2018年基金從業(yè)資格考試《證券投資基金》練習及答案（10）

　　【單選題】( )是用來衡量企業(yè)長期償債能力的指標。

　　A.營運效率比率

　　B.盈利能力比率

　　C.流動性比率

　　D.財務(wù)杠桿比率

　　【答案】D

　　【解析】與流動性比率一樣，財務(wù)杠桿比率同樣是分析企業(yè)償債能力的風險指標。不同的是，財務(wù)杠桿比率衡量的是企業(yè)長期償債能力。由于企業(yè)的長期負債與企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)及使用的財務(wù)杠桿有關(guān)，所以稱為財務(wù)杠桿比率。

　　【單選題】關(guān)于基金財務(wù)會計報告分析的主要內(nèi)容，不正確的是()

　　A.股票投資占基金資產(chǎn)凈值的比例等于股票投資除以基金資產(chǎn)凈值。

　　B.基金收入包括利息收入、投資收益、公允價值變動損益和其他收入。

　　C.對于封閉式基金來說，基金的份額會隨申購、贖回活動而變動，基金的定期報告中一般會披露基金份額的變動情況和基金持有人的結(jié)構(gòu)。

　　D.基金投資風格分析包括持倉集中度分析、基金持倉股本規(guī)模分析、基金持倉成長性分析。

　　【答案】C

　　【解析】對于開放式基金來說，基金的份額會隨申購、贖回活動而變動，基金的定期報告中一般會披露基金份額的變動情況和基金持有人的結(jié)構(gòu)。

　　【單選題】基金會計核算主體為( )。

　　A.基金管理人

　　B.基金托管人

　　C.基金銷售機構(gòu)

　　D.證券投資基金

　　【答案】D

　　【解析】基金會計以證券投資基金為會計核算主體。

　　【單選題】目前我國貨幣市場基金管理費率通常不高于( )。

　　A.0.33%

　　B.0.75%

　　C.1%

　　D.1.50%

　　【答案】A

　　【解析】目前我國股票基金大部分按照1.5%的比例計提基金管理費，債券基金的管理費率一般低于1%，貨幣市場基金的管理費率不高于0.33%。

　　【計算題】某封閉式基金9月18日的基金資產(chǎn)凈值為45000萬元人民幣，9月19日的基金資產(chǎn)凈值為45205萬元人民幣，該股票基金的基金管理費率為0.25%，該年實際天數(shù)為365天，則該基金9月19日應(yīng)計提的托管費為( )萬元。

　　A.0.2902

　　B.0.4784

　　C.0.3092

　　D.0.3082

　　【答案】D

　　【解析】托管費=(前一日基金資產(chǎn)凈值×基金管理費率)÷當年實際天數(shù)=(45000×0.25%)÷365=0.3082。

　　【單選題】某封閉式基金的2015年的負債規(guī)模為4500萬元，資產(chǎn)規(guī)模為9800萬元，發(fā)行總份額為3000萬份，請問基金份額凈值為( )

　　A.1.52

　　B.1.67

　　C.1.76

　　D.1.69

　　【答案】C

　　【解析】基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金總份額=(9800-4500)/3000=1.76元。

　　【單選題】下列不屬于基金資產(chǎn)估值需考慮的因素是( )。

　　A.估值頻率

　　B.估值費用

　　C.交易價格及其公允性

　　D.估值方法的一致性及公開性

　　【答案】B

　　【解析】基金資產(chǎn)估值需考慮的因素：

　　【單選題】對存在活躍市場的投資品種，如估值日無市價的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化或證券發(fā)行機構(gòu)發(fā)生了影響證券價格的重大事件，使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對前一估值日的基金資產(chǎn)凈值的影響在( )以上的，應(yīng)參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價值。

　　A.0.2%

　　B.0.5%

　　C.0.25%

　　D.0.1%

　　【答案】C

　　【解析】對存在活躍市場的投資品種，如估值日無市價的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化或證券發(fā)行機構(gòu)發(fā)生了影響證券價格的重大事件，使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對前一估值日的基金資產(chǎn)凈值的影響在0.25%以上的，應(yīng)參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價值。

　　【單選題】我國基金資產(chǎn)估值的責任人是( )

　　A.基金托管人

　　B.基金份額持有人

　　C.基金管理人

　　D.獨立的第三方

　　【答案】C

　　【解析】我國基金資產(chǎn)估值的責任人是基金管理人，但基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果負有復(fù)核責任。

　　【單選題】境內(nèi)機構(gòu)投資者可以委托符合下列條件的投資顧問進行境外證券投資：經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達( )年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于( )億美元或等值貨幣。

　　A.10;50

　　B.5;100

　　C.10;100

　　D.5;200

　　【答案】B

　　【解析】境內(nèi)機構(gòu)投資者可以委托符合下列條件的投資顧問進行境外證券投資：

　　【單選題】下列屬于銀行間債券市場交易制度的是( )。

　�、�.做市商制度

　�、�.結(jié)算代理制度

　　Ⅲ.共同對手制度

　�、�.公開市場一級交易商制度

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】銀行間債券市場的交易制度：①公開市場一級交易商制度;②做市商制度;③結(jié)算代理制度。