銀行從業(yè)資格考試初級個人理財考點: 資本配置與產品

　　資本配置與產品組合

　　(一)資本配置原理

　　1.資本(產)配置

　　(1)概念：

　　資本配置是指依據所要達到的理財目標，按照資產的風險最低與報酬最高的原則，將資金有效的分配到不同類型的資產上，構建能夠達到增強投資組合報酬與控制風險的資產投資組合。

　　(2)資本配置的依據：

　�、俨煌�資產的報酬率不同;

　�、诓煌�資產的風險特性不同;

　　③不同資產的價格波動性不同。

　　通過資本配置，可以降低投資組合的風險，保持穩(wěn)健的投資收益率。

　　2.資產配置的基本步驟

　　資產配置目的是要獲得最佳的投資組合。就需要通過完整的、縝密的流程來建立。

　　(1)資本配置過程中需要考慮的因素包括：

　　①理財目標規(guī)劃

　�、谫Y產配置的策略

　�、圪Y產類別的選擇

　�、苜Y產配置的比例

　�、葙Y產配置的動態(tài)分析與調整

　　(2)資本配置的基本步驟

　　第一步：調查了解客戶(是為客戶進行資產配置的基礎和前提)

　　內容：年齡、學歷、家庭結構、職業(yè)職位、收入狀況、理財目標、風險偏好、資產結構、性情愛好等。

　　第二步：生活設計與生活資產撥備(第一道防火墻：短期保障)

　　一方面要進行投資，另一方面要保障基本生活(儲備金)。

　�、偌彝�儲備金保障的內容(通常涉及四個方面)：

　　一是家庭基本生活支出儲備金：6-12個月的基本生活費;

　　二是意外支出或不時之需儲備金：5%-10%的家庭凈資產;

　　三是家庭短期債務儲備金：3-6個月的信用卡透支、消費貸款月供;

　　四是家庭短期必須支出：買房買車，結婚生子、裝修、旅游等。

　�、诩彝�儲備金的準備方式：銀行活期存款、6個月的定期存款、貨幣市場基金等安全性、流動性好的產品。

　　第三步：風險規(guī)劃與保障資產撥備(第二道防火墻：中長期保障)

　�、僦虚L期保障的內容(中長期的巨大風險)：

　　失業(yè)、疾病、意外、養(yǎng)老等

　�、谥虚L期保障的方式：

　　一是家庭成員的社會保險：醫(yī)療、失業(yè)、工傷、生育、養(yǎng)老等基本社會保障保險;

　　二是家庭成員的重大疾病保險、意外保險、養(yǎng)老等商業(yè)性保險。

　　三是家庭購買車輛、房產等財產性保險。