一、單項(xiàng)選擇題

　　1. 風(fēng)險(xiǎn)厭惡者通過金融市場將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給他人，體現(xiàn)了金融市場的。

　　A.資源配置的功能 B.聚斂資金的功能

　　C.調(diào)節(jié)微觀經(jīng)濟(jì)的功能 D.風(fēng)險(xiǎn)再分配功能

　　[答案]D

　　[解析]風(fēng)險(xiǎn)厭惡者通過金融市場將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給他人，是一種風(fēng)險(xiǎn)的再分配，體現(xiàn)了金融市場的風(fēng)險(xiǎn)再分配功能。

　　2. 對個(gè)人投資者而言，房地產(chǎn)投資的方式不包括

　　A.房地產(chǎn)購買 B.房地產(chǎn)租賃

　　C.房地產(chǎn)信托 D.購買房地產(chǎn)公司的股票

　　[答案]D

　　[解析]對個(gè)人投資者而言，房地產(chǎn)投資的方式包括房地產(chǎn)購買、房地產(chǎn)租賃和房地產(chǎn)信托。

　　3. 老百姓通過銀行柜臺(tái)認(rèn)購憑證式長期國債的市場不屬于。

　　A.直接融資市場 B.場內(nèi)市場 C.一級(jí)市場 D.資本市場

　　[答案]B

　　[解析]通過銀行柜臺(tái)認(rèn)購國債的市場屬于柜臺(tái)市場，也就是場外交易市場，不屬于場內(nèi)市場。A選項(xiàng)中國債屬于直接融資工具。C選項(xiàng)中一級(jí)市場是債券、股票等金融工具初次發(fā)行，供投資者認(rèn)購?fù)顿Y的市場。D選項(xiàng)中資本市場是指以長期金融工具為媒介進(jìn)行的、期限在一年以上的長期資金融通市場，長期國債屬于長期金融工具。

　　4. 下列不屬于我國貨幣市場組成部分的是。

　　A.同業(yè)拆借市場 B.公司債市場 C.債券回購市場 D.票據(jù)市場

　　[答案]B

　　[解析]我國的貨幣市場由多個(gè)子市場構(gòu)成，包括拆借市場、回購市場和票據(jù)市場。

　　5. 是指如果期權(quán)立即執(zhí)行，買方具有正的現(xiàn)金流(這里暫不考慮期權(quán)費(fèi)因素)。

　　A.溢價(jià)期權(quán) B.平價(jià)期權(quán) C.折價(jià)期權(quán) D.貨幣期權(quán)

　　[答案]A

　　[解析]溢價(jià)期權(quán)又叫實(shí)值期權(quán)或正值期權(quán)，是指內(nèi)在價(jià)值大于0的期權(quán)。買權(quán)時(shí)，指協(xié)議價(jià)格低于市場買入價(jià)格。賣權(quán)時(shí)，指協(xié)議價(jià)格高于市場賣出價(jià)格。折價(jià)期權(quán)的含義正好相反。平價(jià)期權(quán)的協(xié)議價(jià)格與市場價(jià)格相等。

　　6. 關(guān)于遺產(chǎn)繼承，下列說法正確的是

　　A.我國遺產(chǎn)繼承的方式主要包括：遺囑繼承、法定繼承、遺贈(zèng)和遺贈(zèng)撫養(yǎng)協(xié)議四種方式

　　B.第一法定繼承順序包括父母、子女;第二法定繼承順序包括配偶、兄弟姐妹、祖父母外祖父母

　　C.被繼承人的子女先于被繼承人死亡的，由被繼承人的子女的晚輩直系血親代位繼承。代位繼承人一般只能繼承他的父親或者母親有權(quán)繼承的遺產(chǎn)份額

　　D.第一法定繼承順序中的子女包括婚生子女、養(yǎng)子女和有扶養(yǎng)關(guān)系的繼子女，不包括非婚生子女

　　[答案]C

　　[解析]A項(xiàng)錯(cuò)誤，我國遺產(chǎn)繼承的方式主要有法定繼承、遺囑繼承、遺贈(zèng)撫養(yǎng)協(xié)議三種方式。B項(xiàng)錯(cuò)誤，《繼承法》第十條規(guī)定，遺產(chǎn)按照下列順序繼承：第一順序：配偶、子女、父母。第二順序：兄弟姐妹、祖父母、外祖父母。D項(xiàng)錯(cuò)誤，第一法定繼承順序中的子女包括婚生子女、非婚生子女、養(yǎng)子女和有扶養(yǎng)關(guān)系的繼子女。

　　7. 根據(jù)生命周期理論，個(gè)人在成年期的理財(cái)特征為

　　A.理財(cái)尋求穩(wěn)定，不愿意承擔(dān)太大風(fēng)險(xiǎn)

