一、單項(xiàng)選擇題

　　1、關(guān)于激進(jìn)型、適中型和保守型營運(yùn)資本籌資策略，下列說法不正確的是(　)。

　　A、高峰時(shí)，三種籌資策略下均有：經(jīng)營性流動(dòng)資產(chǎn)=穩(wěn)定性流動(dòng)資產(chǎn)+波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)

　　B、低谷時(shí)，三種籌資策略下均有：經(jīng)營性流動(dòng)資產(chǎn)=穩(wěn)定性流動(dòng)資產(chǎn)

　　C、如果高峰時(shí)使用了臨時(shí)性負(fù)債資金，則三種籌資策略在經(jīng)營高峰時(shí)易變現(xiàn)率都小于1

　　D、低谷時(shí)，三種籌資策略下均有：臨時(shí)性負(fù)債=0

　　2、確定最佳現(xiàn)金持有量的成本分析模式、存貨模式和隨機(jī)模式中都考慮的成本是(　)。

　　A、管理成本

　　B、機(jī)會(huì)成本

　　C、交易成本

　　D、短缺成本

　　3、某企業(yè)與銀行商定的周轉(zhuǎn)信貸額為500萬元，借款利率是9%，承諾費(fèi)率為0.6%，企業(yè)借款350萬元，平均使用10個(gè)月，那么，借款企業(yè)需要向銀行支付的承諾費(fèi)和利息分別為(　)萬元。

　　A、1.25和31.5

　　B、0.9和31.5

　　C、0.9和26.25

　　D、1.25和26.25

　　4、新華公司由于業(yè)務(wù)的需要，經(jīng)常向銀行貸款，財(cái)務(wù)人員發(fā)現(xiàn)，如果是長(zhǎng)期貸款，銀行經(jīng)常會(huì)向公司提出很多限定性條件或管理規(guī)定;而如果是短期債務(wù)，限制則相對(duì)寬松些。這一情況體現(xiàn)了短期債務(wù)籌資特點(diǎn)中的(　)。

　　A、籌資速度快

　　B、籌資成本較低

　　C、籌資富有彈性

　　D、籌資風(fēng)險(xiǎn)低

　　5、下列關(guān)于存貨決策的表述中，正確的是(　)。

　　A、在計(jì)算經(jīng)濟(jì)訂貨批量時(shí)，如果考慮訂貨提前期，則應(yīng)在按經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型計(jì)算出訂貨批量的基礎(chǔ)上，再加上訂貨提前天數(shù)與每日存貨消耗量的乘積，才能求出符合實(shí)際的最佳訂貨批量

　　B、研究存貨保險(xiǎn)儲(chǔ)備量的目的，是為了尋求缺貨成本的最小化

　　C、每次訂貨的變動(dòng)成本變動(dòng)會(huì)引起經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金反方向變動(dòng)

　　D、存貨單位變動(dòng)儲(chǔ)存成本的提高會(huì)引起經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金的降低

　　6、ABC公司每年耗用甲材料7200千克，企業(yè)訂貨日期至到貨日期的時(shí)間為10天，假設(shè)一年360天，不考慮保險(xiǎn)儲(chǔ)備，則公司的再訂貨點(diǎn)為(　)千克。

　　A、100

　　B、200

　　C、150

　　D、300

　　7、下列關(guān)于營運(yùn)資本投資策略說法中，不正確的是(　)。

　　A、在保守型投資策略下，公司的短缺成本較少

　　B、在激進(jìn)型投資策略下，公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較低

　　C、在激進(jìn)型投資策略下，公司的銷售收入可能下降

　　D、在適中型投資策略下，公司的短缺成本和持有成本大體相等

　　8、下列措施中，可以降低現(xiàn)金回歸線的是(　)。

　　A、提高有價(jià)證券的日利息率

　　B、提高每日現(xiàn)金余額變化的方差

　　C、提高每次有價(jià)證券的固定轉(zhuǎn)換成本

　　D、提高最低控制線

　　9、某公司的最低現(xiàn)金持有量為3000元，現(xiàn)金余額的最優(yōu)返回線為10000元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金25000元，根據(jù)現(xiàn)金持有量的隨機(jī)模型，此時(shí)應(yīng)當(dāng)投資于有價(jià)證券的金額是(　)元。

　　A、1000

　　B、15000

　　C、2000

　　D、3000

　　10、一年前由于國家收縮銀根，造成股票大跌，一年下來，上海股票指數(shù)由原來的3500點(diǎn)降低到2000點(diǎn)附近，A公司根據(jù)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的建議，準(zhǔn)備現(xiàn)金3000萬元，以便在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)候購入一定數(shù)量的股票。企業(yè)置存此現(xiàn)金是為滿足(　)。

　　A、交易性需求

　　B、預(yù)防性需求

　　C、投機(jī)性需求

　　D、投資性需求

　　11、根據(jù)“5C”系統(tǒng)原理，在確定信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，應(yīng)掌握客戶能力方面的信息。下列各項(xiàng)中最能反映客戶“能力”的是(　)。

