第51題：可轉(zhuǎn)債中的純粹債券價(jià)值指的是 ( )。

　　A.債券利息收入

　　B.轉(zhuǎn)換權(quán)利價(jià)值

　　C.理論價(jià)格

　　D.股價(jià)

　　正確答案：A 可轉(zhuǎn)債中的純粹債券價(jià)值指的是債券利息收入。

　　第52題：在 ( )中，按照結(jié)算機(jī)構(gòu)在結(jié)算中是否擔(dān)當(dāng)中央對手方，可以分為中央對手方凈額結(jié)算和非中央對手方凈額結(jié)算兩種模式。

　　A、多邊凈額結(jié)算

　　B、凈額結(jié)算

　　C、雙邊凈額結(jié)算

　　D、單邊凈額結(jié)算

　　正確答案：A 在多邊凈額結(jié)算中，按照結(jié)算機(jī)構(gòu)在結(jié)算中是否擔(dān)當(dāng)中央對手方，可以分為中央對手方凈額結(jié)算和非中央對手方凈額結(jié)算兩種模式

　　第53題：贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)賽后的余額屬于 ( )。

　　A、利息收入

　　B、投資收益

　　C、其他收入

　　D、公允價(jià)值變動損益

　　正確答案：C 贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額屬于其他收入。

　　第54題：下列關(guān)于企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的沒資范圍，說法不正確的是 ( )

　　A.長期債券回購

　　B.信用等級在投資級以上的金融債

　　C.信用等級在投資級以上的企業(yè)債

　　D.信用等級在投資級以上的可轉(zhuǎn)換債

　　正確答案：A 企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的投資范圍，限于銀行存款、國債和其他具有良好流動性的金融產(chǎn)品，包括短期債券回購、信用等級在投資級以上的金融債和企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債、投資性保險(xiǎn)產(chǎn)品、證券投資基金、股票等。

　　第55題：在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈 ( )方向增減;在其他因素相同的情況下，債券市場價(jià)格與到期收益率呈 ( )方向增減。

　　A、同;同

　　B、反;反

　　C、同;反

　　D、反;同

　　正確答案：C 在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減;在其他因素相同的情況下，債券市場價(jià)格與到期收益率呈反方向增減。

　　第56題：期貨市場的基本功能不包括 ( )。

　　A、風(fēng)險(xiǎn)管理

　　B、價(jià)格發(fā)現(xiàn)

　　C、投機(jī)

　　D、流動性管理

　　正確答案：D 期貨市場的基本功能：風(fēng)險(xiǎn)管理、價(jià)格發(fā)現(xiàn)和投機(jī)。

　　第5題：房地產(chǎn)有限合伙人可能面臨長時(shí)間 ( )現(xiàn)金流。

　　A.正

　　B.零

　　C.負(fù)

　　D.以上三種均有可能

　　正確答案：C 房地產(chǎn)有限合伙人可能面臨長時(shí)間負(fù)現(xiàn)金流。

　　第58題： ( )不采用托管人結(jié)算模式。

　　A.證券投資基金

　　B.保險(xiǎn)資產(chǎn)

　　C.證券公司單一信托計(jì)劃

　　D.企業(yè)年全基金

　　正確答案：C 采用托管人結(jié)算模式的托管資產(chǎn)類型有證券投資基金、保險(xiǎn)資產(chǎn)、企業(yè)年金基金、基金管理公司特定客戶資立管理定品、證券公司單一

　　第58題：客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃、證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、OFII基金等。

　　以下風(fēng)險(xiǎn)中，不屬于市場風(fēng)險(xiǎn)的是 ( )。

　　A.政策風(fēng)險(xiǎn)

　　B.經(jīng)濟(jì)周期性波動風(fēng)險(xiǎn)

　　C.流動性風(fēng)險(xiǎn)

　　D.利率風(fēng)險(xiǎn)

　　正確答案：C 市場風(fēng)險(xiǎn)包括政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期性波動風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)。

　　第60題：在深圳證券交易所，B股結(jié)算費(fèi)，是成交金額的 ( )，但最高不超過500 ( )。

　　A、0.5‰;人民幣

　　B、1‰;港元

　　C、0.5‰;港元

　　D、1‰;人民幣

　　正確答案：C 對于B股，雖然沒有過戶費(fèi)，但中國結(jié)算公司要收取結(jié)算費(fèi)。在上海證券交易所，結(jié)算費(fèi)是成交金額的0.5‰;在深圳證券交易所，稱為結(jié)算登記費(fèi)，是成交金額的0.5‰，但最高不超過500港元。

