新股發(fā)行方式和發(fā)行上市操作程序

一、增發(fā)的發(fā)行方式

（一）上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下配售相結(jié)合

網(wǎng)下按機(jī)構(gòu)投資者累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)結(jié)果定價(jià)并配售，網(wǎng)上對(duì)公眾投資者定價(jià)發(fā)行。

發(fā)行人在指定報(bào)刊刊登招股意向書后，向機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行推介，根據(jù)機(jī)構(gòu)投資者累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)的結(jié)果，來確定發(fā)行價(jià)格及向機(jī)構(gòu)配售的數(shù)量，其余部分向分眾投資者（包括股權(quán)登記在冊(cè)的流通股股東）上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行。

（二）網(wǎng)下網(wǎng)上同時(shí)累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)

網(wǎng)下對(duì)機(jī)構(gòu)投資者累計(jì)投標(biāo)價(jià)與網(wǎng)上對(duì)公眾投資者累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)同步進(jìn)行。

采取機(jī)構(gòu)投資者網(wǎng)下累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)和公眾投資者網(wǎng)上累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)同時(shí)進(jìn)行的方式，通過累計(jì)計(jì)算對(duì)應(yīng)不同價(jià)格的公眾投資者和機(jī)構(gòu)投資者的申購(gòu)數(shù)量之和，按總申購(gòu)量超過發(fā)行量的一定倍數(shù)，來確定發(fā)行價(jià)格以及配售與公開發(fā)行的數(shù)量。

二、配股的發(fā)行方式

配股一般采取網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行的方式。

價(jià)格區(qū)間通常以股權(quán)登記日前20個(gè)或30個(gè)交易日該股二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格的平均值為上限，下限為上限的一定折扣。

三、新股發(fā)行、上市操作程序

（一）增發(fā)及上市業(yè)務(wù)操作流程

1.發(fā)行階段主承銷商和發(fā)行人應(yīng)提交的材料

（1）中國(guó)證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)文件；（2）經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核的全部發(fā)行申報(bào)材料；（3）發(fā)行的預(yù)計(jì)時(shí)間安排；（4）發(fā)行具體實(shí)施方案和發(fā)行公告；（5）相關(guān)招股意向書或者募集說明書；（6）交易所要求的其他文件。

2.詢價(jià)增發(fā)、比例配售操作流程

（1）注意事項(xiàng)：

增發(fā)如有老股東配售，則應(yīng)強(qiáng)調(diào)代碼為＂731***＂；新股東增發(fā)代碼為＂730***＂。

發(fā)行人刊登招股意向書當(dāng)日停牌1小時(shí)，刊登詢價(jià)區(qū)間公告當(dāng)日停牌1小時(shí)，連續(xù)停牌日為T日至T+3日

（2）操作流程：

T-3日，《招股意向書》、《網(wǎng)下發(fā)行公告》和《網(wǎng)上發(fā)行公告》見報(bào)停牌1小時(shí)；

T-1日，詢價(jià)區(qū)間公告見報(bào)、股票停牌1上小時(shí)。

T日，增發(fā)發(fā)行日、老股東配售繳款日。

T+1日，聯(lián)系會(huì)計(jì)師事務(wù)所。

T+2日，11:00時(shí)前，主承銷商根據(jù)驗(yàn)資結(jié)果，確定本次網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量、配售比例和發(fā)行價(jià)格。

T+3日，主承銷商刊登《發(fā)行價(jià)格及配售情況結(jié)果公告》。

T+4日，股票復(fù)牌。

3.定價(jià)增發(fā)、搖號(hào)抽簽操作流程

定價(jià)增發(fā)如有老股東配售，則應(yīng)強(qiáng)調(diào)代碼為＂700***＂；新股東增發(fā)代碼為＇730***＂。

操作流程

T-3日，招股意向書、網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行公告見報(bào)。

T日，增發(fā)發(fā)行日、老股東配售繳款日。

T+1日，主承銷商聯(lián)系會(huì)計(jì)師事務(wù)所、公證處。

T+2日，11:00時(shí)前，主承銷商根據(jù)驗(yàn)資結(jié)果，確定本次網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量，蓋章后將結(jié)果報(bào)上海證券交易所上市公司部；15:00時(shí)前，主承銷商向上市公司部送達(dá)驗(yàn)資報(bào)告，同時(shí)得知上海證券交易所的中簽率情況。

T+3日，主承銷商刊登中簽率及發(fā)行數(shù)量，同日搖號(hào)。

T+4日，主承銷商刊登搖號(hào)結(jié)果，資金解凍。

4.增發(fā)股票上市

（二）配股及上市業(yè)務(wù)操作流程

配股操作流程

配股代碼：700***。

T-6日，報(bào)送有關(guān)材料；

T-5日，配股說明書見報(bào)；

T日，股權(quán)登記日；

T+1日，除權(quán)基準(zhǔn)日及繳款起始日；

T+1日至T+10日，繳款期間。

例題：對(duì)于配股，發(fā)行人要做配股說明書中披露有關(guān)老股東的申購(gòu)辦法，而且要專門披露發(fā)行公告。（ ）

答案：錯(cuò)誤。