14.投資或者購(gòu)買與管理基礎(chǔ)資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)或完全負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)管理策略是(　　)。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

　　B.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

　　C.風(fēng)險(xiǎn)分散

　　D.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

　　參考答案：B

　　參考解析：A項(xiàng)，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場(chǎng)，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場(chǎng)具有的風(fēng)險(xiǎn)的一種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方法;C項(xiàng)，風(fēng)險(xiǎn)分散是指通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險(xiǎn)的方法;D項(xiàng)，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指通過購(gòu)買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。

　　15.高增長(zhǎng)行業(yè)的股票價(jià)格與經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)系是(　　)。

　　A.同經(jīng)濟(jì)周期及其振幅密切相關(guān)

　　B.同經(jīng)濟(jì)周期及其振幅并不緊密相關(guān)

　　C.大致上與經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)同步

　　D.有時(shí)候相關(guān)，有時(shí)候不相關(guān)

　　參考答案：B

　　參考解析：增長(zhǎng)型行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總水平的周期及其振幅并不緊密相關(guān)，因?yàn)樗鼈冎饕�依靠技術(shù)的進(jìn)步、新產(chǎn)品推出及更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，從而使其經(jīng)常呈現(xiàn)出增長(zhǎng)形態(tài)，因此這類行業(yè)的股票價(jià)格也不會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)周期的變化而變化。

　　1.對(duì)投資者而言，優(yōu)先股是一種比較安全的投資對(duì)象，這是因?yàn)?　　)。

　　Ⅰ 股息收益穩(wěn)定Ⅱ 在公司財(cái)產(chǎn)清償時(shí)先于普通股票

　�、� 在公司財(cái)產(chǎn)清償時(shí)后于普通股票Ⅳ 風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　2.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)保證證券投資顧問(　　)與服務(wù)方式、業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)。

　　Ⅰ 人員數(shù)量Ⅱ 業(yè)務(wù)能力Ⅲ 合規(guī)管理Ⅳ 風(fēng)險(xiǎn)控制

　　A.Ⅰ Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、IV

　　C.Ⅰ Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　3.公司現(xiàn)金流主要來自(　　)。

　�、� 公司融資Ⅱ 公司投資Ⅲ 公司變更Ⅳ 公司經(jīng)營(yíng)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　4.根據(jù)杜邦分析體系，下列哪些措施可以提高凈資產(chǎn)收益率?(　　)

　　Ⅰ 提高營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率Ⅱ 加快總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

　�、� 增加股東權(quán)益Ⅳ 增加負(fù)債

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　5.下列選項(xiàng)中關(guān)于樣本統(tǒng)計(jì)量與總體參數(shù)之間的關(guān)系描述中，正確的有(　　)。

　�、� 在重復(fù)抽樣條件下，樣本均值的方差等于總體方差的1/n

　　Ⅱ 在重復(fù)抽樣條件下，樣本方差等于總體方差的1/n

　　Ⅲ 樣本均值的期望值等于總體均值

　�、� 樣本均值的方差等于總體方差

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　6.下列關(guān)于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的說法，正確的有(　　)。

　�、� 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率說明應(yīng)收賬款流動(dòng)的速度

　�、� 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等于營(yíng)業(yè)收入與期末應(yīng)收賬款的比值

　　Ⅲ 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，平均收賬期越短，說明應(yīng)收賬款的收回越快

　�、� 它表示企業(yè)從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項(xiàng)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時(shí)間

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　7.利用單根K線研判行情，主要從(　　)方面進(jìn)行考慮。

　�、� 上下影線長(zhǎng)短Ⅱ 陰線還是陽(yáng)線

　�、� 實(shí)體與上下影線Ⅳ 實(shí)體的長(zhǎng)短

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　8.貝塔系數(shù)的經(jīng)濟(jì)學(xué)含義包括(　　)。

　�、� 貝塔系數(shù)為1的證券組合，其均衡收益率水平與市場(chǎng)組合相同

　�、� 貝塔系數(shù)反映了證券價(jià)格被誤定的程度

　　Ⅲ 貝塔系數(shù)是衡量系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)

　�、� 貝塔系數(shù)反映證券收益率對(duì)市場(chǎng)收益率組合變動(dòng)的敏感性

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　9.按照風(fēng)險(xiǎn)來源的不同，利率風(fēng)險(xiǎn)可以分為(　　)。

　�、� 重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ 股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ 基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ 收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　10.下列關(guān)于消極債券組合管理策略的描述，正確的是(　　)。

　�、� 通常使用兩種消極管理策略：一種是指數(shù)策略;另一種是免疫策略

　�、� 消極的債券組合管理策略將市場(chǎng)價(jià)格假定為公平的均衡交易價(jià)格

　�、� 如果投資者認(rèn)為市場(chǎng)效率較高，可以采取消極的指數(shù)策略

　�、� 試圖尋找被低估的品種

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：Ⅳ項(xiàng)，消極的債券組合管理者通常把市場(chǎng)價(jià)格看作均衡交易價(jià)格，因此，他們并不試圖尋找低估的品種，而只關(guān)注于債券組合的風(fēng)險(xiǎn)控制。

　　11.收益質(zhì)量分析指(　　)。

　　Ⅰ 分析收益與股價(jià)之間的關(guān)系Ⅱ 分析會(huì)計(jì)收益與現(xiàn)金凈流量的比率關(guān)系

　�、� 分析收益是否真實(shí)Ⅳ 分析收益與公司業(yè)績(jī)之間的關(guān)系

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　12.缺口分析的局限性包括(　　)。