第四步：建立長期投資儲備：

　�、賰�(nèi)容：對于年度或月度的資金結余，或者是根據(jù)自己的習慣定期定額定投的基金，如：子女教育投資，養(yǎng)老投資基金等，定期儲蓄

　　②方式：定期定額定投基金或零存整取的存款

　　第五步：建立多樣化的產(chǎn)品組合

　�、賰�(nèi)容：客戶多年積累下來的閑置資金及經(jīng)過上述配置以后的剩余資金。

　�、诜绞剑焊鶕�(jù)客戶的特征、偏好和需求等情況選擇高、中、低風險的產(chǎn)品進行比例合理的投資。包括股票、債券、基金、黃金等

　　3.常見資產(chǎn)配置組合模型

　　(1)金字塔型

　　①低風險、低收益資產(chǎn)(50%)：存款、債券、貨幣基金、房產(chǎn)等

　�、谥酗L險、中收益資產(chǎn)(30%)：基金、理財產(chǎn)品、房產(chǎn)等

　�、鄹唢L險、高收益資產(chǎn)(20%)：股票、外匯、權證等。

　　優(yōu)點：安全穩(wěn)定。

　　(2)啞鈴型

　�、俚惋L險、低收益資產(chǎn)(比例高)：存款、債券、貨幣基金、房產(chǎn)等

　�、谥酗L險、中收益資產(chǎn)(比例低)：基金、理財產(chǎn)品、房產(chǎn)等

　　③高風險、高收益資產(chǎn)(比例高)：股票、外匯、權證等。

　　優(yōu)點：可以充分獲得投資黃金期的好處。

　　(3)紡錘形

　　①低風險、低收益資產(chǎn)(比例低)：存款、債券、貨幣基金、房產(chǎn)等

　�、谥酗L險、中收益資產(chǎn)(比例高)：基金、理財產(chǎn)品、房產(chǎn)等

　　③高風險、高收益資產(chǎn)(比例低)：股票、外匯、權證等。

　　優(yōu)點：安全性高，適合成熟市場。

　　(4)梭鏢型

　　①低風險、低收益資產(chǎn)(比例低)：存款、債券、貨幣基金、房產(chǎn)等

　�、谥酗L險、中收益資產(chǎn)(比例低)：基金、理財產(chǎn)品、房產(chǎn)等

　�、鄹唢L險、高收益資產(chǎn)(比例高)：股票、外匯、權證等。

　　優(yōu)點：投資力度強、遇到投資黃金期能獲得高收益

　　缺點：穩(wěn)定性差、風險度高

　　(二)個人產(chǎn)品組合

　　1.主要理財工具及其特性

　　一般的理財產(chǎn)品涉及三個方面的特性：安全性、收益性、流動性。不同產(chǎn)品三性表現(xiàn)方式不同。

　　(1)銀行存款：安全性高、流動性好、收益性差;

　　(2)國債：是最安全的投資工具、收益性略高于定期存款，但流動性較差;

　　(3)公司債券：收益性高于存款與國債，安全性低;

　　(4)股票：收益性高，安全性低、流動性好;

　　(5)基金：介于股票與債券之間;

　　(6)銀行理財產(chǎn)品：流動性差、安全性比基金、債券、股票高;

　　(7)外匯：收益中等、風險高、流動性高;

　　(8)房地產(chǎn)：流動性差、安全性高于證券、收益中等;

　　(9)金銀：安全性高、收益性中等、流動性差;

　　(10)期貨期權與彩票：收益率最高，風險最高。

　　2.個人資產(chǎn)配置中的三大產(chǎn)品組合

　　(1)儲蓄產(chǎn)品組合

　　①特點：安全性高、流動性好、收益性差;

　�、趦�(nèi)容：定活期存款、貨幣基金、國債;

　�、勰康模簯獙θ粘Ｉ�活開支、短期債務支出、意外支出。

　　(2)投資產(chǎn)品組合

　�、偬攸c：風險可控、收益較高;

　　②內(nèi)容：基金、藍籌股票、指數(shù)投資

　�、勰康模褐虚L期生活需要：子女教育、養(yǎng)老、購房準備、贍養(yǎng)父母等

　　(3)投機產(chǎn)品組合

　　①特點：高風險、高收益;

　�、趦�(nèi)容：期權、期貨、金融衍生品、彩票、對沖基金

　�、勰康模和稒C獲取高額回報，一般不應超過資產(chǎn)總額的10%。

　　【例題】下列關于個人資產(chǎn)配置中的三大產(chǎn)品組合說法正確的是( )

　　A.儲蓄產(chǎn)品組合能對抗通貨膨脹

　　B.投機組合風險太大

　　C.投資組合風險可控，收益較高

　　D.投機組合配置的資產(chǎn)一般不超過個人或家庭資產(chǎn)總額5%

　　E. 投資產(chǎn)品組合能夠在可承受的風險范圍內(nèi)活動超過通貨膨脹的投資回報