三、判斷題(共15題，合計15分)

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　　因債務(wù)人不履行約定義務(wù)所帶來的風(fēng)險稱為市場風(fēng)險。(　)

　　[正確答案]錯誤

　　試題解析： 債務(wù)人不履行約定義務(wù)所帶來的風(fēng)險稱為信用風(fēng)險。市場風(fēng)險指因股市價格、利率、匯率等的變動而導(dǎo)致價值未預(yù)料到的潛在損失的風(fēng)險。

　　132

　　金融衍生產(chǎn)品的主要功能是風(fēng)險管理，所以其自身的風(fēng)險是較低的。 (　)

　　[正確答案]錯誤

　　試題解析： 金融衍生產(chǎn)品開發(fā)之初的目的雖是風(fēng)險管理，但由于其交易規(guī)則的改變，其自身的風(fēng)險非常高。

　　133

　　在弱型有效市場，每位投資者對所披露的信息都能作出全面、正確、及時和理性的解讀和判斷。 (　)

　　[正確答案]錯誤

　　試題解析： 在弱型有效市場，信息從產(chǎn)生到被公開的效率受到損害，即存在“內(nèi)幕信息”。投資 者對信息進行價值判斷的效率也受到損害。并不是每位投資者對所披露的信息都能作出全面、正確、及時和理性的解讀和判斷，只有那些掌握專門分析工具和具有較高分析能力的專業(yè)人員才能對所披露的信息作出恰當(dāng)?shù)睦斫夂团袛唷?/P>

　　134信托制度起源于美國。(　)

　　[正確答案]錯誤

　　試題解析： 信托制度起源于英國，但現(xiàn)代信托制度卻是在19世紀初傳入美國后才得以快速發(fā)展并壯大起來。

　　135系統(tǒng)性風(fēng)險是不可分散風(fēng)險。(　)

　　[正確答案]正確

　　136掉期外匯買賣實際上是由兩筆金額相同、方向相反、交割日相同的交易構(gòu)成的。 ( )

　　[正確答案]錯誤

　　試題解析： 外匯掉期交易又稱時間套匯，是指在同一外匯市場上同時買進和賣出幣種相同、金額相同、交割期不同的外匯合約的交易。

　　137商業(yè)銀行違反同業(yè)拆借規(guī)定的，有違法所得的予以沒收。違法所得不足50萬元的，處以50萬元以上200萬元以下的罰款。情節(jié)特別嚴重或逾期不改者，中國人民銀行可責(zé)令停業(yè)整頓或吊銷營業(yè)執(zhí)照。構(gòu)成犯罪的，追究刑事責(zé)任。 (　)

　　[正確答案]錯誤

　　試題解析： 《商業(yè)銀行法》第七十六條規(guī)定，商業(yè)銀行有下列情形之一，由中國人民銀行責(zé)令改正，有違法所得的，沒收違法所得，違法所得五十萬元以上的，并處違法所得一倍以上五倍以下罰款;沒有違法所得或者違法所得不足五十萬元的，處五十萬元以上二百萬元以下罰款;情節(jié)特別嚴重或者逾期不改正的，中國人民銀行可以建議國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)責(zé)令停業(yè)整頓戔者吊銷其經(jīng)營許可證;構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任：①未經(jīng)批準辦理結(jié)匯、售匯的;②未經(jīng)批準在銀行間債券市場發(fā)行、買賣金融債券或者到境外借款的;③違反規(guī)定同業(yè)拆借的。

　　138債券型理財產(chǎn)品的目標客戶主要是風(fēng)險承受能力低的投資者。 (　)

　　[正確答案]正確

　　試題解析： (1)債券型理財產(chǎn)品的特點是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單、投資風(fēng)險小、客戶預(yù)期收益穩(wěn)定，債券型理財產(chǎn)品的市場認知度高，客戶容易理解�；�于上述特點，其目標客戶主要為風(fēng)險承受能力較低的投資者。(2)債券型理財產(chǎn)品投資風(fēng)險較低，收益也不高。(3)對于投資者而言，購買債券型理財產(chǎn)品面臨的最大風(fēng)險來自利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險和流動性風(fēng)險。

　　139新股申購類理財產(chǎn)品面臨的網(wǎng)下申購的流動性風(fēng)險指網(wǎng)下申購部分的新股，在3個月的鎖定期過后才能上市交易。 (　)

　　[正確答案]正確

　　試題解析： 機構(gòu)投資者配售的網(wǎng)下申購新股部分有3個月的鎖定期，即在首日上市后的3個月結(jié)束后，網(wǎng)下申購部分才可以上市交易。這一規(guī)定給網(wǎng)下中購部分的新股帶來相當(dāng)大的流動性風(fēng)險以及收益風(fēng)險。

　　140可以獨立對理財資金進行投資管理，也可以委托經(jīng)相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)批準其他金融機構(gòu)對理財資金進行投資管理(　)。

　　[正確答案]正確

　　141

　　金融衍生工具的可復(fù)制性是指只要掌握了衍生工具的定價和復(fù)制技術(shù)，就可以較隨意地分解、組合，根據(jù)不同的市場參數(shù)設(shè)計不同的產(chǎn)品。 (　)

　　[正確答案]正確

　　試題解析： 本題考查金融衍生工具的可復(fù)制性。

　　142

　　在通貨膨脹期間，儲蓄類理財產(chǎn)品的實際收益率可能是負的。 (　)

　　[正確答案]正確

　　試題解析： 如果通貨膨脹率高于儲蓄類理財產(chǎn)品的名義收益率，則其實際收益率就是負的。

　　143

　　資本資產(chǎn)定價模型理論認為，只要任何一個投資者不能通過套利獲得收益，那么期望收益率一定與風(fēng)險相聯(lián)系。(　)

　　[正確答案]錯誤

　　試題解析： 資本資產(chǎn)定價模型的很多假設(shè)，現(xiàn)實市場中并不滿足，因此，史蒂夫·羅斯突破性地發(fā)展了資本資產(chǎn)定價模型，提出了套利定價理論。套利定價理論認為，只要任何一個投資者不能通過套利獲得收益，那么期望收益率一定與風(fēng)險相聯(lián)系。這一理論只需要較少的假設(shè)。

　　144

　　商業(yè)銀行在銷售理財計劃時，可將一般儲蓄存款產(chǎn)品單獨當(dāng)做理財計劃銷售，也可將理財計劃與本銀行儲蓄存款進行搭配銷售(　)。

　　[正確答案]錯誤

　　145

　　按照中國銀監(jiān)會對個人理財業(yè)務(wù)的定義，商業(yè)銀行為銷售儲蓄存款產(chǎn)品、信貸產(chǎn)品等進行的產(chǎn)品介一 紹和宣傳不屬于理財顧問服務(wù)。 (　)

　　[正確答案]正確

　　試題解析： 根據(jù)《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第2條規(guī)定可知，個人理財業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)舌動。商業(yè)銀行為銷售儲蓄存款產(chǎn)品、信貸產(chǎn)品等進行的產(chǎn)品介紹和宣傳不屬于理理財問服務(wù)。本題說法正確。