參考答案及詳解

　　一、單項選擇題。

　　1.B【解析】根據《信托法》第37條的規(guī)定，受托人違背管理職責或者處理信托事務不當對第三人所負債務或者自己所受到的損失，以其固有財產承擔，故選B。

　　2.B【解析】個人理財業(yè)務，是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規(guī)劃、投資顧問、資產管理等專業(yè)化服務活動。個人理財業(yè)務活動中法律關系的主體是商業(yè)銀行和客戶。故選B。

　　3.B【解析】公開披露的過去一年財務報表是公開信息，可以對外披露，故選B。

　　4.D【解析】《中國銀行業(yè)從業(yè)人員職業(yè)操守》中“熟知業(yè)務”準則要求：銀行業(yè)從業(yè)人員應當加強學習，不斷提高業(yè)務知識水平，熟知向客戶推薦的金融產品的特性、收益、風險、法律關系、業(yè)務處理流程及風險控制框架。故選D。

　　5.D【解析】在經濟增長放緩，處于收縮階段時，個人和家庭應考慮買入對周期波動不敏感的行業(yè)的資產，以規(guī)避經濟波動帶來的損失。房地產、建材、汽車、家電、商貿等行業(yè)對經濟周期很敏感，而電力、公用事業(yè)等行業(yè)對經濟周期的反應就小得多。因此，個人和家庭可考慮購買電力行業(yè)的資產。故選D。

　　6.D【解析】在自由競價的股票市場中，股票市場價格不斷變動。引起股票價格變動的直接原因是供求關系，在供求關系變化的背后還有一系列更深層次的原因，包括公司自身因素和宏觀經濟因素。故選D。

　　7.A【解析】投資型保險產品的收益水平取決于投資賬戶中投資單位價值總額的高低，這部分的保障水平通常無法事先確定，具有不確定性，故選A。

　　8.D【解析】實際利率=名義利率-通貨膨脹率=5%-7%=-2%。故選D。

　　9.D【解析】市場營銷概念體現(xiàn)了買方市場條件下以消費者為中心的營銷觀念，故選D。

　　10.D【解析】一般來說，國債的違約風險最低，公司債券的違約風險相對較高，故選D。

　　11.B

　　12.A【解析】銀行在外部營銷人員的考核、獎勵制度建設方面，不應以推介業(yè)績?yōu)槲ㄒ恢笜�，還應設置合規(guī)性和客戶滿意度等指標，故選A。

　　13.C【解析】方差是金融資產的收益與其平均收益的離差的平方和的平均數，故選C。

　　14.C【解析】考查項目貸款承諾的定義。項目貸款承諾是貸款承諾業(yè)務的一種。故選C。

　　15.A【解析】金融市場決定的是金融商品的價格，而不是商品價格，故選A。。

　　16.B【解析】通過銀行柜臺認購國債的市場屬于柜臺市場，也就是場外交易市場，不屬于場內市場。A選項中國債屬于直接融資工具。C選項中一級市場是債券、股票等金融工具初次發(fā)行，供投資者認購投資的市場。D選項中資本市場是指以長期金融工具為媒介進行的、期限在一年以上的長期資金融通市場，長期國債屬于長期金融工具。故選B。

　　17.A【解析】債券市場和股票市場都屬于資本市場，其產品的買賣不屬于短期資金交易業(yè)務，故選A。

　　18.A【解析】依題得，每年至少要收回：[100000+50000÷(1+10%)]×10%÷[1-1÷(1+10%)3]=58489.43元。故選A。

　　19.C【解析】當市場利率下降時(而非市場利率上升)，由于債券的價格上升，通�？哨H回債券的發(fā)行人會按照事先約定的贖回價格行使贖回權，故選C。

　　20.D【解析】貨幣市場工具可以隨時在市場上出售、變現(xiàn)，從這個意義上說，它們常常作為機構和企業(yè)的流動性二級準備，故稱之為準貨幣，即現(xiàn)金的替代品。故選D。

