一、選擇題(共40題，每小題0.5分，共20分)以下備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)符合題目要求，不選、錯(cuò)選均不得分。

　　第1題

　　2010年10月12日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布了《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》和《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，兩個(gè)規(guī)定旨在進(jìn)一步規(guī)范()業(yè)務(wù)。

　　A.投資咨詢

　　B.投資顧問(wèn)

　　C.證券經(jīng)紀(jì)

　　D.財(cái)務(wù)顧問(wèn)

　　【正確答案】A

　　【答案解析】2010年10月12日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)同時(shí)頒布了《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》和《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》，明確了證券投資顧問(wèn)和發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)是證券投資咨詢業(yè)務(wù)的兩類基本形式。這兩個(gè)規(guī)定自2011年1月1日起施行。這是規(guī)范證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問(wèn)、發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序的又一次重要舉措。

　　第2題

　　證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定，自簽訂協(xié)議之日起5個(gè)工作日內(nèi)，客戶可以用()通知方式提出解除協(xié)議。

　　A.口頭

　　B.書面

　　C.口頭或書面

　　D.口頭和書面

　　【正確答案】B

　　【答案解析】客戶解除證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議只能以書面通知方式提出。

　　第3題

　　個(gè)人生命周期的后半段是退休期，最大支出是()。

　　A.購(gòu)買儲(chǔ)蓄險(xiǎn)

　　B.子女教育費(fèi)用

　　C.購(gòu)房

　　D.醫(yī)療保健支出

　　【正確答案】D

　　【答案解析】退休期的財(cái)務(wù)支出除了日常費(fèi)用外，最大的一塊就是醫(yī)療保健支出，除了在中青年時(shí)期購(gòu)買的健康保險(xiǎn)能提供部分保障外，社會(huì)醫(yī)療保障與個(gè)人儲(chǔ)備的積蓄也能為醫(yī)療提供部分費(fèi)用。

　　第4題

　　對(duì)消費(fèi)者的消費(fèi)行為提供了全新的解釋，指出個(gè)人在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)計(jì)劃他的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄行為，在整個(gè)生命周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)消費(fèi)和儲(chǔ)蓄的最佳配置的理論是()。

　　A.馬柯維茨投資組合理論

　　B.資本資產(chǎn)定價(jià)模型

　　C.生命周期理論

　　D.套利定價(jià)理論

　　【正確答案】C

　　【答案解析】生命周期理論對(duì)人們的消費(fèi)行為提供了全新的解釋，該理論指出，個(gè)人是在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)計(jì)劃他的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄行為的，在整個(gè)生命周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)消費(fèi)和儲(chǔ)蓄的最佳配置。也就是說(shuō)，一個(gè)人將綜合考慮其即期收入、未來(lái)收入、可預(yù)期的開(kāi)支以及工作時(shí)間、退休時(shí)間等因素來(lái)決定目前的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄，以使其消費(fèi)水平在各階段保持適當(dāng)?shù)乃�平，而不至于出現(xiàn)消費(fèi)水平的大幅波動(dòng)。

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　　第5題

　　在資產(chǎn)組合理論中，最優(yōu)證券組合為()。

　　A.有效邊界上斜率最大的點(diǎn)

　　B.無(wú)差異曲線與有效邊界的交叉點(diǎn)

　　C.無(wú)差異曲線與有效邊界的切點(diǎn)

　　D.無(wú)差異曲線上斜率最大的點(diǎn)

　　【正確答案】C

　　【答案解析】特定投資者的無(wú)差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合就是該投資者的最優(yōu)證券組合，不同投資者的無(wú)差異曲線簇可獲得各自的最優(yōu)證券組合。

　　第6題

　　影響貨幣時(shí)間價(jià)值的首要因素是()。

　　A.時(shí)間

　　B.收益率

　　C.通貨膨脹率

　　D.單利與復(fù)利

　　【正確答案】A

　　【答案解析】時(shí)間的長(zhǎng)短是影響貨幣時(shí)間價(jià)值的首要因素，時(shí)間越長(zhǎng)，貨幣的時(shí)間價(jià)值越明顯。

