建的證券組合一定位于()。

　　A、A合B相連的直線

　　B、A合B的組合線

　　C、經(jīng)過A和B的雙曲線

　　D、A合B的可行域

　　正確答案： B

　　【解析】考察組合線的定義。任意一種證券部可用在以期望收益率為縱坐標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)差為橫坐標(biāo)的坐標(biāo)系中的一點來表示;相應(yīng)的，任何一個證券組合也可以由組合的期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差確定出坐標(biāo)系中的一點。這一點將隨著組合的權(quán)數(shù)變化而變化，其軌跡是經(jīng)過A和B的一條連續(xù)曲線，這條曲線稱為證券A證券B的組合線。

　　5、客戶服務(wù)是基金營銷的重要組成部分，下列不屬于客戶服務(wù)的是()。

　　A、座談會

　　B、郵寄服務(wù)

　　C、"一對一”專人服務(wù)

　　D、研討會

　　正確答案： D

　　【解析】研討會屬于基金促銷手段�；�金的客戶服務(wù)方式包括電話服務(wù)中心;郵寄服務(wù);自動傳真、電子信箱與手機短信;“一對一”專人服務(wù);互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用;媒體和宣傳手冊的應(yīng)用;講座、推介會和座談會。

　　6、目前，在我國對投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債券的利息收入，由( )在向基金派發(fā)利息時，代扣代繳20%的個人所得稅。

　　A、上市公司發(fā)行債券的企業(yè)

　　B、基金管理公司

　　C、中央結(jié)算公司

　　D、基金托管銀行

　　正確答案： A

　　【解析】考察基金的稅收中的所得稅。

　　7、我國基金管理公司全部為( )。

　　A、有限責(zé)任公司

　　B、股份有限公司

　　C、合伙制企業(yè)

　　D、中外合資企業(yè)

　　正確答案： A

　　【解析】目前，我國基金管理公司均為有限責(zé)任公司。

　　8、基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入， ( )營業(yè)稅。

　　A、免征

　　B、緩征

　　C、按《基金法》征收

　　D、按《稅法》征收

　　正確答案： A

　　【解析】考察基金的稅收。管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，免征營業(yè)稅。

　　9、下列關(guān)于股票型基金的系統(tǒng)性風(fēng)險的論述，正確的有( )。

　　A、 系統(tǒng)性風(fēng)險是可分散風(fēng)險

　　B、 系統(tǒng)性風(fēng)險不包括匯率風(fēng)險

　　C、 系統(tǒng)性風(fēng)險即市場風(fēng)險

　　D、 系統(tǒng)性風(fēng)險包括基金管理公司的經(jīng)營風(fēng)險

　　正確答案： C

　　【解析】系統(tǒng)性風(fēng)險即市場風(fēng)險.系統(tǒng)性風(fēng)險不能通過分散投資加以消除，因此又稱為不可分散風(fēng)險。包括政策風(fēng)險、經(jīng)濟周期波動風(fēng)險、利率風(fēng)險、購買力風(fēng)險、匯率風(fēng)險等。經(jīng)營風(fēng)險是屬于非系統(tǒng)風(fēng)險。

　　10、內(nèi)部控制必須隨著有關(guān)法律、法規(guī)的調(diào)整和公司經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營方針、經(jīng)營理念等內(nèi)、外部環(huán)境的變化，及時修改或完善，這體現(xiàn)了制定內(nèi)部控制制度的( )原則。

　　A、合法、合規(guī)

　　B、全面性

　　C、審慎性

　　D、適時性

　　正確答案： D

　　【解析】適時性原則：內(nèi)部控制制度的制定應(yīng)當(dāng)具有前瞻性，并且必須隨著有關(guān)法律、法規(guī)的調(diào)整和公司經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營方針、經(jīng)營理念等內(nèi)、外部環(huán)境的變化，及時修改或完善。

