1.在現(xiàn)金流分析中，如果金融機構(gòu)的資金來源小于資金使用，則表明(　　)。

　　A.可能造成支付困難以及由此產(chǎn)生流動性風險

　　B.該機構(gòu)流動性相對充足

　　C.該機構(gòu)的流動性供給大于流動性需求

　　D.該機構(gòu)可以把差額通過其他途徑投資

　　答案：A

　　解析：當資金來源小于資金使用，出現(xiàn)流動性“赤字”時，必須考慮這種資金匱乏可能造成的支付困難以及由此產(chǎn)生的流動性風險。根據(jù)歷史經(jīng)驗分析可知，當資金剩余額與總資產(chǎn)之比小于3%～5%，甚至為負數(shù)時，商業(yè)銀行應當對其流動性狀況引起高度重視。

　　2.流動性缺口是指(　　)。

　　A.60天內(nèi)到期的流動性資產(chǎn)減去60天內(nèi)到期的流動性負債的差額

　　B.60天內(nèi)到期的流動性負債減去60天內(nèi)到期的流動性資產(chǎn)的差額

　　C.90天內(nèi)到期的流動性資產(chǎn)減去90天內(nèi)到期的流動性負債的差額

　　D.90天內(nèi)到期的流動性負債減去90天內(nèi)到期的流動性資產(chǎn)的差額

　　答案：C

　　解析：根據(jù)我國銀監(jiān)會制定的《商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標》，流動性缺口率=(流動性缺口+未使用不可撤銷承諾)/到期流動性資產(chǎn)×100%。流動性缺口為90天內(nèi)到期的流動性資產(chǎn)減去90天內(nèi)到期的流動性負債的差額。

　　3.風險對沖是指通過投資或購買與標的資產(chǎn)收益波動(　　)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品來沖銷標的資產(chǎn)潛在損失的一種策略性選擇。

　　A.不相關(guān)

　　B.相獨立

　　C.負相關(guān)

　　D.正相關(guān)

　　答案：C

　　解析：風險對沖是指通過投資或購買與標的資產(chǎn)收益波動負相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品來沖銷標的資產(chǎn)潛在損失的一種策略性選擇。風險對沖對管理市場風險(利率風險、匯率風險、股票風險和商品風險)非常有效，可以分為自我對沖和市場對沖兩種情況。

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　　4.證券公司應在每月結(jié)束之日起(　　)個工作日內(nèi)，向中國證券業(yè)協(xié)會報送流動性風險監(jiān)管指標報表。

　　A.5

　　B.10

　　C.15

　　D.20

　　答案：B

　　解析：根據(jù)《證券公司流動性風險管理指引》第三十二條，證券公司應在每月結(jié)束之日起10個工作日內(nèi)，向中國證券業(yè)協(xié)會報送流動性風險監(jiān)管指標報表。

　　5.下列(　　)可用于金融機構(gòu)評估未來擠兌流動性風險。

　　A.現(xiàn)金流分析

　　B.久期分析法

　　C.缺口分析法

　　D.情景分析

　　答案：D

　　解析：A項，現(xiàn)金流分析的是正常市場條件下金融機構(gòu)在未來短期內(nèi)的流動性狀況;B項，久期分析法屬于靜態(tài)分析，無法對未來特定時段內(nèi)的流動性進行評估;C項，缺口分析法與現(xiàn)金流分析法、久期分析法一樣，都是基于正常市場條件下的分析。

　　6.在銀行存在正缺口和資產(chǎn)敏感的情況下，其他條件不變，有(　　)。

　　A.利率上升，凈利息收入增加

　　B.利率上升，凈利息收入減少

　　C.利率下降，凈利息收入上升

　　D.利率下降，凈利息收入下降

　　E.利率不變，凈利息收入上升

　　答案：AD

　　解析：當銀行存在正缺口和資產(chǎn)敏感的情況下：①如果利率上升，由于資產(chǎn)收入的增加多于借入資金成本的上升，銀行的凈利息差擴大，其他條件不變，則銀行凈利息收入增加;②如果利率下降，由于銀行資產(chǎn)收入的下降多于負債利息支出的下降，則凈利息差縮小，其他條件不變，則銀行凈利息收入減少。

　　7.下列說法中錯誤的是(　　)。

　　A.行業(yè)分析是連接宏觀經(jīng)濟分析和上市公司分析的橋梁

　　B.宏觀經(jīng)濟活動是行業(yè)經(jīng)濟活動的總和

　　C.公司的投資價值并不因所處的行業(yè)不同而有明顯差異

　　D.行業(yè)分析和公司分析是相輔相成的

　　答案：C

　　解析：C項，公司的投資價值可能會由于所處行業(yè)不同而有明顯差異。因此，行業(yè)是決定公司投資價值的重要因素之一。

　　8.公司分析中最重要的是(　　)。

　　A.公司經(jīng)營能力分析

　　B.公司行業(yè)地位分析

　　C.公司產(chǎn)品分析

　　D.公司財務(wù)分析

　　答案：D

　　解析：公司分析中最重要的是財務(wù)狀況分析。其中，財務(wù)報表通常被認為是最能夠獲取有關(guān)公司信息的工具。在信息披露規(guī)范的前提下，已公布的財務(wù)報表是上市公司投資價值預測與證券定價的重要信息來源。

　　9.(　　)財政政策將使過熱的經(jīng)濟受到控制，證券市場將走弱。

　　A.緊的

　　B.松的

　　C.中性

　　D.彈性

　　答案：A

　　解析：實施緊縮財政政策，會引起證券市場價格走弱。如減少財政支出，財政赤字減少，從而抑制投資，就業(yè)水平降低，居民收入減少，持有貨幣減少。不景氣的趨勢降低投資者的信心，買氣降低，證券市場和債券市場趨于不活躍，導致價格走弱。

　　10.影響證券市場需求的政策因素不包括(　　)。

　　A.市場準入政策

　　B.融資融券政策

　　C.產(chǎn)業(yè)調(diào)整政策