11.對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的配套機(jī)制至少包括()。

　�、�.將公司經(jīng)濟(jì)效益與風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)薪金獎(jiǎng)勵(lì)直接掛鉤

　�、�.有一個(gè)能實(shí)現(xiàn)日頻度現(xiàn)金流計(jì)量的專(zhuān)業(yè)系統(tǒng)

　�、�.建立一套對(duì)流動(dòng)性波動(dòng)高度敏感的限額監(jiān)控指標(biāo)體系

　　Ⅳ.有一套清晰劃分流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)、權(quán)、利和授權(quán)考核機(jī)制

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案為：A

　　答案解析：

　　對(duì)金融機(jī)構(gòu)構(gòu)而言，建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的配套機(jī)制至少包括:(1)培養(yǎng)一支專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)。應(yīng)該有一個(gè)獨(dú)立、專(zhuān)業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)。(2)打造一個(gè)高效系統(tǒng)統(tǒng)。應(yīng)該有一個(gè)能實(shí)現(xiàn)日頻度現(xiàn)金流計(jì)量、統(tǒng)計(jì)的專(zhuān)業(yè)系統(tǒng)。(3)建立一套敏感指標(biāo)。建立一套對(duì)流動(dòng)性波動(dòng)高度敏感的限額監(jiān)控指標(biāo)體系。(4)科學(xué)的授權(quán)考核。清晣劃分流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)、權(quán)、利和授權(quán)考核機(jī)制。

　　12.常用的評(píng)估流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的方法包括()。

　�、�.缺口分析法

　　Ⅱ.久期分析法

　�、�.模型評(píng)價(jià)法

　　Ⅳ.現(xiàn)金流分析法

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正確答案為：D

　　答案解析：

　　流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法包括流動(dòng)性比率/指標(biāo)法、現(xiàn)金流分析法、缺口分析法、久期分析法。

　　13.簡(jiǎn)單隨機(jī)樣本的獲得方法，可以分為()。

　�、�.有放回抽樣

　　Ⅱ.隨機(jī)抽樣

　�、�.不放回抽樣

　�、�.連續(xù)抽樣

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　回答：A

　　答案解析：

　　簡(jiǎn)單隨機(jī)抽樣是一種最簡(jiǎn)單、最基本的抽樣方法。抽樣中選取個(gè)體的方法有兩種，即放回和和不放回。

　　14.廣義的有價(jià)證券包括()。

　�、�.商品證券

　�、�.基金證券

　　Ⅲ.貨幣證券

　�、�.資本證券

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案為：A

　　答案解析：

　　廣義的有價(jià)證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券。

　　15.根據(jù)不變股利增長(zhǎng)模型，影響市凈率的主要因素有()。

　�、�.股利支付率

　�、�.股利增長(zhǎng)率

　�、�.股權(quán)投資成本

　�、�.凈資產(chǎn)收益率

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案為：A

　　答案解析：

　　影響市凈率的主要因素是股利支付率、股利增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)收益率和股權(quán)投資成本。

　　16.關(guān)于證券投資技術(shù)分析，下列表述正確的有()。

　　Ⅰ.當(dāng)價(jià)格上升時(shí)，成交量繼續(xù)增加，價(jià)格的上升趨勢(shì)可能將會(huì)繼續(xù)

　�、�.當(dāng)價(jià)格上升時(shí)，成交量不再增加，價(jià)格的上升趨勢(shì)可能將會(huì)改變

　�、�.當(dāng)價(jià)格下跌時(shí)，成交量繼續(xù)增加，價(jià)格的下趨勢(shì)可能將會(huì)繼續(xù)

