1.反向市場(chǎng)是構(gòu)建()的套利行為。

　�、�.現(xiàn)貨多頭

　�、�.期貨多頭

　�、�.現(xiàn)貨空頭

　�、�.期貨空頭

　　A.Ⅰ、Ⅴ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　答案：B

　　解析：若期貨價(jià)格小于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，則為反向市場(chǎng)。反向市場(chǎng)是構(gòu)建現(xiàn)貨空頭、期貨多頭的套利行為。

　　2.()以市場(chǎng)資本總額衡量是的小型資本股票，其投資組合收益通常優(yōu)于股票市場(chǎng)的整體表現(xiàn)。

　　A.日歷效應(yīng)

　　B.遵循內(nèi)部人的交易活動(dòng)

　　C.低市盈率效應(yīng)

　　D.小公司效應(yīng)

　　答案：D

　　解析：小公司效應(yīng)是以市場(chǎng)資本總額衡量的小型資本股票，其投資組合收益通常優(yōu)于股票市場(chǎng)的整體表現(xiàn)。多數(shù)情況下，小公司的投資回報(bào)要優(yōu)于大公司。

　　3.跨商品套利的種類包括()。

　�、�.相關(guān)商品之間的套利

　　Ⅱ.原料和原料下游品種之間的套利

　�、�.相同商品之間的套利

　�、�.原料之間的套利

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：A

　　解析：跨商品套利是指利用兩種或兩種以上相關(guān)聯(lián)商品的期貨合約的價(jià)格差異進(jìn)行套利交易，即買入某一商品的期貨合約，同時(shí)賣出另一相同交割月份、相互關(guān)聯(lián)的商品期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這兩種合約對(duì)沖平倉獲利。跨商品套利的種類包括：相關(guān)商品之間的套利;原料和原料下游品種之間的套利。

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　　4.家庭收支狀況的分析包含()。

　�、�.收支盈余情況分析

　�、�.財(cái)務(wù)自由度的分析

　�、�.資產(chǎn)負(fù)債率分析

　�、�.收入支出結(jié)構(gòu)分析

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：B

　　解析：家庭收支狀況的分析重點(diǎn)包括：(1)收支盈余情況分析，先是看總收入減去總支出后的結(jié)余是否為負(fù)，如果為負(fù)，則家庭當(dāng)年的收支出現(xiàn)入不敷出的情況;反之，則當(dāng)年家庭收支出現(xiàn)盈余。(2)財(cái)務(wù)自甶度的分析，通過理財(cái)收入額度和生活支出額度的比較，能夠觀察到客戶家庭的財(cái)務(wù)自由度。財(cái)務(wù)自由度主要是通過理財(cái)收入除以生活支出額度表現(xiàn)出來。(3)收入支出結(jié)構(gòu)分析，收入支出表內(nèi)各類項(xiàng)目的占比情況反映了該類收入支出項(xiàng)目的具體結(jié)構(gòu)，需要對(duì)這些收入支出的組成結(jié)構(gòu)分別進(jìn)行分析。

　　5.我國(guó)保險(xiǎn)的基本原理有()。

　　Ⅰ.大數(shù)法則

　�、�.風(fēng)險(xiǎn)選擇原則

　�、�.風(fēng)險(xiǎn)分散原則

　�、�.風(fēng)險(xiǎn)保障原則

　�、�.多數(shù)法則

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　D.Ⅲ、Ⅴ

　　答案：D

　　解析：我國(guó)保險(xiǎn)的基本原理包括：大數(shù)法則，是指當(dāng)有規(guī)律性地重復(fù)一件事的次數(shù)越多，所得的預(yù)估發(fā)生率就會(huì)越接近真實(shí)的發(fā)生率;風(fēng)險(xiǎn)選擇原則，是指保險(xiǎn)人在承保時(shí)，對(duì)投保人所投保的風(fēng)險(xiǎn)種類、風(fēng)險(xiǎn)程度和保險(xiǎn)金額等要有充分和準(zhǔn)確的認(rèn)識(shí)，并作出承�；蚓鼙；蛘哂袟l件承保的選擇;風(fēng)險(xiǎn)分散原則，簡(jiǎn)單來講就是不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里。