　　21.A【解析】證券投資基金的流動性較高，證券投資信托產品的流動性較低，故選A。

　　22.B【解析】在短期股價和公司基本面情況的關系極其復雜時，股價呈現(xiàn)“隨機游走”狀態(tài)，故選B。

　　23.A【解析】投資者如果短期投機炒作，頻繁買賣基金，所支付的手續(xù)費可能會很高，從而增大投資成本，故選A。

　　24.C【解析】根據資本資產定價模型，證券的期望收益率與該種證券的貝塔系數線性相關。方差和標準差用來衡量單一金融資產或由若干金融資產構成的投資組合的風險，協(xié)方差是一種可用于度量各種金融資產之間收益相互關聯(lián)程度的統(tǒng)計指標。故選C。

　　25.A【解析】生命周期理論對消費行為提供了全新的解釋，指出個人是在相當長的時間內計劃他的消費和儲蓄行為的，在整個生命周期內實現(xiàn)消費的最佳配置。故選A。

　　26.D【解析】A、B、C選項均在“建立投資組合”環(huán)節(jié)之前，在“建立投資組合”之后的環(huán)節(jié)有“實施計劃”、“績效評估”，故選D。

　　27.B【解析】貨幣市場又稱短期資金市場，是指專門融通短期資金和交易期限在一年以內(包括一年)的有價證券市場，故B選項正確。與之相對應的是資本市場，資本市場是指提供長期(一年以上)資本融通和交易的市場。故選B。

　　28.C【解析】回購協(xié)議是指在出售證券時，與證券的購買商簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按原價或約定價格購回所賣證券，從而獲得即時可用資金的一種交易行為，所以，從本質上說，回購協(xié)議是一種以證券為質押品的質押貸款。故選C。

　　29.A【解析】短期政府債券采用貼現(xiàn)方式發(fā)行，即投資者以低于面值的價格購買短期政府債券，到期時按面額償還，面額和購買價之間的差額就是投資者的收益。故選A。

　　30.A【解析】開放式基金必須保留一部分現(xiàn)金，以便于投資者隨時贖回，因此不能全部用于長期投資，故A選項不是開放式基金的特點。故選A。

　　31.D【解析】信托產品流動性差，缺少轉讓平臺，存在較大的流動性風險，故選D。

　　32.A【解析】從金融產品的幾大類來看，儲蓄和債權類產品的風險通常較低。股票的風險較高，可轉換債券的風險介于其間;基金的風險因具體產品的不同而不同;衍生產品類的風險最高。故選A。

　　33.A【解析】股票分割對投資者持有股票的市值總額沒有直接影響，但是投資者持有的股票總數增加了，股價的上升空間更大，因此股票分割往往比增加股息派發(fā)對股價上漲的刺激作用更大，故選A。

　　34.C【解析】遠期利率協(xié)議的買方是名義借款人。遠期利率協(xié)議的買方訂立遠期利率協(xié)議的一個主要目的是為了規(guī)避利率上升的風險，固定負債成本。故選C。

　　35.B【解析】考查金融期權的含義。金融期權實際上是一種契約，它賦予了持有人在未來某一特定時間內按買賣雙方約定的價格，購進或出售一定數量的某種金融資產的權利，故選B。

　　36.D【解析】常識題。

　　37.C【解析】若預期某種標的資產的未來價格會下跌，應該購買其看跌期權而不是看漲期權，故A選項的說法錯誤。若看漲期權的執(zhí)行價格高于當前標的資產價格，執(zhí)行期權會形成虧損，故B選項的說法錯誤�？礉q期權和看跌期權的區(qū)別在于權利性質不同，D項錯誤。故選C。

　　38.B【解析】20世紀80年代末到90年代是中國個人理財業(yè)務的萌芽階段，當時商業(yè)銀行開始向客戶提供專業(yè)化投資顧問和個人外匯理財服務，大多數的居民還沒有理財意識和概念。故選B。

　　39.D【解析】直接標價法是指以一定單位外國貨幣作為標準，折算成一定數額本國貨幣，即以本國貨幣來表示外國貨幣的價格。因此，直接標價法下匯率下降意味著外國貨幣與本國貨幣的比價下降，故選D。