　　第7題

　　李先生將10 000元存入銀行，假設(shè)銀行的5年期定期年存款利率是6%，按照單利計(jì)算，5年后李先生能取到的總額是()元。

　　A.13 000

　　B.10 600

　　C.600

　　D.3 000

　　【正確答案】A

　　【答案解析】單利終值的計(jì)算公式為：FV=PV×(1+r×t)。式中，PV表示現(xiàn)值，F(xiàn)V表示終值，r表示利率，t表示時(shí)間。將題干中數(shù)字代入公式計(jì)算可得：FV=10 000×(1+6%×5)=13 000(元)。

　　第8題

　　李先生現(xiàn)有資金30萬(wàn)元，投資于固定收益率為8%的理財(cái)產(chǎn)品，那么李先生投資該產(chǎn)品()年可以實(shí)現(xiàn)資金翻一番的目標(biāo)。

　　A.7

　　B.8

　　C.9

　　D.10

　　【正確答案】C

　　【答案解析】根據(jù)“72法則”，這項(xiàng)投資的收益率為8%，那么估算次產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)翻一番的目標(biāo)的時(shí)間為：72/8=9(年)。

　　第9題

　　某上市公司承諾其股票明年將分紅5元/股，以后每年的分紅將按5%的速度逐年遞增，假設(shè)王先生期望的投資回報(bào)率為15%，那么王先生最多會(huì)以()元/股購(gòu)買該公司的股票。

　　A.30

　　B.40

　　C.50

　　D.60

　　【正確答案】C

　　【答案解析】增長(zhǎng)型永續(xù)年金的計(jì)算公式為：PV=C/(r-g)。式中，PV表示現(xiàn)值，C表示年金，r表示利率，g表示增長(zhǎng)率。將題干中數(shù)字代入公式計(jì)算可得：PV=5/(15%-5%)=50(元)。

　　第10題

　　假設(shè)王先生有一筆5年后到期的200萬(wàn)元借款，年利率10%，則王先生每年年末需要存入()萬(wàn)元用于5年后到期償還的貸款。

　　A.50

　　B.36.36

　　C.32.76

　　D.40

　　【正確答案】C

　　【答案解析】期末年金終值的計(jì)算公式為:FV=C×[(1+r)t-1]。式中，F(xiàn)V表示終值，C表示年金，r表示利率，t表示時(shí)間。將題干中數(shù)字代入公式計(jì)算可得：200=C/0.1×[(1+10%)5-1]。解得，C=32.76(萬(wàn)元)。

　　第11題

　　一項(xiàng)養(yǎng)老計(jì)劃為受益人提供40年養(yǎng)老金，第一年為20 000元，以后每年增長(zhǎng)3%，年底支付，若貼現(xiàn)率為10%，則這項(xiàng)計(jì)劃的現(xiàn)值是()元。

　　A.742 588.81

　　B.265 121.57

　　C.1 200 315.23

　　D.727 272.73

　　【正確答案】B

　　【答案解析】

　　第12題

　　根據(jù)板塊輪動(dòng)、市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)換調(diào)整投資組合是()的代表。

　　A.戰(zhàn)術(shù)性投資策略

　　B.戰(zhàn)略性投資策略

　　C.被動(dòng)型投資策略

　　D.主動(dòng)型投資策略

　　【正確答案】D

　　【答案解析】主動(dòng)型策略的假設(shè)前提是市場(chǎng)有效性存在瑕疵，有可供選擇的套利機(jī)會(huì)。它要求投資者根據(jù)市場(chǎng)情況變動(dòng)對(duì)投資組合進(jìn)行積極調(diào)整，并通過(guò)靈活的投資操作獲取超額收益，通常將戰(zhàn)勝市場(chǎng)作為基本目標(biāo)。根據(jù)板塊輪動(dòng)、市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)換調(diào)整投資組合就是一種常見(jiàn)的主動(dòng)型投資策略。

　　第13題

　　客戶信息可以分為定量信息和定性信息，下列分類中正確的是()。

　　A.定量信息：健康狀況;定性信息：興趣愛(ài)好

　　B.定量信息：收入與支出;定性信息：投資偏好

　　C.定量信息：理財(cái)決策模式;定性信息：保單信息

　　D.定量信息：雇員福利;定性信息：養(yǎng)老金規(guī)劃

　　【正確答案】B

　　【答案解析】定性信息是不可用具體數(shù)據(jù)衡量的，題目中出現(xiàn)的定性信息包括健康狀況、興趣愛(ài)好、投資偏好、理財(cái)決策模式;定量信息是可以用數(shù)據(jù)衡量的，包括收入與支出、保單信息、雇員福利、養(yǎng)老金規(guī)劃。