　　6.保險(xiǎn)規(guī)劃的目標(biāo)包括()。

　�、�.風(fēng)險(xiǎn)保障

　�、�.儲(chǔ)蓄投資

　　Ⅲ.財(cái)產(chǎn)安排

　�、�.遺產(chǎn)規(guī)劃

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：D

　　解析：保險(xiǎn)規(guī)劃的目標(biāo)包括：風(fēng)險(xiǎn)保障，風(fēng)險(xiǎn)保障是家庭配置保險(xiǎn)的基本目的，同時(shí)財(cái)富保障往往還具有投資儲(chǔ)蓄、財(cái)產(chǎn)安排、遺產(chǎn)規(guī)劃等要求;儲(chǔ)蓄投資，這類保險(xiǎn)產(chǎn)品不僅能夠保障家庭的財(cái)務(wù)安全，同時(shí)還有強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的功能，對(duì)于家庭理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供了有效的保障;財(cái)產(chǎn)安排，財(cái)富保障可以通過設(shè)置不同的被保險(xiǎn)人和受益人達(dá)到財(cái)產(chǎn)安排的目的;遺產(chǎn)規(guī)劃，人壽保險(xiǎn)是遺產(chǎn)規(guī)劃的有效工具。

　　7.稅務(wù)規(guī)劃的原則包括()。

　�、�.合法性原則

　�、�.目的性原則

　�、�.規(guī)劃性原則

　�、�.綜合性原則

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　答案：C

　　解析：稅務(wù)規(guī)劃的原則包括：合法性原則，它是稅收規(guī)劃最基本的原則，由稅法的稅收法定原則決定，同時(shí)是稅收規(guī)劃與偷稅漏稅乃至避稅行為區(qū)別開來的根本所在;目的性原則，它是是稅收規(guī)劃最根本的原則，是由稅法基本原則中的稅收公平原則所決定的;規(guī)劃性原則，它是是稅收規(guī)劃最有特色的原則，這是由作為稅收基本原則的社會(huì)政策原則所引發(fā)的;綜合性原則，是指進(jìn)行稅收規(guī)劃時(shí)，必須綜合考慮規(guī)劃以使客戶整體稅負(fù)水平降低。

　　8.客戶對(duì)財(cái)務(wù)利益的要求大致有()這三種。

　�、�.要求最大限度地節(jié)約每年稅收成本，増加每年客戶可支配的稅后利潤(rùn)

　�、�.要求若干年后因?yàn)椴捎昧溯^優(yōu)的納稅方案，而達(dá)到所有者權(quán)益的最大的増值

　�、�.既要求増加短期稅后利潤(rùn)，也要求長(zhǎng)期資本増值

　�、�.既要求増加長(zhǎng)期稅后利潤(rùn)，也要求短期資本増值

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　答案：C

　　解析：客戶對(duì)財(cái)務(wù)利益的要求屬于客戶的基本信息，大致有三種：要求最大限度地節(jié)約每年稅收成本，増加每年客戶可支配的稅后利潤(rùn);要求若干年后因?yàn)椴捎昧溯^優(yōu)的納稅方案，而達(dá)到所有者權(quán)益的最大的増值;既要求増加短期稅后利潤(rùn)，也要求長(zhǎng)期資本増值。對(duì)不同要求所進(jìn)行的稅收規(guī)劃也是有所不同的。

　　9.以下屬于投資規(guī)劃的步驟的是()。

　　Ⅰ.確定客戶的投資目標(biāo)

　�、�.預(yù)測(cè)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

　　Ⅲ.根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定投資計(jì)劃

　�、�.實(shí)施投資計(jì)劃

　�、�.進(jìn)行投資的風(fēng)險(xiǎn)控制

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

　　答案：B

　　解析：投資規(guī)劃的步驟包括：確定客戶的投資目標(biāo);讓客戶認(rèn)識(shí)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力;根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定投資計(jì)劃;實(shí)施投資計(jì)劃;監(jiān)控投資計(jì)劃。

　　10.素質(zhì)教育的成本一般包括()。

　�、�.基礎(chǔ)教育學(xué)費(fèi)

