三、判斷

　　1.不確定性帶來的后果都是不利的。(　)

　　『正確答案』錯(cuò)

　　『答案解析』本題考查風(fēng)險(xiǎn)的定義。不確定性帶來的后果可能是有利的，也可能是不利的。

　　2.風(fēng)險(xiǎn)不等同于損失本身，風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)事前概念，損失是一個(gè)事后概念，風(fēng)險(xiǎn)的概念既涵蓋了未來可能損失的大小，又涵蓋了損失發(fā)生概率的高低。(　)

　　『正確答案』對

　　『答案解析』本題考查風(fēng)險(xiǎn)的定義。風(fēng)險(xiǎn)不等同于損失本身，風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)事前概念，損失是一個(gè)事后概念，風(fēng)險(xiǎn)的概念既涵蓋了未來可能損失的大小，又涵蓋了損失發(fā)生概率的高低。

　　3.傳統(tǒng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)是雙向風(fēng)險(xiǎn)，交易對手違約風(fēng)險(xiǎn)是單向風(fēng)險(xiǎn)。(　)

　　『正確答案』錯(cuò)

　　『答案解析』本題考查信用風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)屬于單向風(fēng)險(xiǎn)，只有發(fā)放貸款的銀行才面臨違約損失風(fēng)險(xiǎn);而交易對手違約風(fēng)險(xiǎn)是雙向的，即交易對手的雙方面臨的交易市場價(jià)值都有可能是正值或負(fù)值，交易的市場價(jià)值是不確定的且隨時(shí)變化，更難以管理。

　　4.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是管理市場風(fēng)險(xiǎn)非常有效的辦法;近年來隨著信用衍生產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新和發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避也被用來管理信用風(fēng)險(xiǎn)。(　)

　　『正確答案』錯(cuò)

　　『答案解析』本題考查風(fēng)險(xiǎn)對沖。風(fēng)險(xiǎn)對沖是管理市場風(fēng)險(xiǎn)非常有效的辦法;近年來隨著信用衍生產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新和發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)對沖也被用來管理信用風(fēng)險(xiǎn)。

　　5.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償主要是指事后對風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的價(jià)格補(bǔ)償。(　)

　　『正確答案』錯(cuò)

　　『答案解析』本題考查風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償主要是指事前(損失發(fā)生以前)對風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的價(jià)格補(bǔ)償。風(fēng)險(xiǎn)是有價(jià)值的，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)就要獲得回報(bào)，轉(zhuǎn)移或降低風(fēng)險(xiǎn)也同樣需要付出成本，因此，商業(yè)銀行對需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)可以采取在交易價(jià)格上附加風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，獲得承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)格補(bǔ)償。

　　6.對于非零售信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，不區(qū)分初級(jí)法和高級(jí)法，即銀行都要自行估計(jì)違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露和期限。(　)

　　『正確答案』錯(cuò)

　　『答案解析』本題考查內(nèi)部評級(jí)法。內(nèi)部評級(jí)法分為初級(jí)內(nèi)部評級(jí)法和高級(jí)內(nèi)部評級(jí)法。二者的區(qū)別在于，初級(jí)內(nèi)部評級(jí)法下，銀行自行估計(jì)違約概率，但要根據(jù)監(jiān)管部門提供的規(guī)則計(jì)算違約損失率、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露和期限。對于零售信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，不區(qū)分初級(jí)法和高級(jí)法，即銀行都要自行估計(jì)違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露和期限。

　　7.融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場深度不足或市場動(dòng)蕩，商業(yè)銀行無法以合理的市場價(jià)格出售資產(chǎn)以獲得資金的風(fēng)險(xiǎn)，反映了商業(yè)銀行在無損失或微小損失情況下迅速變現(xiàn)的能力。(　)

　　『正確答案』錯(cuò)

　　『答案解析』本題考查流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在市場流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面。

　　市場流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場深度不足或市場動(dòng)蕩，商業(yè)銀行無法以合理的市場價(jià)格出售資產(chǎn)以獲得資金的風(fēng)險(xiǎn)，反映了商業(yè)銀行在無損失或微小損失情況下迅速變現(xiàn)的能力。

　　融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在不影響日常經(jīng)營或財(cái)務(wù)狀況的情況下，無法及時(shí)有效滿足資金需求的風(fēng)險(xiǎn)，反映了商業(yè)銀行在合理的時(shí)間、成本條件下迅速獲取資金的能力。