　　40.D【解析】已獲利息倍數=(凈利潤+所得稅費用+利息費用)÷利息費用=(300+150+50)÷50=10。故選D。

　　41.D【解析】三年后的本息和=10000×[(1+10%)3-1]÷10%=33100元。故選D。

　　42.C【解析】市場風險(系統(tǒng)風險)無法因投資組合中資產種數的增加而降低。故選C。

　　43.A【解析】一般來說，面對通貨膨脹壓力的情況下，黃金投資具有保值增值的作用。故選A。

　　44.B【解析】考查財產信托的含義。故選B。

　　45.A【解析】建立風險管理和內部控制制度是審慎性原則的必然要求，內部控制制度是風險管理的重要手段之一，故選A。

　　46.C【解析】消費支出=實際財富×財富的邊際消費傾向+勞動收入×勞動收入的邊際消費傾向。因此本題中，消費支出=200×0.4+300×0.6=26萬元。故選C。

　　47.A【解析】永久性助學金每年頒發(fā)5000元獎金相當于支付永續(xù)年金，現(xiàn)在應存入銀行的金額即是永續(xù)年金的現(xiàn)值：5000÷5%=100000元。故選A。

　　48.B【解析】債券價格與利率變化成反比，當利率上漲時，債券價格下跌，故選B。

　　49.B【解析】金融期貨交易市場是專門進行金融期貨合約交易的場所，是有組織、有嚴格規(guī)章制度的金融期貨交易所，如芝加哥國際貨幣市場、倫敦國際金融期貨交易所、新加坡國際貨幣期貨交易所等。紐約股票交易所不是金融期貨交易所。故選B。

　　50.D【解析】郵票的收藏和投資同收藏藝術品、古玩相比，特點是較為平民化，每個人都可以根據自己的財力進行投資，而且郵票面值小，便于普通投資者進行投資。故選D。

　　51.D【解析】考查處理信托的含義。故選D。

　　52.A【解析】固定方式交易在成交日和結算日之間有一定的間隔日期，一般不超過三天。故選A。

　　53.B【解析】政府收支過程中經常發(fā)生資金的臨時閑置，將這些資金投資于金融市場，為金融市場供應資金。政府發(fā)行債券向金融市場籌措資金，彌補財政赤字或經濟建設的資金需要。所以政府在金融市場上既是資金的供應者和需求者，又是重要的監(jiān)管者和調節(jié)者。故選B。

　　54.B【解析】我國《公司法》規(guī)定，公司本次發(fā)行債券后累計公司債券余額不超過最近一期期末凈資產額的40%。故選B。

　　55.C【解析】保險產品一方面可以消除風險的不確定性給個人或家庭帶來的憂慮和恐懼，促使人們有計劃地安排家庭生活，所以保險產品具有其他理財工具不可替代的保障功能。故選C。

　　56.B【解析】基金發(fā)行價格=基金單位金額+發(fā)行手續(xù)費。故選B。

　　57.C【解析】商業(yè)銀行應配備與開展的個人理財業(yè)務相適應的理財業(yè)務人員，保證個人理財業(yè)務人員每年的培訓時間不少于20小時。故選C。

　　58.A【解析】根據《保險代理機構管理規(guī)定》第82條的規(guī)定，對銷售人壽保險新型產品的保險代理機構或者保險代理分支機構的業(yè)務人員進行專門培訓，銷售前培訓時間不得少于12小時。故選A。

　　59.A【解析】如果是不足額投保，一旦發(fā)生損失，保險公司只會按照比例賠償損失。本題中，投保人投保的比例為8÷10×100%=80%，所以當發(fā)生8萬元損失時，投保人所獲得的最高賠償是8×80%=6.4萬。故選A。

　　60.D【解析】D選項中以量取質是運用直接法開發(fā)客戶的特點，而不是運用緣故法尋找目標客戶的特性。故選D。

　　61.D【解析】若差異很大，應每月選擇一個重點項目改善，而不是各個項目同時進行改善，故選D。

　　62.A【解析】應收賬款周轉率=銷售收入凈額÷應收賬款平均余額=100÷[(5+15)÷2]=10。應收賬款周轉天數=360÷應收賬款周轉率=360÷10=36天。故選A。

