1.投資人購買一項(xiàng)看漲期權(quán)，標(biāo)的股票的當(dāng)前市價(jià)為100元，執(zhí)行價(jià)格為100元，到期日為1年后的今天，期權(quán)價(jià)格為5元。下列敘述正確的有(　)。

　　A.如果股票市價(jià)小于100元，其期權(quán)凈收入為0

　　B.如果股票市價(jià)為104元，買方期權(quán)凈損益為-1元

　　C.如果股票市價(jià)為110元，投資人的凈損益為5元

　　D.如果股票市價(jià)為105元，投資人的凈收入為5元

　　2.下列各項(xiàng)中，屬于MM理論的假設(shè)條件的有(　)。

　　A.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)可以用息稅前利潤的方差來衡量

　　B.投資者等市場參與者對公司未來的收益和風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期是相同的

　　C.在股票與債券進(jìn)行交易的市場中沒有交易成本，且個(gè)人與機(jī)構(gòu)投資者的借款利率與公司相同

　　D.全部現(xiàn)金流是永續(xù)增長的

　　3.股票回購對公司的影響包括(　)。

　　A.向市場傳遞股價(jià)被低估的信號

　　B.避免股利波動(dòng)帶來的負(fù)面影響

　　C.發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿作用

　　D.在一定程度上降低公司被收購的風(fēng)險(xiǎn)

　　4.某企業(yè)生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價(jià)20元，單位變動(dòng)成本12元，固定成本40000元/月，每月正常銷售量為20000件。則下列說法正確的有(　)。

　　A.盈虧臨界點(diǎn)銷售量為5000件

　　B.銷量敏感系數(shù)為1.1

　　C.盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率為25%

　　D.安全邊際率為60%

　　5.在完全成本法下，由標(biāo)準(zhǔn)成本中心承擔(dān)責(zé)任的成本差異有(　)。

　　A.變動(dòng)制造費(fèi)用耗費(fèi)差異

　　B.固定制造費(fèi)用耗費(fèi)差異

　　C.固定制造費(fèi)用閑置能量差異

　　D.固定制造費(fèi)用效率差異

　　6.假設(shè)其他因素不變，下列變動(dòng)中有助于提高杠桿貢獻(xiàn)率的有(　)。

　　A.提高凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率

　　B.降低負(fù)債的稅后利息率

　　C.減少凈負(fù)債的金額

　　D.減少經(jīng)營資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　7.甲企業(yè)上年的可持續(xù)增長率為18%，預(yù)計(jì)今年不增發(fā)新股和回購股票，銷售凈利率下降，其他財(cái)務(wù)比率不變，則(　)。

　　A.今年實(shí)際增長率高于18%

　　B.今年可持續(xù)增長率低于18%

　　C.今年實(shí)際增長率低于18%

　　D.今年可持續(xù)增長率高于18%

　　8.下列說法正確的有(　)。

　　A.無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的β系數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)差均為0

　　B.市場組合的β系數(shù)為1

　　C.證券組合的風(fēng)險(xiǎn)僅與組合中每個(gè)證券的報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差有關(guān)

　　D.某股票的β值的大小反映了該股票收益的變動(dòng)與整個(gè)股票市場收益變動(dòng)之間的相關(guān)關(guān)系

　　9.已知風(fēng)險(xiǎn)組合的期望報(bào)酬率和標(biāo)準(zhǔn)離差分別為15%和10%，無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為8%，某投資者將自有資金100萬元中的40萬元投資于無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，其余的資金全部投資于風(fēng)險(xiǎn)組合，則(　)。

　　A.總期望報(bào)酬率為12.2%

　　B.總標(biāo)準(zhǔn)差為6%

　　C.該組合位于M點(diǎn)的左側(cè)

　　D.資本市場線斜率為0.7

　　10.甲公司發(fā)行面值為1000元的10年期債券，債券票面利率為5%，半年付息一次，發(fā)行后在二級市場上流通，假設(shè)必要投資報(bào)酬率為5%并保持不變，以下說法不正確的有(　)。

　　A.債券按面值發(fā)行，發(fā)行后債券價(jià)值一直等于票面價(jià)值

　　B.債券折價(jià)發(fā)行，發(fā)行后債券價(jià)值隨到期時(shí)間的縮短而逐漸上升，至到期日債券價(jià)值等于債券面值

　　C.債券溢價(jià)發(fā)行，發(fā)行后債券價(jià)值隨到期時(shí)間的縮短而逐漸下降，至到期日債券價(jià)值等于債券面值

　　D.債券按面值發(fā)行，發(fā)行后債券價(jià)值在兩個(gè)付息日之間呈周期性波動(dòng)