2018基金從業(yè)資格考試預(yù)測試題及答案（1）

　　1.對基金會計核算內(nèi)容進行復(fù)核并出具復(fù)核意見的是(B)。

　　A. 基金份額持有人

　　B. 基金托管人

　　C. 基金管理人

　　D. 基金監(jiān)督機構(gòu)

　　2.以下關(guān)于做市商和經(jīng)紀(jì)人的區(qū)別，說法錯誤的是(D)。

　　A. 兩者對市場流動性的貢獻不同

　　B. 兩者的利潤來源不同

　　C. 兩者的市場角色不同

　　D. 做市商不能充當(dāng)經(jīng)紀(jì)人的角色

　　3.股票投資組合構(gòu)建通常有自上而下和自下而上兩種策略。關(guān)于自上而下策略，以下描述錯誤的是(B)。

　　A. 可以通過積極的風(fēng)格調(diào)整，追求風(fēng)格收益

　　B. 投資組合構(gòu)建無需受投資政策的約束

　　C. 可以通過板塊輪換，從而獲得板塊的差額收益

　　D. 從宏觀經(jīng)濟及行業(yè)、板塊特征入手

　　4.下列說法不符合投資理論基本假設(shè)的是(C)。

　　A. 兩個相同風(fēng)險的證券，投資者必然選擇收益率較大的

　　B. 兩個相同收益率的證券，投資者必然選擇風(fēng)險較小的

　　C. 投資者既希望風(fēng)險小又要求高收益

　　D. 投資者接受高風(fēng)險必定要求高收益補償

　　5.關(guān)于信息比率，下面說法錯誤的是(C)。

　　A. 信息比率引入了業(yè)績比較基準(zhǔn)因素

　　B. 信息比率是單位跟蹤誤差所對應(yīng)的超額收益

　　C. 信息比率是跟蹤偏離度所對應(yīng)的超額收益

　　D. 信息比率是對相對收益率進行風(fēng)險調(diào)整的分析指標(biāo)

　　6.國內(nèi)證券交易所進行證券交收時，分成中國結(jié)算公司上海分公司和中國結(jié)算公司深圳分公司與結(jié)算參與人的證券交收以及結(jié)算參與人與客戶之間的證券交收。這個交收制度體現(xiàn)了(C)。

　　A. 凈額結(jié)算原則

　　B. 共同對手方原則

　　C. 分級結(jié)算原則

　　D. 貨銀對付原則

　　7.可以反映投資風(fēng)險水平的統(tǒng)計量是(A)。

　　A. 標(biāo)準(zhǔn)差

　　B. 分位數(shù)

　　C. 均值

　　D. 中位數(shù)

　　8.下述實際利率和名義利率的說法中，錯誤的是(D)。

　　A. 名義利率與通貨膨脹率正相關(guān)

　　B. 實際利率與通貨膨脹率無關(guān)

　　C. 通貨膨脹率不大的情況下，名義利率約等于實際利率+通貨膨脹率

　　D. 名義利率一定大于實際利率

　　9.關(guān)于貝塔系數(shù)，以下說法正確的是(D)。

　　A. 貝塔系數(shù)越高證明基金管理人的投資能力越高

　　B. 作為衡量單個證券對市場變化敏感度的指標(biāo)，貝塔系數(shù)不能用于計算證券組合未來面臨的市場風(fēng)險狀況

　　C. 貝塔系數(shù)的計算主要依賴于對其輸入值的預(yù)測

　　D. 單個證券的貝塔系數(shù)大于 1，代表該證券的價格變動幅度比能夠代表市場變動的指數(shù)變動幅度更大

　　10.基金進行利潤分配，會對基金份額凈值和投資者利益產(chǎn)生的影響是(A)。

　　A. 基金份額凈值會下降，但投資者利益不受影響

　　B. 基金份額凈值不變，投資者利益也不會受影響

　　C. 基金份額凈值不變，但投資者利益會相應(yīng)減少

　　D. 基金份額凈值會下降，投資者利益會相應(yīng)減少

　　11.基金估值的第一責(zé)任主體是(D)。

　　A. 基金托管人

　　B. 中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

　　C. 中國證監(jiān)會

　　D. 基金管理人

　　12.以下不屬于市場風(fēng)險管理主要措施的是(C)。

　　A. 加強對場外交易的監(jiān)控

　　B. 跟蹤分析基金重倉股

　　C. 建立針對債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評級制度

　　D. 密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟指標(biāo)和趨勢

　　13.在其他因素不變的情況下，當(dāng)企業(yè)用現(xiàn)金購買存貨時，流動比率和速動比率分別(D)。

　　A. 降低，不變

　　B. 不變，不變

　　C. 降低，升高

　　D. 不變，降低

　　14.ISDA 協(xié)議是國際掉期與衍生品協(xié)會為國際場外衍生品交易提供的標(biāo)準(zhǔn)協(xié)議框架。一方面，交易雙方可以減少文件術(shù)語的誤解等。另一方面，協(xié)議為交易雙方提供了一個凈額結(jié)算制度，即一系列的交易如果互有盈虧，可以抵消按凈額進行結(jié)算。ISDA 文件最有助于解決交易中存在的(B)。

　　A. 合規(guī)風(fēng)險和操作風(fēng)險

　　B. 法律風(fēng)險和信用風(fēng)險

　　C. 法律風(fēng)險和操作風(fēng)險

　　D. 合規(guī)風(fēng)險和流動性風(fēng)險

　　15.假設(shè)資產(chǎn) 1 的預(yù)期收益率為 5%，標(biāo)準(zhǔn)差為 7%;資產(chǎn) 2 的預(yù)期收益率為 8%，標(biāo)準(zhǔn)差為2%;兩種資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)為 1;假設(shè)按資產(chǎn) 1 占 40%，資產(chǎn) 2 占 60%的比例構(gòu)建投資組合，則組合的預(yù)期收益率和標(biāo)準(zhǔn)差分別為(D)。

　　A. 2.8%;10%

　　B. 2.8%;4.4%

　　C. 6.8%;4.4%

　　D. 6.8%;10%