(二)信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量

　　信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，經(jīng)歷了從專家判斷法、信用評分模型到違約概率模型三個(gè)主要發(fā)展階段。目前在全球范圍內(nèi)，巴塞爾委員會(huì)鼓勵(lì)有條件的商業(yè)銀行使用基于內(nèi)部評級的方法(Internal Rating Based Approach，IRB Approach)來計(jì)量違約概率(Probability of Default，PD)、違約損失率(Loss Given Default，LGD)、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露(Exposure at Default，EAD)并據(jù)此計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本，有力地推動(dòng)了商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評級體系和計(jì)量技術(shù)的發(fā)展。

　　(1)違約(Default)

　　根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》，當(dāng)下列一項(xiàng)或多項(xiàng)事件發(fā)生時(shí)，債務(wù)人即被視為違約：

　�、賯鶆�(wù)人對銀行的實(shí)質(zhì)性信貸債務(wù)逾期90天以上。若債務(wù)人違反了規(guī)定的透支限額或者重新核定的透支限額小于目前的余額，各項(xiàng)透支將被視為逾期。

　�、阢y行認(rèn)定，除非采取變現(xiàn)抵(質(zhì))押品等追索措施，債務(wù)人可能無法全額償還對銀行的債務(wù)。

　　出現(xiàn)以下任何一種情況，銀行應(yīng)將債務(wù)人認(rèn)定為“可能無法全額償還對銀行的債務(wù)”：

　　·銀行對債務(wù)人任何一筆貸款停止計(jì)息或應(yīng)計(jì)利息納入表外核算。

　　·發(fā)生信貸關(guān)系后，由于債務(wù)人財(cái)務(wù)狀況惡化，銀行核銷了貸款或已計(jì)提一定比例的貸款損失準(zhǔn)備。

　　·銀行將貸款出售并承擔(dān)一定比例的賬面損失。

　　·由于債務(wù)人財(cái)務(wù)狀況惡化，銀行同意進(jìn)行消極重組，對借款合同條款作出非商業(yè)性調(diào)整。具體包括但不限于以下情況：一是合同條款變更導(dǎo)致債務(wù)規(guī)模下降;二是因債務(wù)人無力償還而借新還舊;三是債務(wù)人無力償還而導(dǎo)致的展期。

　　·銀行將債務(wù)人列為破產(chǎn)企業(yè)或類似狀態(tài)。

　　·債務(wù)人中請破產(chǎn)，或者已經(jīng)破產(chǎn)，或者處于類似保護(hù)狀態(tài)，由此將不履行或延期履行償付銀行債務(wù)。

　　·銀行認(rèn)定的其他可能導(dǎo)致債務(wù)人不能全額償還債務(wù)的情況。如果某債務(wù)人被認(rèn)定為違約，銀行應(yīng)對該債務(wù)人所有關(guān)聯(lián)債務(wù)人的評級進(jìn)行檢查，評估其償還債務(wù)的能力。是否對關(guān)聯(lián)債務(wù)人實(shí)行交叉違約認(rèn)定，取決于關(guān)聯(lián)債務(wù)人在經(jīng)濟(jì)上的相互依賴和一體化程度。

　　(2)違約概率(PD)

　　違約概率是指債務(wù)人在未來一年時(shí)間內(nèi)發(fā)生違約的可能性。在《巴塞爾新資本協(xié)議》中，違約概率被具體定義為借款人內(nèi)部評級l年期違約概率與0.03%中的較高者。

　　違約概率的估計(jì)包括兩個(gè)層面：一是單一借款人的違約概率;二是某一信用等級所有借款人的違約概率。

　　(3)違約損失率(LGD)

　　違約損失率(LGD)是指債務(wù)人一旦違約將給債權(quán)人造成的損失數(shù)額，即損失的嚴(yán)重程度。從貸款回收的角度看，LGD決定了貸款回收的程度，因?yàn)長GD=1-回收率。違約損失率之大小，會(huì)取決于擔(dān)保品的特性。

　　每筆貸款的違約損失率因其信用保障措施的不同而有所不同，違約損失率數(shù)值的計(jì)算建立在對貸款評級的基礎(chǔ)上，通過分析各信用級別貸款的歷史違約損失情況獲得。

　　(4)信用評級

　　信用評級是指運(yùn)用統(tǒng)一的方法和標(biāo)準(zhǔn)，通過定量分析與定性分析相結(jié)合的方法，對非零售客戶的還款能力及還款意愿進(jìn)行準(zhǔn)確、客觀評價(jià)，確定客戶信用等級的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法。

　　信用評級可以分為外部評級和內(nèi)部評級。目前國內(nèi)外均有多個(gè)評級公司提供外部評級，各家評級公司的評級結(jié)果略有差異，但相差不大。標(biāo)準(zhǔn)普爾的BBB及其以上級別，穆迪的Baa及其以上級別為投資級別(investment grade)，余下級別為投機(jī)級別(speculative grade)，或投資以下級別(below investment grade)，并通過“+”、“﹣”進(jìn)行微調(diào)。

　　客戶信用評級是商業(yè)銀行對客戶償債能力和償債意愿的計(jì)量和評價(jià)，反映客戶違約風(fēng)險(xiǎn)的大小。客戶評級的評價(jià)主體是商業(yè)銀行，評價(jià)目標(biāo)是客戶違約風(fēng)險(xiǎn)，評價(jià)結(jié)果是信用等級和違約概率(PD)，是商業(yè)銀行的內(nèi)部評級。

　　符合《巴塞爾新資本協(xié)議》要求的客戶信用評級必須具有兩大功能：

　�、倌軌蛴行�區(qū)分違約客戶，即不同信用等級的客戶違約風(fēng)險(xiǎn)隨信用等級的下降而呈加速上升的趨勢;

　�、谀軌驕�(zhǔn)確量化客戶違約風(fēng)險(xiǎn)，即能夠估計(jì)各信用等級的違約概率，并將估計(jì)的違約概率與實(shí)際違約頻率的誤差控制在一定范圍內(nèi)。