2020年6月的會(huì)員單位證券從業(yè)資格考試于6月28日舉行。考后你感覺考得怎么樣?跟平時(shí)做的題目有沒有出入?考到了哪些知識(shí)點(diǎn)?哪些章節(jié)出題最多?

　　1、根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券公司，證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問業(yè)務(wù)，需充分了解客戶的基本情況，包括( )。

　　I.客戶的身份、財(cái)產(chǎn)和收入狀況

　　II.證券投資經(jīng)驗(yàn)

　�、�.投資需求與風(fēng)險(xiǎn)偏好

　　IV.風(fēng)險(xiǎn)承受能力

　　A. I、II、Ⅲ、IV

　　B. I、IV

　　C. I、II、 III

　　D. II、Ⅲ、IV

　　答案：C

　　解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第11條 ：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照公司制定的程序和要求，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、投資需求與風(fēng)險(xiǎn)偏好，評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并以書面或者電子文件形式予以記載、保存。

　　2、關(guān)于不確定性節(jié)稅的風(fēng)險(xiǎn)程度，下列說法正確的有( ) 。

　　I.標(biāo)準(zhǔn)差用于稅收期望值相同的不確定性節(jié)稅方案

　　II.標(biāo)準(zhǔn)差系數(shù)用于稅收期望值不同的不確定性節(jié)稅方案

　�、�.節(jié)稅方案的標(biāo)準(zhǔn)差越大，風(fēng)險(xiǎn)程度越大

　　IV.節(jié)稅方案的標(biāo)準(zhǔn)差系數(shù)越大，風(fēng)險(xiǎn)程度越大

　　A. I、II、III、IV

　　B. II、III、IV

　　C.I、III

　　D.II、IV

　　答案：A

　　解析：對(duì)于稅收籌劃中的不確定性因素，通常的做法是用主觀概率來計(jì)算其風(fēng)險(xiǎn)程度和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，首先通過主觀概率把不確定性因素轉(zhuǎn)化為確定性因素，然后就可以進(jìn)行定量分析。 主觀概率是指在沒有大量歷史數(shù)據(jù)資料和實(shí)際經(jīng)驗(yàn)的情況下，根據(jù)有限的資料和經(jīng)驗(yàn)合理地估計(jì)隨機(jī)事件發(fā)生可能性大小的數(shù)值。 由于不確定性節(jié)稅方案與實(shí)際結(jié)果的偏離程度往往要大于確定性節(jié)稅，因此，為了保證節(jié)稅的切實(shí)可行，必須考慮節(jié)稅結(jié)果對(duì)期望值的偏離程度，即風(fēng)險(xiǎn)程度。 一般用標(biāo)準(zhǔn)離差來反映不確定性節(jié)稅的風(fēng)險(xiǎn)程度：標(biāo)準(zhǔn)離差越大，風(fēng)險(xiǎn)程度也越大。不過，標(biāo)準(zhǔn)離差是一個(gè)絕對(duì)值，只能用于稅收期望值相同的節(jié)稅方案，對(duì)于稅收期望值不同的不確定性節(jié)稅方案，則要用標(biāo)準(zhǔn)離差率來反映風(fēng)險(xiǎn)程度。同樣，節(jié)稅方案的標(biāo)準(zhǔn)離差率越大，風(fēng)險(xiǎn)程度也越大。

　　3、債項(xiàng)評(píng)級(jí)所計(jì)量和評(píng)價(jià)的特定風(fēng)向因素有( )。

　　I.抵押

　　II.地區(qū)和行業(yè)

　　Ⅲ.優(yōu)先性

　　IV.產(chǎn)品類別

　　A.I、II

　　B. I、IV

　　C. I、II、III、IV

　　D.II、III、IV

　　答案：C

　　解析：債項(xiàng)評(píng)級(jí)是對(duì)交易本身的特定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和評(píng)價(jià)，反映客戶違約后的債項(xiàng)損失大小。特定風(fēng)險(xiǎn)因素包括抵押、優(yōu)先性、產(chǎn)品類別、地區(qū)、行業(yè)等。債項(xiàng)評(píng)級(jí)既可以只反映債項(xiàng)本身的交易風(fēng)險(xiǎn)，也可以同時(shí)反映客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)和債項(xiàng)交易風(fēng)險(xiǎn)。

　　4、產(chǎn)業(yè)作為經(jīng)濟(jì)學(xué)的專門術(shù)語，有嚴(yán)格的使用條件。產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn)是( )。

