二 、多項選擇題

　　1.

　　下列關(guān)于報價利率與有效年利率的說法中，正確的有( )。

　　A.報價利率是包含通貨膨脹的金融機(jī)構(gòu)報價利率

　　B.計息期小于一年時，有效年利率大于報價利率

　　C.報價利率不變時，有效年利率隨著每年復(fù)利次數(shù)的增加而呈線性遞減

　　D.報價利率不變時，有效年利率隨著計息期利率的遞減而呈線性遞增

　　2.

　　下列各項中，可以直接或間接利用普通年金終值系數(shù)計算出確切結(jié)果的項目有( )。

　　A.償債基金

　　B.預(yù)付年金終值

　　C.永續(xù)年金現(xiàn)值

　　D.永續(xù)年金終值

　　3.

　　下列關(guān)于資金時間價值系數(shù)關(guān)系的表述中，正確的有( )。

　　A.普通年金終值系數(shù)=(復(fù)利終值系數(shù)-1)/i

　　B.普通年金終值系數(shù)=預(yù)付年金終值系數(shù)/(1+i)

　　C.普通年金現(xiàn)值系數(shù)=預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)×(1+i)

　　D.普通年金現(xiàn)值系數(shù)=(1-復(fù)利現(xiàn)值系數(shù))/i

　　4.

　　下列各項中，屬于風(fēng)險衡量方法的有( )。

　　A.概率

　　B.統(tǒng)計

　　C.回歸直線法

　　D.高低點法

　　5.

　　表示隨機(jī)變量離散程度的量數(shù)，最常用的有( )。

　　A.概率

　　B.預(yù)期值

　　C.方差

　　D.標(biāo)準(zhǔn)差

　　6.

　　下列利用數(shù)理統(tǒng)計指標(biāo)來衡量風(fēng)險大小的說法，不正確的有( )。

　　A.預(yù)期值反映預(yù)計報酬的平均化，可以直接用來衡量風(fēng)險

　　B.當(dāng)預(yù)期值相同時，方差越大，風(fēng)險越大

　　C.當(dāng)預(yù)期值相同時，標(biāo)準(zhǔn)差越大，風(fēng)險越大

　　D.變異系數(shù)衡量風(fēng)險受預(yù)期值是否相同的影響

　　7.

　　甲公司擬投資a、b兩種證券，兩種證券期望報酬率的相關(guān)系數(shù)為0.2，投資組合期望報酬率與標(biāo)準(zhǔn)差的關(guān)系如下圖所示：

　　則下列說法中正確的有( )。

　　A.ABE曲線表示機(jī)會集曲線

　　B.AB曲線為無效集曲線

　　C.BE曲線為有效集曲線

　　D.CD曲線為最佳投資曲線

　　8.

　　其他條件不變，下列有關(guān)證券市場線的描述，正確的有( )。

　　A.無風(fēng)險利率變大，證券市場線向上平移

　　B.風(fēng)險溢價變大，證券市場線斜率變大

　　C.證券市場線既可以描述資產(chǎn)組合，也可以描述單項資產(chǎn)

　　D.證券市場線是從無風(fēng)險資產(chǎn)的報酬率開始做有效邊界的切線

　　9.

　　下列選項中，屬于系統(tǒng)風(fēng)險的有( )。

　　A.經(jīng)濟(jì)衰退

　　B.通貨膨脹

　　C.特定企業(yè)發(fā)現(xiàn)新礦藏

　　D.某市區(qū)出臺新經(jīng)濟(jì)政策

　　10.

　　下列有關(guān)證券組合投資風(fēng)險的表述中，正確的有( )。

　　A.證券組合的風(fēng)險不僅與組合中每個證券的報酬率標(biāo)準(zhǔn)差有關(guān)，而且與各證券之間報酬率的協(xié)方差有關(guān)

　　B.持有多種彼此不完全正相關(guān)的證券可以降低風(fēng)險

　　C.資本市場線反映了持有不同比例無風(fēng)險資產(chǎn)與市場組合情況下風(fēng)險與報酬的權(quán)衡關(guān)系

　　D.投資機(jī)會集曲線描述了不同投資比例組合的風(fēng)險與報酬之間的權(quán)衡關(guān)系

　　11.

　　兩種資產(chǎn)組成的投資組合，其機(jī)會集曲線表述正確的有( )。

　　A.相關(guān)系數(shù)越小，向左彎曲的程度越大

　　B.表達(dá)了最小方差組合

　　C.完全正相關(guān)的投資組合，機(jī)會集是一條直線

　　D.完全負(fù)相關(guān)的投資組合，機(jī)會集是一條直線

　　12.

　　如果A、B兩只股票的期望報酬率變化幅度相同，但是變化方向相反，則由其組成的投資組合( )。

　　A.不能降低任何風(fēng)險

　　B.組合的非系統(tǒng)風(fēng)險被全部抵消

　　C.A的變量增加值等于B的變量增加值

　　D.A的變量增加值等于B的變量減少值

　　13.

　　下列關(guān)于有效集的說法中，正確的有( )。

　　A.有效集位于機(jī)會集的頂部，從最小方差組合點起到最高期望報酬率組合點止

　　B.在既定的期望報酬率下，風(fēng)險可能是最低的，也可能不是最低的

　　C.相同的期望報酬率和較高的標(biāo)準(zhǔn)差屬于無效集的情況之一

　　D.證券期望報酬率的相關(guān)系數(shù)越小，機(jī)會集曲線就越彎曲，風(fēng)險分散化效應(yīng)也就越弱

　　14.

　　A證券的期望報酬率為15%，標(biāo)準(zhǔn)差為16%;B證券的期望報酬率為20%，標(biāo)準(zhǔn)差為22%。投資于兩種證券組合的機(jī)會集是一條曲線，有效邊界與機(jī)會集重合，以下結(jié)論中正確的有( )。

　　A.最小方差組合是全部投資于A證券

　　B.最高期望報酬率組合是全部投資于B證券

　　C.兩種證券報酬率的相關(guān)性較高，風(fēng)險分散化效應(yīng)較弱

　　D.可以在有效集曲線上找到風(fēng)險最小、期望報酬率最高的投資組合

　　15.

　　下列關(guān)于證券市場線和資本市場線說法正確的有( )。

　　A.資本市場線的橫軸是標(biāo)準(zhǔn)差，衡量全部風(fēng)險;證券市場線的橫軸是貝塔系數(shù)，只衡量系統(tǒng)風(fēng)險

　　B.當(dāng)通貨膨脹時，資本市場線和證券市場線斜率和截距都上升

　　C.當(dāng)投資者對風(fēng)險厭惡感加強(qiáng)，資本市場線和證券市場線斜率和截距都下降

　　D.有效投資組合的期望報酬與風(fēng)險之間的關(guān)系，既可以用資本市場線描述，也可以用證券市場線描述

　　16.

　　下列各項屬于資本資產(chǎn)定價模型應(yīng)該滿足的假設(shè)的有( )。

　　A.所有投資者均可以無風(fēng)險利率無限制地借入或貸出資金

　　B.所有投資者均為價格接受者

　　C.所有投資者擁有同樣的預(yù)期

　　D.需要考慮相關(guān)稅金的影響

　　17.

　　下列有關(guān)證券市場線的說法中，正確的有( )。

　　A.證券市場線反映的是系統(tǒng)風(fēng)險與期望報酬率的關(guān)系

　　B.Rm是指β=1的股票要求的報酬率

　　C.通貨膨脹提高時，證券市場線會向上平移

　　D.證券市場線測度風(fēng)險的工具是標(biāo)準(zhǔn)差