　　第14題

　　下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()。

　　A.凈資產(chǎn)就是資產(chǎn)減去負(fù)債的差額

　　B.資產(chǎn)可以包括金融資產(chǎn)和實(shí)物資產(chǎn)

　　C.投資性房地產(chǎn)屬于個(gè)人的金融資產(chǎn)

　　D.住房貸款屬于個(gè)人/家庭的負(fù)債下項(xiàng)目

　　【正確答案】C

　　【答案解析】客戶個(gè)人/家庭資產(chǎn)主要可以分為金融資產(chǎn)和實(shí)物資產(chǎn)兩大類，其中投資性房地產(chǎn)屬于實(shí)物資產(chǎn)。實(shí)物資產(chǎn)還包括自住房產(chǎn)、交通工具、家具家電、珠寶和收藏品等。

　　第15題

　　投資者在信息不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過(guò)多依賴于輿論，而不考慮私人信息的行為，這稱為()。

　　A.心理賬戶

　　B.羊群效應(yīng)

　　C.過(guò)度自信

　　D.損失厭惡效應(yīng)

　　【正確答案】B

　　【答案解析】羊群效應(yīng)就是金融市場(chǎng)中的“羊群行為”，指代投資者在信息不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過(guò)多依賴于輿論，而不考慮私人信息的行為。

　　第16題

　　客戶證券投資目標(biāo)中財(cái)富積累目標(biāo)主要討論的是()。

　　A.教育和投資規(guī)劃

　　B.家庭收支和債務(wù)管理

　　C.對(duì)人身、財(cái)產(chǎn)保障等的保險(xiǎn)計(jì)劃

　　D.稅收安排和遺產(chǎn)分配

　　【正確答案】B

　　【答案解析】客戶投資目標(biāo)的內(nèi)容可以概括為四方面，即財(cái)富積累、財(cái)富保障、財(cái)富增值和財(cái)富分配。其中，財(cái)富積累主要討論的是家庭收支和債務(wù)管理。

　　第17題

　　從證券的市場(chǎng)行為來(lái)分析證券價(jià)格未來(lái)變化趨勢(shì)的分析方法稱為()。

　　A.基本分析法

　　B.技術(shù)分析法

　　C.定性分析法

　　D.定量分析法

　　【正確答案】B

　　【答案解析】?jī)H從證券的市場(chǎng)行為來(lái)分析證券價(jià)格未來(lái)變化趨勢(shì)的分析方法稱為技術(shù)分析法。

　　第18題

　　某一行業(yè)有如下特征：行業(yè)利潤(rùn)處于一個(gè)較高水平，風(fēng)險(xiǎn)因市場(chǎng)結(jié)構(gòu)比較穩(wěn)定、新企業(yè)難以進(jìn)入而較低。可以判斷這一行業(yè)最有可能處于生命周期的()。

　　A.衰退期

　　B.成熟期

　　C.成長(zhǎng)期

　　D.幼稚期

　　【正確答案】B

　　【答案解析】進(jìn)入成熟期，行業(yè)的利潤(rùn)處于較高的水平，但由于較穩(wěn)定的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、新企業(yè)不易進(jìn)入，風(fēng)險(xiǎn)較低。

　　第19題

　　道氏理論認(rèn)為()是最重要的價(jià)格。

　　A.最高價(jià)

　　B.最低價(jià)

　　C.開(kāi)盤價(jià)

　　D.收盤價(jià)

　　【正確答案】D

　　【答案解析】道氏理論認(rèn)為收盤價(jià)是最重要的價(jià)格，并利用收盤價(jià)計(jì)算平均價(jià)格指數(shù)。

　　第20題

　　當(dāng)收盤價(jià)、開(kāi)盤價(jià)和最低價(jià)三價(jià)相等時(shí)，K線圖呈現(xiàn)()。

　　A.一字形

　　B.倒T字形

　　C.十字形

　　D.T字形

　　【正確答案】B

　　【答案解析】當(dāng)收盤價(jià)、開(kāi)盤價(jià)和最低價(jià)三價(jià)相等時(shí)，K線圖呈現(xiàn)倒T字形。