　　A、流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量、質(zhì)量及流動(dòng)負(fù)債的比例

　　B、獲取現(xiàn)金流量的能力

　　C、財(cái)務(wù)狀況

　　D、獲利能力

　　12、下列關(guān)于儲(chǔ)備存貨的成本的說法中，不正確的是(　)。

　　A、取得成本又稱購置成本，是指存貨本身的價(jià)值

　　B、企業(yè)為持有存貨而發(fā)生的費(fèi)用屬于存貨的儲(chǔ)存成本

　　C、因存貨不足而給企業(yè)造成的停產(chǎn)損失屬于存貨的缺貨成本

　　D、存貨資金的應(yīng)計(jì)利息屬于儲(chǔ)存成本

　　13、某公司根據(jù)現(xiàn)金持有量的存貨模式確定的最佳現(xiàn)金持有量為20000元，有價(jià)證券的年利率為10%。在最佳現(xiàn)金持有量下，該公司與現(xiàn)金持有量相關(guān)的現(xiàn)金使用總成本為(　)元。

　　A、10000

　　B、2000

　　C、20000

　　D、4000

　　14、某企業(yè)需要借入資金60萬元，由于貸款銀行要求將貸款金額的20%作為補(bǔ)償性余額，故企業(yè)需要向銀行申請(qǐng)的貸款數(shù)額為(　)萬元。

　　A、75

　　B、72

　　C、60

　　D、50

　　15、如果企業(yè)的存貨不能做到隨用隨時(shí)補(bǔ)充，那么企業(yè)在存貨決策中應(yīng)該采取的應(yīng)對(duì)措施是(　)。

　　A、提前訂貨

　　B、陸續(xù)供貨

　　C、設(shè)置保險(xiǎn)儲(chǔ)備

　　D、改變經(jīng)濟(jì)訂貨量

　　16、某企業(yè)預(yù)計(jì)其一種主要的原料不久將會(huì)漲價(jià)。其資金來源主要是銀行貸款，目前，公司需要增加存貨以降低成本，滿足發(fā)展需要。但銀行要求公司的流動(dòng)比率必須保持在1.4以上，如果甲公司目前的流動(dòng)資產(chǎn)為650萬元，流動(dòng)比率為1.6，假設(shè)公司采用的是激進(jìn)型營運(yùn)資金籌資政策，那么它最多可增加存貨(　)萬元。

　　A、203.125

　　B、200

　　C、406.25

　　D、650

　　17、A企業(yè)每年耗用某種原材料1000千克，該材料的單位成本為15元，單位變動(dòng)儲(chǔ)存成本為2元，一次訂貨成本90元，則下列說法正確的是(　)。

　　A、該企業(yè)的經(jīng)濟(jì)訂貨批量為300千克，與批量有關(guān)的存貨總成本為600元

　　B、該企業(yè)的經(jīng)濟(jì)訂貨批量為300千克，與批量有關(guān)的存貨總成本為4500元

　　C、該企業(yè)的經(jīng)濟(jì)訂貨批量為600千克，與批量有關(guān)的存貨總成本為300元

　　D、該企業(yè)的經(jīng)濟(jì)訂貨批量為600千克，與批量有關(guān)的存貨總成本為9000元

　　18、某企業(yè)以“2/20、N/40”的信用條件購進(jìn)原料一批，購進(jìn)之后第50天付款，則企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本為(　)。

　　A、24.49%

　　B、36.73%

　　C、18%

　　D、36%

　　19、流動(dòng)資產(chǎn)投資管理的核心問題是(　)。

　　A、確定使用何種流動(dòng)資產(chǎn)投資政策

　　B、確定最優(yōu)的投資規(guī)模、安排流動(dòng)資產(chǎn)投資

　　C、如何應(yīng)對(duì)投資需求的不確定性

　　D、中斷企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

　　20、在現(xiàn)金收支管理中，可以使企業(yè)持有的交易性現(xiàn)金余額降到最低水平的管理措施是(　)。

　　A、力爭(zhēng)現(xiàn)金流量同步

　　B、使用現(xiàn)金浮游量

　　C、加速收款

　　D、推遲應(yīng)付款的支付

　　21、A公司年賒銷收入為720萬元，信用條件為“1/10，n/30”時(shí)，預(yù)計(jì)有40%的客戶選擇現(xiàn)金折扣優(yōu)惠，其余客戶在信用期付款，變動(dòng)成本率為50%，資金成本率為10%，假設(shè)一年為360天，則應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息為(　)元。

　　A、20800

　　B、22000

　　C、22480

　　D、25600

　　22、某企業(yè)擬以“1/10，n/30”的信用條件購進(jìn)原料一批，如果按照復(fù)利計(jì)算，則企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣的成本為(　)。

　　A、18.18%

　　B、12.12%

　　C、19.83%

　　D、25.98%