參考答案及解析

　　單項(xiàng)選擇題

　　1. D[解析]國(guó)際黃金市場(chǎng)的黃金報(bào)價(jià)單位是美元/盎司，由于習(xí)慣，我國(guó)采取的是人民幣元/克。

　　2. C[解析]保險(xiǎn)產(chǎn)品也是用來(lái)投資的，8錯(cuò)誤。它的投資收益率和債券相比，不能籠統(tǒng)地說(shuō)誰(shuí)的收益率高，得看具體情況，D錯(cuò)誤。保險(xiǎn)產(chǎn)品按其產(chǎn)品特征有不同的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，但準(zhǔn)入門(mén)檻比較低，A錯(cuò)誤。

　　3. B[解析]根據(jù)公司的信用評(píng)級(jí)，可以衡量公司的信用程度，即判斷違約風(fēng)險(xiǎn)的高低。

　　4. A [解析]發(fā)行公司的股息政策變動(dòng)、管理層變動(dòng)和盈利水平只能引起該公司的風(fēng)險(xiǎn)，為非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。央行調(diào)高再貼現(xiàn)率才能夠影響整個(gè)市場(chǎng)的狀況，屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　5. D[解析]證券價(jià)格波動(dòng)率上升帶來(lái)的是風(fēng)險(xiǎn)的增加，而不是收益。

　　6. C[解析]信用風(fēng)險(xiǎn)取決于債券的發(fā)行人，是人為可以控制的，因此是非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　7. B[解析]債券的收益率比較穩(wěn)定，但一般情況下能超過(guò)銀行存款。股票風(fēng)險(xiǎn)受到市場(chǎng)和個(gè)股影響，不穩(wěn)定。黃金期貨和認(rèn)股權(quán)證的風(fēng)險(xiǎn)特別大，風(fēng)險(xiǎn)承受力小的投資者最好不要參與。

　　8. D[解析]《信托法》第34條規(guī)定：受托人以信托財(cái)產(chǎn)為限，向受益人承擔(dān)支付信托利益的義務(wù)。

　　9. A [解析]社會(huì)總消費(fèi)和總投資上漲意味著整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)面良好，在這種情況下，企業(yè)的發(fā)展比較好，股價(jià)會(huì)上漲。

　　10.C [解析]開(kāi)放式基金申購(gòu)和贖回的價(jià)格是建立在每份基金凈值基礎(chǔ)之上的，以基金凈值再加上或減去必要的費(fèi)用，就構(gòu)成了開(kāi)放式基金的申購(gòu)和贖回的價(jià)格，而封閉式基金的交易價(jià)格則基本上是由市場(chǎng)的供求關(guān)系決定的。

　　11.B[解析]信用等級(jí)是用來(lái)衡量風(fēng)險(xiǎn)的。

　　12.C[解析]投資者持有債券到期，如果期間的市場(chǎng)利率上升，仍然會(huì)引起投資損失。

　　13.D[解析]開(kāi)放式基金的基金份額總額不固定，封閉式基金份額固定。

　　14.C [解析]基金通過(guò)組合投資降低了非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，但因?yàn)榛�金選擇的投資對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)是不可能完全抵消的，所以投資基金仍然存在風(fēng)險(xiǎn)，但是不同基金類型的風(fēng)險(xiǎn)是不同的。

　　15.B[解析]操作風(fēng)險(xiǎn)屬于人為可控的風(fēng)險(xiǎn)，因此不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　16.D [解析]美元的堅(jiān)挺會(huì)導(dǎo)致金價(jià)的下降，一方面因?yàn)橥顿Y者會(huì)選擇更多地持有美元，而減少對(duì)黃金的需求;另一方面也是因?yàn)閲?guó)際市場(chǎng)上的黃金價(jià)格是以美元來(lái)標(biāo)價(jià)的。

