1.甲企業(yè)有一項年金，期限為10年，前3年無現(xiàn)金流出，后7年每年年初現(xiàn)金流出180萬元，假設(shè)年利率為8%，則該年金的現(xiàn)值是(　)萬元。[已知(P/A，8%，7)=5.2064，(P/F，8%，3)=0.7938]

　　A.688.81

　　B.743.91

　　C.756.56

　　D.803.42

　　2.某企業(yè)有一筆債務(wù)100萬元，合同約定4年后歸還，從現(xiàn)在起每年年末在銀行存入一筆定額存款，年利率為6%，每年年末應(yīng)存入的定額存款為(　)萬元。[已知：(F/A，6%，4)=4.3746]

　　A.20

　　B.23

　　C.25

　　D.29

　　3.某人存入銀行一筆錢，想5年后得到30萬元，若銀行存款利率為8%，在復(fù)利計息情況下，現(xiàn)在應(yīng)存入(　)萬元。[已知(F/P，8%，5)=1.4693]

　　A.24.02

　　B.20.42

　　C.44.02

　　D.48.05

　　4.小李每年年末會向失學(xué)兒童捐款15000元，截止今年年底，已經(jīng)持續(xù)了8年時間。假設(shè)每年定期存款利率為4%，則八年的捐款相當于今年年底(　)元。[已知(P/A，4%，8)=6.7327，(F/A，4%，8)=9.2142]

　　A.120000

　　B.20528.54

　　C.138213

　　D.100990.5

　　5.宏發(fā)公司股票的β系數(shù)為1.5，無風(fēng)險利率為4%，市場上所有股票的平均收益率為8%，則宏發(fā)公司股票的收益率應(yīng)為(　)。

　　A.4%

　　B.12%

　　C.8%

　　D.10%

　　6.下列關(guān)于證券市場線的說法錯誤的是(　)。

　　A.證券市場線反映資產(chǎn)的必要收益率和其系統(tǒng)性風(fēng)險之間的線性關(guān)系

　　B.證券市場線是一條市場均衡線

　　C.證券市場線上任何一點的預(yù)期收益率等于其必要收益率

　　D.證券市場線只對個別公司適合

　　7.A、B兩個投資項目收益率的標準差分別是16%和14%，投資比例均為50%，兩個投資項目收益率的相關(guān)系數(shù)為1，則由A、B兩個投資項目構(gòu)成的投資組合的標準差為(　)。

　　A.16%

　　B.14%

　　C.15.5%

　　D.15%

　　8.下列因素引起的風(fēng)險中，投資者可以通過證券投資組合予以消減的是(　)。

　　A.宏觀經(jīng)濟狀況變化

　　B.世界能源狀況變化

　　C.發(fā)生經(jīng)濟危機

　　D.被投資企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營失誤

　　9.甲公司向銀行借款20000元，借款期為9年，每年年末的還本付息額為4000元，則借款利率為(　)。[已知：(P/A，12%，9)=5.3282，(P/A，14%，9)=4.9464]

　　A.13.06%

　　B.13.72%

　　C.15.36%

　　D.16.5%

　　10.下列各項不屬于企業(yè)資產(chǎn)價值表現(xiàn)形式的是(　)。

　　A.賬面價值

　　B.內(nèi)涵價值

　　C.市場價值

　　D.剩余價值

　　11.高老師2015年年末退休，想要存入銀行一筆資金，以供未來每年可以從銀行取出20000元用于公益事業(yè)，假設(shè)銀行存款年利率為6%，則高老師在2015年年末應(yīng)存入銀行( )元。

　　A.333333.33

　　B.666666.67

　　C.200000

　　D.150000

　　12.某公司有兩個投資方案，方案A和B，收益率標準離差分別為4.13%和6%，收益率標準離差率分別為78.33%和49.52%，則下列表述正確的是(　)。

　　A.方案A的風(fēng)險大于方案B的風(fēng)險

　　B.方案B的風(fēng)險大于方案A的風(fēng)險

　　C.方案A、B的風(fēng)險水平相同

　　D.無法判斷兩方案的風(fēng)險水平關(guān)系

　　13.在投資收益不確定的情況下，按估計的各種可能收益水平及其發(fā)生概率計算的加權(quán)平均數(shù)是(　)。

　　A.實際收益(率)

　　B.預(yù)期收益(率)

　　C.必要收益(率)

　　D.無風(fēng)險收益(率)

　　14.當股票投資期望收益率等于無風(fēng)險投資收益率時，β系數(shù)應(yīng)(　)。

　　A.大于1

　　B.等于1

　　C.小于1

　　D.等于0

　　15.如果整個市場投資組合收益率的標準差是0.1，某種資產(chǎn)和市場投資組合的相關(guān)系數(shù)為0.4，該資產(chǎn)的標準差為0.5，則該資產(chǎn)的β系數(shù)為(　)。

　　A.1.79

　　B.0.2

　　C.2

　　D.2.24

　　16.某企業(yè)擬進行一項存在一定風(fēng)險的完整工業(yè)項目投資，有甲、乙兩個方案可供選擇。已知甲方案凈現(xiàn)值的期望值為1000萬元，標準差為300萬元;乙方案凈現(xiàn)值的期望值為1200萬元，標準差為330萬元。下列結(jié)論中正確的是(　)。

　　A.甲方案優(yōu)于乙方案

　　B.甲方案的風(fēng)險大于乙方案

　　C.甲方案的風(fēng)險小于乙方案

　　D.無法評價甲乙方案的風(fēng)險大小

　　17.在計算由兩項資產(chǎn)組成的投資組合收益率的方差時，不需要考慮的因素是(　)。

　　A.單項資產(chǎn)在投資組合中所占比重

　　B.單項資產(chǎn)的β系數(shù)

　　C.單項資產(chǎn)的方差

　　D.兩種資產(chǎn)的協(xié)方差

　　18.下列說法中正確的是(　)。

　　A.風(fēng)險越大，投資人要求的必要報酬率就越高

　　B.風(fēng)險越大，意味著損失越大

　　C.風(fēng)險是客觀存在的，投資人無法選擇是否承受風(fēng)險

　　D.由于通貨膨脹而給企業(yè)帶來的風(fēng)險是財務(wù)風(fēng)險，即籌資風(fēng)險

　　19.某企業(yè)預(yù)計投資A股票，已知A股票的β系數(shù)為1.12，市場組合的平均收益率為12%，市場組合的風(fēng)險溢酬為8%，則A股票的風(fēng)險收益率為(　)。

　　A.12.96%

　　B.8.96%

　　C.12%

　　D.13.44%