　�、�.當(dāng)價(jià)格下跌時(shí)，成交量不再萎縮，價(jià)格的下跌趨勢(shì)可能將會(huì)改變

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案為：A

　　答案解析：

　　當(dāng)價(jià)格上升時(shí)，成交量不再增加，意味著價(jià)格得不到買(mǎi)方確認(rèn)，價(jià)格的上升趨勢(shì)就將會(huì)改變;相反，當(dāng)價(jià)格下跌時(shí)，成交量萎縮到一定程度就不再萎縮，意味著賣(mài)方不再認(rèn)同價(jià)格繼續(xù)往下降了，價(jià)格下跌趨勢(shì)就將會(huì)改變。

　　17.可贖回債券的約定贖回價(jià)格可以為()。

　�、�.利息

　�、�.發(fā)行價(jià)格

　�、�.與不同贖回時(shí)間對(duì)應(yīng)的一組贖回價(jià)格

　�、�.債券面值

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　正確答案為：C

　　答案解析：

　　可贖回債券的約約定贖回價(jià)格可以是發(fā)行價(jià)格、債券面值，也可以是某一指定價(jià)格或是與不同贖回時(shí)間對(duì)應(yīng)的一組贖贖回價(jià)格。

　　18.關(guān)于投資者進(jìn)行期現(xiàn)套利，一般是指期貨價(jià)格()。

　�、�.高于無(wú)套利區(qū)間上界

　�、�.低于無(wú)套利區(qū)間上界

　�、�.高于無(wú)套利區(qū)間下界

　�、�.低于無(wú)套利區(qū)間下界

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　正確答案為：A

　　答案解析：

　　期現(xiàn)套利是指期貨價(jià)格與其對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨指數(shù)之間出現(xiàn)定價(jià)偏差時(shí)進(jìn)行的交易。當(dāng)期貨價(jià)格高于無(wú)套利區(qū)間上界時(shí)就存在買(mǎi)現(xiàn)貨賣(mài)期貨的正向套利機(jī)會(huì)，反之就可以進(jìn)行買(mǎi)期貨賣(mài)現(xiàn)貨的反向套利。

　　19.投資者預(yù)期股票價(jià)格上漲，可以通過(guò)()，構(gòu)造牛市價(jià)差期權(quán)。

　　Ⅰ.購(gòu)買(mǎi)較低執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)和出售較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)

　�、�.購(gòu)買(mǎi)較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)和出售較低執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)

　�、�.購(gòu)買(mǎi)較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)和出售較高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)

　�、�.購(gòu)買(mǎi)較高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)和出售較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　正確答案為：C

　　答案解析：

　　牛市價(jià)差期權(quán)由兩種不同執(zhí)行價(jià)格的期權(quán)頭寸組成，購(gòu)買(mǎi)一個(gè)確定執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)和出售一個(gè)相同標(biāo)的、到期日相同的較高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)得到。此外，通過(guò)購(gòu)買(mǎi)較低執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)和出售較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)也可以建立牛市價(jià)差期權(quán)。

　　20.從形式上看，套期保值與期現(xiàn)套利有很多相似之處，但也有一定的區(qū)別，主要表現(xiàn)在()。

　�、�.時(shí)間不同步

　　Ⅱ.兩者的目的不同

　�、�.兩者在現(xiàn)貨市場(chǎng)上所處的地位不同

　�、�.兩者在期貨市場(chǎng)上所處的地位不同

　　A.I、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.ll、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　正確答案為：B

　　答案解析：

　　從形式上看，套期保值與期現(xiàn)套利有很多相似之處。比如，同樣是在兩個(gè)市場(chǎng)，同樣是方向相反，樣是數(shù)量相等，甚至同樣是時(shí)間上同步，但也有一定的區(qū)別，主要表現(xiàn)在:(1)兩者在現(xiàn)貨市場(chǎng)上所處地位不同。(2)兩者的目的不同。(3)操作方式及價(jià)位觀不同。

2020年證券從業(yè)資格《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)》在線題庫(kù)	在線測(cè)試
2020年證券從業(yè)資格《證券分析師》在線題庫(kù)	在線測(cè)試
2020年證券從業(yè)資格《投資銀行業(yè)務(wù)》在線題庫(kù)	在線測(cè)試