　　第61題：我國貨幣基金不得投資于剩余期限高于 ( )天的債券。

　　A、360

　　B、39

　　C、20

　　D、180

　　正確答案：B 我國貨幣基金不得投資于剩余期限高于39天的債券，投資組合的平均剩余期限不得超過180天，實(shí)際上貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)是較低的。

　　第62題：債券基金主要的投資風(fēng)險(xiǎn)不包括 ( )。

　　A、利率風(fēng)險(xiǎn)

　　B、信用風(fēng)險(xiǎn)

　　C、流動性風(fēng)險(xiǎn)

　　D、提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

　　正確答案：C 券基金主要的投資風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)以及提前贖回風(fēng)險(xiǎn)。

　　第63題：債券年利息收入與當(dāng)期債券市場價(jià)格的比率，為 ( )。

　　A、到期收益率

　　B、當(dāng)期收益率

　　C、信用利差

　　D、債券收益率

　　正確答案：B 債券年利息收入與當(dāng)期債券市場價(jià)格的比率，為當(dāng)期收益率。

　　第64題：證券X的期望收益率為12%，標(biāo)準(zhǔn)差為20%;證券Y的期望收益率為15%，標(biāo)準(zhǔn)差為2%。如果這兩個(gè)證券在組合的比重相同，則組合的期望收益率為 ( )。

　　A、12.00%

　　B、13.50%

　　C、15.50%

　　D、2.00%

　　正確答案：B 組合的期望收益率=0.512%+0.515%=13.5%。例如，某投資者將其資金分別投向A，B，C三只股票，其占總資金的百分比分別為40%、40%、20%;股票A的期望收益率為rA=14%，股票B的期望收益率為rB=20%，股票C的期望收益率為rC=8%;則該投資者持有的股票組合期望收益率r=0.4rA+0.4rB+0.2rC=15.2%。

　　第65題：期權(quán)合約中唯一的變量是 ( )

　　A.執(zhí)行價(jià)格

　　B.期權(quán)費(fèi)

　　C.到期日

　　D.協(xié)議價(jià)格

　　正確答案：B 期權(quán)費(fèi)是期權(quán)合約中唯一的變量，大小取決于期權(quán)合約的要素，包括合約標(biāo)的資產(chǎn)、到期日和執(zhí)行價(jià)格等.對于賣方而言，它是期權(quán)的回報(bào);對于買方而言，它是買入期權(quán)所遭受損失的最高限度。期權(quán)費(fèi)是交易雙方在期權(quán)交易所內(nèi)競價(jià)形成的。

　　第66題：債券投資管理中的免疫法，主要運(yùn)用了 ( )。

　　A、流動性偏好理論

　　B、債券的久期

　　C、套利原理

　　D、利率期限結(jié)構(gòu)的特性

　　正確答案：B 債券投資管理中的免疫法，主要運(yùn)用了債券的久期。

　　第6題：關(guān)于QFII投資范圍的說法，下列說法錯(cuò)誤的是 ( )。

　　A、在銀行間債券市場交易的固定收益產(chǎn)品

　　B、證券投資基金

　　C、B股

　　D、在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、債券和權(quán)證

　　正確答案：C 合格境外機(jī)構(gòu)投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資于下列人民幣金融工具：

　　第6題：①在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、債券和權(quán)證;

　　②在銀行間債券市場交易的同定收益產(chǎn)品;

　�、圩C券投資基金;

　�、芄芍钙谪�;

　　⑤中國證監(jiān)會允許的其他金融工具。

　　關(guān)于保證金交易業(yè)務(wù)，以下表述正確的是 ( )

　　A、證券市場的主要交易模式是一手交錢，一手交貨

　　B、在標(biāo)的證券價(jià)格變化時(shí)，融券業(yè)務(wù)的維持擔(dān)保比例也必須大于100%

　　C、保證金交易讓投資者可以從銀行那里借得資金或證券，這樣就能進(jìn)行超過自己可支付范圍的交易。

　　D、融券交易沒有平倉之前，投資者融券賣出所得資金除買券還券外，可以用于其他用途的。

　　正確答案：A 在標(biāo)的證券價(jià)格變化時(shí)，融券業(yè)務(wù)的維持擔(dān)保比例也必須大于130%，B錯(cuò)誤;保證金交易讓投資者可以從證券經(jīng)紀(jì)商那里借得資金或證券，這樣就能進(jìn)行超過自己可支付范圍的交易，C錯(cuò)誤;不能用于其他用途，D錯(cuò)誤。