　�、�.高等教育費(fèi)用

　�、�.興趣技能培訓(xùn)班

　　Ⅳ.課外輔導(dǎo)班

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　答案：D

　　解析：子女的教育通常由基本教育與素質(zhì)教育組成，基本教育的成本一般包括基礎(chǔ)教育與高等教育的學(xué)費(fèi)等常規(guī)費(fèi)用;素質(zhì)教育的成本則包括興趣技能培訓(xùn)班、課外輔導(dǎo)班等一些校外課堂的費(fèi)用。

　　11. 在證券投資顧問執(zhí)業(yè)證書的取得方式中，申請(qǐng)人通過所在機(jī)構(gòu)向( )申請(qǐng)執(zhí)業(yè)資格。

　　A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

　　B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

　　C.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

　　D.證券交易所

　　【答案】 C

　　【解析】 申請(qǐng)人通過所在機(jī)構(gòu)向協(xié)會(huì)申請(qǐng)執(zhí)業(yè)資格。

　　12. 下列關(guān)于投資組合X、Y的相關(guān)系數(shù)的說法中，正確的是( )。

　　A.一個(gè)只有兩種資產(chǎn)的投資組合，當(dāng)pXY=-1時(shí)兩種資產(chǎn)屬于完全負(fù)相關(guān)

　　B.一個(gè)只有兩種資產(chǎn)的投資組合，當(dāng)pXY=-1時(shí)兩種資產(chǎn)屬于正相關(guān)

　　C.一個(gè)只有兩種資產(chǎn)的投資組合，當(dāng)pXY=-1時(shí)兩種資產(chǎn)屬于不相關(guān)

　　D.一個(gè)只有兩種資產(chǎn)的投資組合，當(dāng)pXY=-1時(shí)兩種資產(chǎn)屬于完全正相關(guān)

　　【答案】 A

　　【解析】 當(dāng)pXY=1時(shí)，投資組合X和Y完全正相關(guān);當(dāng)pXY=-1時(shí)，投資組合X和Y完全負(fù)相關(guān);當(dāng)pXY=0時(shí)，投資組合X和Y不相關(guān)。

　　13. 王先生希望5年后有50萬元購房款，若理財(cái)師推薦的理財(cái)產(chǎn)品收益率是6%，則他現(xiàn)在需要投入資金約為( )元。

　　A.367 800

　　B.373 629

　　C.410 000

　　D.435 630

　　【答案】 B

　　【解析】 復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算公式：PV=FV×(1+r)-t。式中，PV表示現(xiàn)值，F(xiàn)V表示終值，r表示利率，t表示時(shí)間。計(jì)算可得：PV=500 000×(1+6%)-5=373 629(元)。

　　14. 投資顧問在制定客戶理財(cái)目標(biāo)過程中，如果計(jì)劃對(duì)已確定的投資目標(biāo)進(jìn)行改動(dòng)，則需( )。

　　A.對(duì)客戶說明

　　B.對(duì)客戶說明并征得客戶同意

　　C.不能修改

　　D.自行修改

　　【答案】 B

　　【解析】 如果在制定投資方案的過程中，計(jì)劃對(duì)已確定的投資目標(biāo)進(jìn)行改動(dòng)，必須對(duì)客戶說明，并征得客戶同意。

　　15. 關(guān)于β系數(shù)的含義,下列說法中正確的有( )。

　　Ⅰ.β系數(shù)絕對(duì)值越大,表明證券或組合對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越弱

　�、�.β系數(shù)為曲線斜率,證券或組合的收益與市場(chǎng)指數(shù)收益呈曲線相關(guān)

　�、�.β系數(shù)為直線斜率,證券或組合的收益與市場(chǎng)指數(shù)收益呈線性相關(guān)

　�、�.β系數(shù)絕對(duì)值越大,表明證券或組合對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越強(qiáng)

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】證券或組合的收益與市場(chǎng)指數(shù)收益呈線性相關(guān),β系數(shù)為直線斜率,反映了證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性。β系數(shù)值絕對(duì)值越大,表明證券或組合對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越強(qiáng)。