　　63.B【解析】現(xiàn)在需要投資：133100÷(1+10%)3=100000元。故選B。

　　64.C【解析】在股市低迷時期，降低印花稅可以減少交易成本，從而刺激股市反彈，故選C。

　　65.C【解析】復利終值FVn=PV(1+i)n=100000×(1+10%)5=161051元。故選C。

　　66.D【解析】考查綜合理財服務的含義。故選D。

　　67.D【解析】D說法過于絕對。故選D。

　　68.D【解析】常識題。

　　69.B【解析】考查對理財價值觀的理解。故選B。

　　70.C【解析】常識題。

　　71.D【解析】在通貨膨脹條件下，名義利率不能真實反資產的投資收益率，名義利率減去通貨膨脹率之后得到的實際利率將遠遠低于名義利率，甚至可能是負值，所有的固定利率資產都將大貶值，居民的實際工資收入也遠遠跟不上物價上漲，個人和家庭的購買力大大下降，故選D。

　　72.B【解析】我國的股票主要在證券交易所集中交易。故選B。

　　73.A【解析】基金資產凈值是決定基金單位或股份價格的主要因素，就像任何可交易物的價格主要取決于其價值一樣。故選A。

　　74.B【解析】間接套匯又稱為三角套匯，指套匯者在兩個以上不同外匯市場上利用某種貨幣匯率的差異進行賤買貴賣賺取匯率差價的即期外匯交易。故選B。

　　75.C【解析】A項開放式基金的價格基本上就是基金凈值，其早購和贖回價格會隨著凈值的上升/下跌而上升/下跌，因此，AB兩項錯誤;D封閉式基金的價格與基金凈值之間一般來說是同方向變動的。故選C。

　　76.D【解析】個人和家庭可能會因意外的天災人禍而出現(xiàn)收支不平衡，因此，需要對個人和家庭的資產進行風險管理。故選D。

　　77.B【解析】常識題。故選B。

　　78.C【解析】因為結算所成了所有交易者的對手和所有成交合約的履約擔保者，并承擔了所有的信用風險，所以這種結算制度使期貨市場不存在潛在的信用風險，提高了期貨市場的流動性和安全性。故選C。

　　79.D【解析】一般來說，業(yè)績好并且可以持續(xù)增長的公司的風險較小，業(yè)績差且波動大的公司風險較高，因此，故選D。

　　80.A【解析】平衡型基金既要獲得當期收入，又追求基金資產長期增值的目標，是把資金分散投資于股票和債券，以兼顧資金的安全性和盈利性的基金。適合年輕的風險規(guī)避者進行投資。故選A。

　　81.D【解析】考查對年金的理解。故選D。

　　82.D【解析】基金合同生效10年以上的，應當登載最近10個完整會計年度的業(yè)績，故選D。

　　83.B【解析】《保險法》第41條第2款規(guī)定：“重復保險的保險金額總和超過保險價值的，各保險人的賠償金額的總和不得超過保險價值。除合同另有約定外，各保險人按照其保險金額與保險金額總和的比例承擔賠償責任�！鳖}中屬于重復保險，保險人的損失按照保險金額占保險價值的比例計算，甲保險公司承擔150×200/(200+100)=100(萬元);乙保險公司承擔150×100/(200+100)=50(萬元)。故選B。

　　84.C

　　85.B

　　86.D【解析】《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險管理指引》規(guī)定，客戶在辦理一般產品業(yè)務時，如需要銀行提供相關個人理財顧問服務，一般產品的銷售和服務人員應將客戶移交理財業(yè)務人員。銀行儲蓄部門員工辦理儲蓄業(yè)務而非個人理財業(yè)務。故選D。

　　87.B【解析】工業(yè)生產代表了行業(yè)的整體，是從行業(yè)的整體來反映經濟景氣狀況的數據。故選B。

　　88.C【解析】國家的貨幣政策、財政政策及其變化趨勢等都屬于宏觀經濟政策，這些都直接或者間接影響到我們投資理財活動的各個方面，從投資組合設計到投資策略，乃至具體的投資買賣操作。故選C。

　　89.A【解析】商業(yè)銀行禁止銷售不能獨立測算或收益率為零或負值的理財計劃。故選A。

　　90.D【解析】常識題。為行賄罪。故選D。