三 、計(jì)算題

1.ABC公司2014年年末資產(chǎn)負(fù)債表如下，該公司的年末流動(dòng)比率為2.5，資產(chǎn)負(fù)債率為0.6，以銷(xiāo)售額和年末存貨計(jì)算的存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為12次;以銷(xiāo)售成本和年末存貨計(jì)算的存貨周轉(zhuǎn)次7次;本年銷(xiāo)售毛利額為50000元。  

　　要求：利用資產(chǎn)負(fù)債表中已有的數(shù)據(jù)和以上已知資料計(jì)算表中A～F的項(xiàng)目金額，將計(jì)算結(jié)果直接填入表格內(nèi)。

　　1. 【答案】

       

　　【解析】

　　(1)由于銷(xiāo)售毛利=銷(xiāo)售收入-銷(xiāo)售成本=50000元

　　根據(jù)存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)的計(jì)算：

　　銷(xiāo)售收入/存貨-銷(xiāo)售成本/存貨=12-7=5

　　則：存貨項(xiàng)目金額=C=10000元

　　(2)A=應(yīng)收賬款項(xiàng)目金額=90000-40000-10000-3000=37000(元)

　　(3)流動(dòng)資產(chǎn)=3000+37000+10000=50000(元)

　　又由于流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

　　所以：2.5=50000/流動(dòng)負(fù)債

　　可求得流動(dòng)負(fù)債=50000÷2.5=20000(元)

　　則：B=應(yīng)付賬款項(xiàng)目金額=流動(dòng)負(fù)債-應(yīng)交稅金=20000-6000=14000(元)

　　(4)由于：資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn)=0.6

　　負(fù)債總額=0.6×90000=54000(元)

　　則：長(zhǎng)期負(fù)債=54000-14000-6000=34000(元)

　　(5)F=90000(元)

　　E=未分配利潤(rùn)=90000-54000-50000=-14000(元)。

　　【知識(shí)點(diǎn)】 短期償債能力比率,長(zhǎng)期償債能力比率,營(yíng)運(yùn)能力比率

　　2.甲公司是一家上市公司，為了綜合分析上年度的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，公司董事會(huì)召開(kāi)專門(mén)會(huì)議進(jìn)行討論。公司相關(guān)資料如下：

資料一：甲公司資產(chǎn)負(fù)債表簡(jiǎn)表如表1所示：

　　資料二：甲公司2014年銷(xiāo)售收入為146977萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為9480萬(wàn)元。

　　資料三：甲公司及行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)部分財(cái)務(wù)指標(biāo)如表2所示(財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算如需年初、年末平均數(shù)時(shí)，使用年末數(shù)代替);

　　資料四：行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率為12次，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為15次。

　　要求：

　　(1)確定表2中英文字母代表的數(shù)值(同時(shí)需要列示計(jì)算過(guò)程)。

　　(2)計(jì)算甲公司的存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，與行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)對(duì)比，分析甲公司短期償債能力指標(biāo)的可行性。

　　(3)計(jì)算甲公司2014年權(quán)益凈利率與行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)的差異，并使用因素分析法依次測(cè)算總資產(chǎn)凈利率和權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)對(duì)權(quán)益凈利率差異的影響。

　　【答案】

　　A=30000/20000=1.5

　　B=(4000+12000)/20000=0.8

　　C=9480/100000×100%=9.48%

　　D=60000/40000=1.5

　　E=9480/40000=23.7%

　　F =總資產(chǎn)凈利率/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=13%/1.3=10%

　　權(quán)益乘數(shù)=1/(1-資產(chǎn)負(fù)債率)=1/(1-50%)=2，G=權(quán)益乘數(shù)-1=2-1=1

　　H=總資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)=13%×2=26%

　　(2)甲公司存貨周轉(zhuǎn)率=146977/14000=10.50(次)

　　甲公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=146977/12000=12.25(次)

　　甲公司的存貨周轉(zhuǎn)率與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率均小于行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)，存貨和應(yīng)收賬款的變現(xiàn)質(zhì)量還有提高的空間。

　　(3)甲公司2014年權(quán)益凈利率與行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)的差異=23.7%-26%=-2.3%

　　總資產(chǎn)凈利率變動(dòng)對(duì)權(quán)益凈利率的影響=(9.48%-13%)×2=-7.04%

　　甲公司權(quán)益乘數(shù)=100000/40000=2.5

　　權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)對(duì)權(quán)益凈利率的影響=9.48%×(2.5-2)=4.74%。

　　【知識(shí)點(diǎn)】 短期償債能力比率,長(zhǎng)期償債能力比率,營(yíng)運(yùn)能力比率