　　17.A [解析]通常股價(jià)的變化要先于盈利的變化，股價(jià)變動(dòng)程度也要大于盈利的變動(dòng)程度。

　　18.C[解析]收入型基金投資于發(fā)展穩(wěn)定的公司，因此獲得的現(xiàn)金流是比較穩(wěn)定的。創(chuàng)業(yè)基金和成長(zhǎng)型基金是投資于創(chuàng)業(yè)成長(zhǎng)階段發(fā)展不太成熟的公司的，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)稍微高一點(diǎn)。對(duì)沖基金是用來(lái)進(jìn)行投機(jī)保值的，風(fēng)險(xiǎn)很大，現(xiàn)金流不能保證穩(wěn)定性。

　　19.D[解析]國(guó)債的風(fēng)險(xiǎn)最低，金融債的風(fēng)險(xiǎn)較高，公司債的風(fēng)險(xiǎn)更高，垃圾債券的風(fēng)險(xiǎn)最高。

　　20.C[解析]每股派發(fā)紅利為1元，持有期收益率一(紅利+資本利得)/購(gòu)買(mǎi)價(jià)格×100%=(1+2)/10× 100%=30%。

　　21.B[解析]①股票市場(chǎng)基金可能遭受很大的損失，也可能帶來(lái)很高的收益，即它的收益取決于

　　整個(gè)股市的運(yùn)行情況，波動(dòng)性比較大。而其他三類都是流動(dòng)性很好、收益率偏低但很穩(wěn)定的。②目前各商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品及銀行代理的理財(cái)產(chǎn)品不斷推陳出新，種類日益豐富，分析的難度加大。③作為銀行的理財(cái)顧問(wèn)，只有充分地掌握理財(cái)產(chǎn)品，才能更好地為客戶作出合適的理財(cái)規(guī)劃方案。

　　22.C[解析]①銀行代理服務(wù)類業(yè)務(wù)簡(jiǎn)稱代理業(yè)務(wù)，指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，給商業(yè)銀行帶來(lái)非利息收入的業(yè)務(wù)。②目前，我國(guó)由于實(shí)行金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，銀行不可經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)，銀行代理股票業(yè)務(wù)更多地體現(xiàn)在第三方存管業(yè)務(wù)上。

　　23.B[解析]基金管理費(fèi)用的大小通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比�；�金規(guī)模越大、風(fēng)險(xiǎn)越小，管理費(fèi)率就越低;反之，則越高。所以B項(xiàng)正確�；�金管理費(fèi)用是指從基金資產(chǎn)中提取的、支付給為基金提供專業(yè)化服務(wù)的基金管理人的費(fèi)用，即基金管理人為管理和操作基金而收取的費(fèi)用。

　　24.A[解析]與證券投資相關(guān)的所有風(fēng)險(xiǎn)稱為總風(fēng)險(xiǎn)，總風(fēng)險(xiǎn)可以分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)等，所以BCD項(xiàng)屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn);非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等，所以A項(xiàng)符合題意。

　　25.A[解析]股票具有收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、永久性和參與性。收益性是股票最基本的特征。

　　26.C[解析]償還期在1年以上10年以下的國(guó)債被稱為中期國(guó)債。政府發(fā)行中期國(guó)債籌集資金或用于彌補(bǔ)赤字，或用于投資，不再用于臨時(shí)周轉(zhuǎn)。

　　27.C[解析]實(shí)物債券是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式實(shí)物券面的債券。在標(biāo)準(zhǔn)格式的債券券面上，一般印有面額、債券利率、債券期限、債券發(fā)行人全稱、還本付息方式等各種債券票面要素。

　　28.A [解析]股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)價(jià)格，股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞其波動(dòng)，所以A項(xiàng)正確。

　　29.D[解析]在各種基金中，貨幣市場(chǎng)基金的年管理費(fèi)率最低，約為基金資產(chǎn)凈值的0.25%-1%;債券基金約為0.5%-1.5%;股票基金居中，約為1%-1.5%;認(rèn)股權(quán)證基金約為1.5%-2.5%。所以D項(xiàng)正確。

　　30.B[解析]對(duì)存在活躍市場(chǎng)的投資產(chǎn)品，如估值日有市價(jià)的，應(yīng)采用市價(jià)確定公允價(jià)值。所以B項(xiàng)正確。