　　B.愿意承擔(dān)一些風(fēng)險(xiǎn)投資，加大投資比例

　　C.愿意承擔(dān)一些風(fēng)險(xiǎn)，有理財(cái)規(guī)劃和目標(biāo)

　　D.保證本金安全，風(fēng)險(xiǎn)承受能力差，投資流動(dòng)性較強(qiáng)

　　[答案]C

　　[解析]個(gè)人在成年期的事業(yè)進(jìn)入穩(wěn)定上升階段，收入有大幅提高，財(cái)富積累較多，愿意承擔(dān)一些風(fēng)險(xiǎn)，有理財(cái)規(guī)劃和目標(biāo)。

　　8. 從本質(zhì)上說，回購協(xié)議是一種。

　　A.信用貸款 B.融資租賃

　　C.以證券為質(zhì)押品的質(zhì)押貸款 D.金融衍生品

　　[答案]C

　　[解析]回購協(xié)議是指在出售證券時(shí)，與證券的購買商簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按原價(jià)或約定價(jià)格購回所賣證券，從而獲得即時(shí)可用資金的一種交易行為，所以，從本質(zhì)上說，回購協(xié)議是一種以證券為質(zhì)押品的質(zhì)押貸款。

　　9. 在人的生命周期過程中，通常比較適合用高成長性和高投資的投資工具的時(shí)期

　　A.老年養(yǎng)老期 B.中年成熟期 C.青年發(fā)展期 D.少年成長期

　　[答案]C

　　[解析]青年發(fā)展期是經(jīng)濟(jì)開始獨(dú)立的時(shí)期，該時(shí)期資產(chǎn)有限，年輕可承受較高的投資風(fēng)險(xiǎn)，比較適合用高成長性和高投資的投資工具。

　　10. 債券的交易形式有現(xiàn)貨交易、期貨交易和

　　A.回購交易 B.即時(shí)交易 C.例行交易 D.現(xiàn)金交易

　　[答案]A

　　[解析]債券的交易形式有現(xiàn)貨交易、期貨交易和回購交易。

　　11. 下列統(tǒng)計(jì)指標(biāo)不能用來衡量證券投資的風(fēng)險(xiǎn)的是。

　　A.期望收益率 B.收益率的方差

　　C.收益率的標(biāo)準(zhǔn)差 D.收益率的離散系數(shù)

　　[答案]A

　　[解析]期望收益率，又稱為持有期收益率(HPR)，指投資者持有一種理財(cái)產(chǎn)品或投資組合期望在下一個(gè)時(shí)期所能獲得的收益率。這僅僅是一種期望值，實(shí)際收益很可能偏離期望收益，不能用來衡量證券投資的風(fēng)險(xiǎn)。

　　12. 下列關(guān)于債券贖回的說法，不正確的是。

　　A.有的債券契約賦予發(fā)行人在到期日前全部或部分贖回已發(fā)行債券的權(quán)利

　　B.附有贖回權(quán)的債券的潛在資本增值有限

　　C.在保護(hù)期內(nèi)，發(fā)行人可以行使贖回權(quán)

　　D.發(fā)行人可以通過使用這項(xiàng)權(quán)利以更低的利率籌集資金

　　[答案]C

　　[解析]可贖回債券在發(fā)行時(shí)就約定發(fā)行人有權(quán)在特定的時(shí)間按照某個(gè)價(jià)格強(qiáng)制從債券持有人手中將其贖回。在市場利率跌至比可贖回債券的票面利率低得多的時(shí)候，債務(wù)人如果認(rèn)為將債券贖回并且按照較低的利率重新發(fā)行債券.比按現(xiàn)有的債券票面利率繼續(xù)支付利息要合算，就會(huì)將其贖回。因此可贖回債券的資本增值有限，發(fā)行人行使贖回權(quán)就可以按照較低的市場利率籌集資金�？哨H回條款通常在債券發(fā)行幾年之后才開始生效，生效前的這段時(shí)間稱為保護(hù)期，保護(hù)期內(nèi)發(fā)行人不能行使贖回權(quán)。

　　13. 金融市場常被稱為“資金的蓄水池”和“國民經(jīng)濟(jì)的晴雨表”，分別指的是金融市場的。

　　A.集聚功能，資源配置功能 B.財(cái)富功能，資源配置功能

　　C.集聚功能，反映功能 D.財(cái)富功能，反映功能

　　[答案]C

　　[解析]“資金的蓄水池”就是引導(dǎo)眾多分散的小額資金匯聚成投入社會(huì)再生產(chǎn)的資金，即集聚功能�！皣�民經(jīng)濟(jì)的睛雨表”是指金融市場是國民經(jīng)濟(jì)景氣度指標(biāo)的重要信號(hào)系統(tǒng)，即反映功能。

