11. 關于SML和CML,下列說法正確的有( )。

　�、�.兩者都表示有效組合的收益與風險關系

　�、�.SML適合于所有證券或組合的收益風險關系,CML只適合于有效組合的收益風險關系

　�、�.SML以β描繪風險,而CML以σ描繪風險

　�、�.SML是CML的推廣

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】Ⅰ項,CML(資本市場線)表明有效投資組合的期望收益率與風險是一種線性關系:而SML(證券市場線)表明任一投資組合的期望收益率與風險是一種線性關系。

　　12. 在生命周期內,個人或家庭決定其目前的消費和儲蓄需要綜合考慮的因素有( )。

　�、�.退休時間

　�、�.現(xiàn)在收入

　�、�.可預期的工作

　�、�.將來收入

　　A. Ⅰ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】生命周期理論對人們的消費行為提供了全新的解釋,該理論指出自然人是在相當長的期間內計劃個人的儲蓄消費行為,以實現(xiàn)生命周期內收支的最佳配置,即,一個人將綜合考慮其當期、將來的收支,以及可預期的工作、退休時間等諸多因素,以決定目前的消費和儲蓄,并保證其消費水平處于預期的平穩(wěn)狀態(tài),而不至于出現(xiàn)大幅波動。

　　13. 家庭生命周期中家庭成熟期階段會產生的財務狀況有( )。

　�、�.收入增加而支出穩(wěn)定,在子女上學前儲蓄逐步增加

　　Ⅱ.支出隨成員固定而趨于穩(wěn)定,但子女上大學后學雜費用負擔重

　　I.可積累的資產達到巔峰,要逐步降低投資風險

　�、�.收入達到巔峰,支出相對較低

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】家庭成熟期的特點是從子女經濟獨立到大妻雙方退體,其財務狀況如下:①收支,收入以薪酬為主,支出隨家庭成員減少而降低;②儲蓄,收入處于巔峰階段,支出相對較低,儲蓄增長的最佳時期;③資產,資產達到巔峰,降低投資風險;④負債,房貸余額逐年減少,退休前結清所有大額負債。Ⅰ、Ⅱ兩項為家庭成長期的財務狀況。

　　第14題：一個行業(yè)內存在的基本競爭力包括( )。

　�、�.供方Ⅱ.需方Ⅲ.潛在入侵者Ⅳ.替代產品

　　A.Ⅰ.Ⅱ

　　B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　C.Ⅲ.Ⅳ

　　D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：邁克爾·波特認為，一個行業(yè)激烈競爭的局面源于其內在的競爭結構。一個行業(yè)內存在著潛在入侵者、替代產品、供方、需方以及行業(yè)內現(xiàn)有競爭者五種基本競爭力量。

　　第15題：風險預警程序中，在風險警報的基礎上為控制和最大限度地降低風險而采取的一系列措施，可將風險處置分為()。

　　I 徹底性處置

　　II 預控性處置

　　III 全面性處置

　　IV 非全面性處置

　　A.I、II

　　B.III、IV

　　C.I、II、III、IV

　　D.II、III

　　參考答案：D

　　參考解析：風險處置是指在風險警報的基礎上，為控制和最大限度地降低風險而采取的一系列措施，可分為兩種： ①預控性處置;②全面性處置。

　　第16題：下列說法正確的是( )。

　�、� 本金保障是指投資者通過投資保存資本或者資金的購買力

　�、� 資本增值是指投資者通過投資工具，以期本金能迅速增長

　�、� 資本增值的目的是財富得以累積

　　Ⅳ 經常性收益是指不保證投資者本金獲得保障，但能定期獲得一些經常性收益

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析：

　�、繇�，經常性收益是指保證投資者本金獲得保障，但能定期獲得一些經常性收益。 證券產品選擇的目標：

　　1.本金保障：本金保障是指投資者通過投資保存資本或者資金的購買力。

　　2.資本增值：資本增值是指投資者通過投資工具，以期本金能迅速增長，使財富得以累積。

　　3.經常性收益：經常性收益是指投資者期待本金獲得保障，且能定期獲得一些經常性收益。

　　4.降低風險：證券投資的靈活性和多樣性可以降低投資的風險。

　　答案：D

　　參考解析：

　　第17題：根據我國現(xiàn)行的有關制度規(guī)定，下列各項中，( )屬于證券公司從事證券投資顧問的禁止行為。

　�、� 誘導客戶進行不必要的證券買賣

　�、� 向客戶保證證券交易收益或承諾賠償客戶證券投資損失

　　Ⅲ 拒絕接受不符合規(guī)定的交易指令

　�、� 接受客戶的全權委托

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：證券公司在從事證券投資顧問業(yè)務過程中禁止下列行為：①接受客戶的全權委托而決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數(shù)量或者買賣價格;②以任何方式對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾;③為謀取傭金收入，誘使客戶進行不必要的證券買賣;④代理買賣法律規(guī)定不得買賣的證券。

　　第18題：進行退休生活合理規(guī)劃的內容主要有( )。

　�、� 工作生涯設計

　�、� 理想退休后生活設計

　　Ⅲ 退休養(yǎng)老成本計算

　�、� 退休后的收入來源估計

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：制定退休養(yǎng)老規(guī)劃的目的是保證客戶在將來有一個自立、尊嚴、高品質的退休生活。退休規(guī)劃的關鍵內容和注意事項之一就是根據客戶的財務資源對客戶未來可以獲得的退休生活進行合理規(guī)劃，內容包括理想退休后生活設計、退休養(yǎng)老成本計算、退休后的收入來源估計和相應的儲蓄、投資計劃。

2019年證券從業(yè)資格《證券投資顧問業(yè)務》在線題庫	在線測試
2019年證券從業(yè)資格《證券分析師》在線題庫	在線測試
2019年證券從業(yè)資格《投資銀行業(yè)務》在線題庫	在線測試

　　　　更多2019年證券從業(yè)資格考試講義學習、領取考前沖刺資料，加入證券從業(yè)資格證學習群：1018359976   ，更有老師答疑解惑！