　　11、證券投資基金籌集的資金主要是投向()。

　　A、有價證券

　　B、股票

　　C、債券

　　D、國債

　　正確答案： A

　　【解析】證券投資基金籌集的資金主要是投向有價證券等金融工具或產(chǎn)品。

　　12、市場利率走低時，以下判斷正確的是()。

　　A、債券價格上升，再投資收益下降

　　B、債券價格不變，因為利息收益相對增加，但再投資收益下降，兩者互相抵消

　　C、債券價格下降，再投資收益下降

　　D、債券價格上升，再投資收益上升

　　正確答案： A

　　【解析】由于市場利率是用計算債券現(xiàn)值折現(xiàn)率的一個組成部分，所有證券價格趨于與利率水平變化反向運動。所有市場利率走低時，債券價格上升，再投資收益下降。

　　13、對于由兩種股票構(gòu)成的資產(chǎn)組合，當(dāng)它們之間的相關(guān)系數(shù)為()時，能夠最大限度地降低組合風(fēng)險。

　　A、[0]

　　B、[l]

　　C、[-l]

　　D、[0.5]

　　正確答案： C

　　【解析】當(dāng)由兩種股票構(gòu)成的資產(chǎn)組合之間的相關(guān)系數(shù)為-1時，能夠最大限度地降低組合風(fēng)險。

　　14、相對于發(fā)達國家，弱國基金監(jiān)管所特有的監(jiān)管目標(biāo)是( )。

　　A、保護投資者利益

　　B、保證市場的公平、效率和透明

　　C、降低系統(tǒng)風(fēng)險

　　D、推動基金業(yè)的發(fā)展

　　正確答案： D

　　【解析】我國基金監(jiān)管所特有的監(jiān)管目標(biāo)是推動基金業(yè)的發(fā)展。

　　15、契約型基金份額持有人享有( )

　　A、基金資產(chǎn)管理權(quán)

　　B、基金份額所有權(quán)

　　C、基金投資決策權(quán)

　　D、基金資產(chǎn)保管權(quán)

　　正確答案： B

　　【解析】常識題，此題根據(jù)排除法，其他三項都是管理人或托管人的權(quán)力。

　　16、我國基金監(jiān)管的目標(biāo)不包括( )。

　　A、推動基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展

　　B、保護投資者利益

　　C、運用法律、經(jīng)濟和行政手段對基金市場參與者的行為進行監(jiān)督管理

　　D、保證市場的公平、效率和透明

　　正確答案： C

　　【解析】我國基金監(jiān)管的目標(biāo)包括：保證市場的公平、效率和透明;降低系統(tǒng)風(fēng)險;保護投資者利益;推動基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展。

　　17、證券投資基金起源于()。

　　A、英國

　　B、美國

　　C、荷蘭

　　D、德國

　　正確答案： A

　　【解析】證券投資基金起源于英國的投資信托公司。

　　18、一般來說，其它條件相同的情況下，流動性較強的債券的收益率()。

　　A、無法判斷

　　B、較高

　　C、沒有差異

　　D、往往有一定折讓

　　正確答案： D

　　【解析】債券流動性越大，投資者要求的收益率越低。

　　19、使用投資組合內(nèi)部收益率來計算債券投資組合收益率，需要滿足的假設(shè)條件有( )。

　　A、現(xiàn)金流不能進行再投資

　　B、現(xiàn)金流能夠按計算出的內(nèi)部收益率進行再投資

　　C、投資者持有該債券投資組合直至組合中期限最短的債券到期

　　D、以上都不對

　　正確答案： B

　　【解析】需要滿足的假設(shè)條件：(1)現(xiàn)金流能夠按計算出的內(nèi)部收益率進行再投資。(2)投資者持有該債券投資組合直至組合中期限最長的債券到期。

　　20、基金運作中的定期報告包括()。

　　A、基金年度報告

　　B、基金合同

　　C、基金招募說明書

　　D、基金托管協(xié)議

　　正確答案： A

　　【解析】其他的屬于基金募集期間的三大信息披露文件。