　　14. 在下列各種說法中，最能反映資產(chǎn)配置決策重要性的是。

　　A.資產(chǎn)配置決策有助于投資者確定現(xiàn)實(shí)的投資目標(biāo)

　　B.確定投資組合所包括的特定證券

　　C.動(dòng)態(tài)確定投資組合的收益與風(fēng)險(xiǎn)

　　D.創(chuàng)造了一個(gè)建立恰當(dāng)?shù)耐顿Y分布的標(biāo)準(zhǔn)

　　[答案]C

　　[解析]資產(chǎn)配置之所以能對投資組合的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬產(chǎn)生一定的影響力，在于其可以利用各種資產(chǎn)類別，各自不同的報(bào)酬率及風(fēng)險(xiǎn)特征，以及彼此價(jià)格波動(dòng)的相關(guān)性，來降低投資組合的整體投資風(fēng)險(xiǎn)。通過資產(chǎn)配置投資，除了可以降低投資組合的下跌風(fēng)險(xiǎn)，可穩(wěn)健地增強(qiáng)投資組合的報(bào)酬率。動(dòng)態(tài)確定投資組合的收益與風(fēng)險(xiǎn)最能反映資產(chǎn)配置決策的重要性。

　　15. 注重基金的長期成長，強(qiáng)調(diào)為投資者帶來經(jīng)常性收益的是。

　　A.收入型基金 B.指數(shù)型基金 C.成長型基金 D.平衡型基金

　　[答案]C

　　[解析]成長型基金重視基金的長期成長，強(qiáng)調(diào)為投資者帶來經(jīng)常性收益。

　　16. 已知某債券折價(jià)發(fā)行，票面利率8%，則實(shí)際的到期收益率可能為。

　　A.7.5% B.8% C.9.1% D.以上均不可能

　　[答案]C

　　[解析]折價(jià)發(fā)行的債券，其實(shí)際到期收益率高于票面利率。

　　17. 投資代客境外理財(cái)產(chǎn)品主要面臨。

　　A.市場風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)險(xiǎn) B.市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)

　　C.政治風(fēng)險(xiǎn)和外交風(fēng)險(xiǎn) D.信用風(fēng)險(xiǎn)和外交風(fēng)險(xiǎn)

　　[答案]B

　　[解析]投資代客境外理財(cái)產(chǎn)品，主要面臨的是市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。其中的市場風(fēng)險(xiǎn)主要是指由于利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格等波動(dòng)的不確定性而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是指以信用關(guān)系規(guī)定的交易過程中，交易一方不能履行給付承諾而給另一方造成損失的可能性。投資者購買代客境外理財(cái)產(chǎn)品，將直接面臨境外投資標(biāo)的發(fā)行人及其他相關(guān)機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)。如果境外投資標(biāo)的的發(fā)行人出現(xiàn)違約、無法支付到期本息，或由于發(fā)行人信用等級(jí)降低導(dǎo)致投資標(biāo)的的價(jià)格下降，投資者到期可能無法獲得預(yù)期收益，甚至還可能遭受本金損失。

　　18. 市場組合是

　　A.市場上大部分金融資產(chǎn)按照市場價(jià)值加權(quán)平均計(jì)算所得的組合

　　B.市場上所有金融資產(chǎn)按照市場價(jià)值加權(quán)平均計(jì)算所得的組合

　　C.市場上大部分金融資產(chǎn)按照賬面價(jià)值加權(quán)平均計(jì)算所得的組合

　　D.市場上所有金融資產(chǎn)按照賬面價(jià)值加權(quán)平均計(jì)算所得的組合

　　[答案]B

　　[解析]由市場上所有金融資產(chǎn)按照市場價(jià)值加權(quán)平均計(jì)算所得的組合，稱為市場組合。對于具有不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者，其可以在市場組合與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之間配置自己的全部資產(chǎn)。風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度低的投資者可以增加對風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資;相反，風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度高的投資者則可以增加持有無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。

　　19. 按照《保險(xiǎn)法》的規(guī)定，人壽保險(xiǎn)的索賠失效為自知道保險(xiǎn)事故發(fā)生之E1起。

　　A.一年 B.兩年 C.三年 D.五年

　　[答案]D

　　[解析]按照《保險(xiǎn)法》的規(guī)定，人壽保險(xiǎn)的索賠時(shí)效為自知道保險(xiǎn)事故發(fā)生之日起5年內(nèi)。意外險(xiǎn)和健康險(xiǎn)是自知道保險(xiǎn)事故發(fā)生之日起2年內(nèi)。

　　20. 復(fù)利的計(jì)息次數(shù)增加，其現(xiàn)值。

　　A.不變 B.增大 C.減小 D.呈正向變化

　　[答案]C

　　[解析]根據(jù)復(fù)利公式可知，計(jì)息次數(shù)增加，現(xiàn)值減小。