　　I.規(guī)模性

　　II.職業(yè)化

　�、�.社會(huì)功能性

　　IV.單一性

　　A. II、III、IV

　　B.I、III、IV

　　C.I、II

　　D.I、II、III

　　答案：D

　　解析：產(chǎn)業(yè)作為經(jīng)濟(jì)學(xué)的專門術(shù)語，較行業(yè)有更嚴(yán)格的使用條件。 構(gòu)成產(chǎn)業(yè)的三個(gè)特點(diǎn)：(1)規(guī)模性;(2)職業(yè)化;(3)社會(huì)功能性。

　　5、申請(qǐng)取得證券投資咨詢從業(yè)資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件包括( )。

　　I.未受過刑事處罰或者與證券、 期貨業(yè)務(wù)有關(guān)的嚴(yán)重處罰

　　II.具有大學(xué)本科以上學(xué)歷

　�、�.通過中國證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一組織的專業(yè)考試

　　IV.有一年以上證券期貨或銀行、保險(xiǎn)、信托等金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)

　　A.I、III、IV

　　B.I、 II

　　C. I、II、III

　　D.II、III

　　答案：C

　　解析：證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T申請(qǐng)取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格，必須具備下列條件： (一)具有人民共和國國籍; (二)具有完全民事行為能力; (三)品行良好、正直誠實(shí)，具有良好的職業(yè)道德; (四)未受過刑事處罰或者與證券、期貨業(yè)務(wù)有關(guān)的嚴(yán)重行政處罰; (五)具有大學(xué)本科以上學(xué)歷; (六)證券投資咨詢?nèi)藛T具有從事證券業(yè)務(wù)2年以上的經(jīng)歷，期貨投資咨詢?nèi)藛T具有從事期貨業(yè)務(wù)2年以上的經(jīng)歷; (七)通過中國證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一組織的證券、期貨從業(yè)人員資格考試; (八)中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。 故IV項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　6、切線類技術(shù)分析方法中，常見的切線有( )。

　　I.趨勢線

　　II.壓力線

　　Ⅲ.支撐線

　　IV.移動(dòng)平均線

　　A.I、II、IV

　　B. II、III

　　C.I、IV

　　D. I、II、III

　　答案：D

　　解析：常見的切線有：趨勢線(壓力線、支撐線)、軌道線、黃金分割線、甘氏線、角度線等。 移動(dòng)平均線不屬于切線類，屬于指標(biāo)類。

　　7、跨期套利按照操作方向不同，可以分為( )。

　　I.牛市套利

　　II.看漲套利

　�、�.看跌套利

　　IV.熊市套利

　　A.I、III、IV

　　B.I、II、III

　　C. I、IV

　　D.II、Ⅲ

　　答案：C

　　解析：跨期套利按操作方向的不同可分為牛市套利(多頭套利)和熊市套利(空頭套利)。

　　8、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)厭惡型客戶，下列說法正確的是()

　　I.相比收益而言，更在乎安全性

　　II.不因風(fēng)險(xiǎn)的存在而放棄投資機(jī)會(huì)

　　III.投資工具選擇儲(chǔ)蓄存款和政府債券為主

　　IV.不愿意為增加收益而承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、III、V

　　答案：D

　　解析：II選項(xiàng)錯(cuò)誤，風(fēng)險(xiǎn)厭惡型客戶會(huì)因風(fēng)險(xiǎn)的存在而放棄投資機(jī)會(huì)。

　　9、市盈率一般適用于()

　　I.周期性較弱企業(yè)

　　II.一般制造業(yè)

　　III.服務(wù)業(yè)

　　IV.周期性公司

　　A.II、III、IV

　　B.I、II、III

　　C.III、IV

　　D.II、IV

　　答案：B

　　解析：市盈率估值方法一般適用于周期性較弱企業(yè)，如一般制造業(yè)、服務(wù)業(yè);不適用于虧損公司、周期性公司。

　　10、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照()原則， 與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用的安排。

　　I.公平

　　II.公正

　　III.合理

　　IV.自愿

　　A.I、II、IV

　　B.I、III、IV

　　C.I、II、III

　　D.II、III、IV

　　答案：B

　　解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第23條：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照公平、合理、自愿的原則，與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用的安排，可以按照服務(wù)期限、客戶資產(chǎn)規(guī)模收取服務(wù)費(fèi)用，也可以采用差別傭金等其他方式收取服務(wù)費(fèi)用。