　　第69題：正態(tài)分布的 ( )可以用來評估投資或資產(chǎn)收益限度或者風(fēng)險(xiǎn)容忍度。

　　A、均值

　　B、方差

　　C、分位數(shù)

　　D、中位數(shù)

　　正確答案：C 正態(tài)分布的分位數(shù)可以用來評估投資或資產(chǎn)收益限度或者風(fēng)險(xiǎn)容忍度。

　　第0題：證券公司的設(shè)立和解散，由 ( )決定。

　　A、證監(jiān)會

　　B、國務(wù)院

　　C、中央銀行

　　D、證券交易所

　　正確答案：B 證券公司的設(shè)立和解散，由國務(wù)院決定。

　　第1題：A證券的預(yù)期報(bào)酬率為12%，標(biāo)準(zhǔn)差為15%;B證券的預(yù)期報(bào)酬率為18%，標(biāo)準(zhǔn)差為20%。投資于兩種證券組合的可行集是一條曲線，有效邊界與可行集重合，以下結(jié)論中錯(cuò)誤的是 ( )。

　　A、最小方差組合是全部投資于A證券

　　B、最高預(yù)期報(bào)酬率組合是全部投資于B證券

　　C、兩種證券報(bào)酬率的相關(guān)性較高，風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)較弱

　　D、可以在有效集曲線上找到風(fēng)險(xiǎn)最小、期望報(bào)酬率最高的投資組合

　　正確答案：D 根據(jù)有效邊界與可行集重合可知，可行集曲線上不存在無效投資組合，而A的標(biāo)準(zhǔn)差低于B，所以最小方差組合是全部投資于A證券，即A的說法正確;投資組合的報(bào)酬率是組合中各種資產(chǎn)報(bào)酬率的加權(quán)平均數(shù)，因?yàn)锽的預(yù)期報(bào)酬率高于A所以最高預(yù)期報(bào)酬率組合是全部投資于證券，即B正確，由于曲線上下存在無效投資組合，因此兩種證券報(bào)酬率的相關(guān)性較高險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)較弱，C的說法正確;因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)最小的投資組合為全部投資于A證券，期望報(bào)酬率最高的投資組合為全部投資于B證券，所以D的說法錯(cuò)誤。

　　第1題： ( )，中國金融期貨交易所正式成立。

　　A、2006年9月

　　B、2004年5月

　　C、2013年9月

　　D、2012年6月

　　正確答案：A 我國的期貨市場開始于20世紀(jì)90年代。2006年9月，中國金融期貨交易所正式成立。

　　第3題：下列關(guān)于資本市場線的敘述.不正確的是 ( )

　　A.資本市場線同時(shí)給出了任意證券或組臺的收益風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系

　　B.資本市場是無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與市場組合的連線形成的有效前沿

　　C.資本市場線以無風(fēng)險(xiǎn)收益率為截距

　　D.資本市場線對有效組合的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系提供了十分完整的闡述

　　正確答案：A 資本市場線只是揭示了有效組合的收益風(fēng)險(xiǎn)均衡關(guān)系，而沒有給出任意證券或組合的收益風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系。

　　第4題：證券投資基金持有證券的上市公司的如下行為中，不需要證券投資基金進(jìn)行會計(jì)核算的有 ( )。

　　A.資產(chǎn)出售

　　B.紅利

　　C.配股

　　D.新股

　　正確答案：A 持有證券的上市公司行為是指與基金持有證券的上市公司有關(guān)的、所有涉及該證券權(quán)益變動并進(jìn)而影響基金權(quán)益變動的事項(xiàng)，包括新股的發(fā)行、股息和紅利的發(fā)放、配股等公司行為的核算

　　第5題：證券交易所設(shè)總經(jīng)理，由 ( )任免。

　　A、證監(jiān)會

　　B、會員大會

　　C、國務(wù)院

　　D、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

　　正確答案：D 證券交易所設(shè)總經(jīng)理，由囯務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免。