案例二

　　(2013年真題)

　　某生產(chǎn)建設(shè)項目基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下：

　　1.按當?shù)噩F(xiàn)行價格計算，項目的設(shè)備購置費為2800萬元。已建類似項目的建筑工程費、安裝工程費占設(shè)備購置費的比例分別為45%、25%，由于時間、地點因素引起上述兩項費用變化的綜合調(diào)整系數(shù)為1.1，項目的工程建設(shè)其他費用按800萬元估算。

　　2.項目建設(shè)期為1年，運營期為10年。

　　3.項目建設(shè)投資來源為資本金和貸款，貸款總額2000萬元，貸款年利率為6%(按年計息)，貸款合同約定的還款方式為運營期前5年等額還本、利息照付方式。

　　4.項目建設(shè)投資全部形成固定資產(chǎn)，固定資產(chǎn)使用年限10年，殘值率5%，直線法折舊。

　　5.項目流動資金500萬元為自有資金，在運營期第一年投入。

　　6.項目運營期第一年營業(yè)收入、經(jīng)營成本、營業(yè)稅金及附加分別為1650萬元、880萬元、99萬元。

　　7.項目所得稅稅率25%。

　　8.項目計算時，不考慮預(yù)備費。

　　【問題】

　　1.列式計算項目的建設(shè)投資。

　　2.列式計算項目固定資產(chǎn)折舊額。

　　3.列式計算運營期第1年應(yīng)還銀行的本息額。

　　4.列式計算運營期第1年的總成本費用、稅前利潤和所得稅。

　　5.編制完成“項目投資現(xiàn)金流量表”。(在答題紙表1.1中填寫相關(guān)內(nèi)容)

　　【答案】

　　問題1：

　　設(shè)備購置費=2800萬元

　　建筑、安裝工程費=2800×(45%+25%)×1.1=2156萬元

　　建設(shè)投資=2800+2156+800=5756萬元

　　問題2：

　　建設(shè)期利息=2000/2×6%=60萬元

　　固定資產(chǎn)原值=5756+60=5816萬元

　　固定資產(chǎn)折舊額=5816×(1-5%)/10=552.52萬元

　　問題3：

　　第1年年初借款余額=2000+60=2060萬元

　　等額還本=2060/5=412萬元

　　第1年利息=2060×6%=123.6萬元

　　第1年應(yīng)還本付息=412+123.6=535.6萬元

　　問題4：

　　運營期第1年總成本費用=經(jīng)營成本+折舊+攤銷+利息=880+552.52+123.6=1556.12萬元

　　運營期第1年稅前利潤=營業(yè)收入-營業(yè)稅金及附加-總成本費用=1650-99-1556.12=-5.12萬元

　　由于運營期第1年利潤總額為負(虧損)，不用繳納所得稅，所得稅為0。

　　問題5：

　　息稅前利潤=營業(yè)收入-營業(yè)稅金及附加-總成本費用+利息

　　=1650-99-1556.12+123.6=118.48萬元

　　調(diào)整所得稅=118.48×25%=29.62萬元

　　表1.1　項目投資現(xiàn)金流量表 單位：萬元