上市公司發(fā)行新股的推薦核準程序

一、主承銷商的推薦

（一）內(nèi)核

為了做好內(nèi)核工作，保薦人（主承銷商）必須建立和健全以盡職調(diào)查為基礎(chǔ)的發(fā)行申請文件的質(zhì)量控制體系；建立和健全盡職調(diào)查工作流程，明確調(diào)查要點；形成調(diào)查報告；建立科學(xué)的項目決策體系；建立和完善內(nèi)核工作會議程序和規(guī)則。

內(nèi)核小組通常由8～15名專業(yè)人士組成，這些人員要保持穩(wěn)定性和獨立性；公司主管投資銀行業(yè)務(wù)的負責(zé)人及投資銀行部門的負責(zé)人通常為內(nèi)核小組的成員。

（二）出具發(fā)行保薦書（有變化）

主承銷商應(yīng)當(dāng)在內(nèi)核程序結(jié)束后作出是否推薦發(fā)行的決定。決定推薦發(fā)行的，應(yīng)當(dāng)出具發(fā)行保薦書。

（三）對承銷商備案材料的合規(guī)性審核

二、中國證監(jiān)會的核準

（一）受理申請文件

中國證監(jiān)會收到申請文件后，在5個工作日內(nèi)作出是否受理的決定。

（二）初審

對發(fā)行人申請文件的合規(guī)性進行初審。在初審過程中，中國證監(jiān)會將就發(fā)行人的投資項目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策征求國家發(fā)展和改革委員會的意見。國家發(fā)展和改革委員會自收到文件后，在15個工作日內(nèi)，將有關(guān)意見函告中國證監(jiān)會。

（三）發(fā)行審核委員會審核（有變化）

中國證監(jiān)會對按初審意見補充完善的申請文件進一步審核，并在受理申請文件后60日內(nèi)，將初審報告和申請文件提交發(fā)審委審核。

1.普通程序：對上市公司公開發(fā)行股票申請

（1）未通過

7人參加, 同意票數(shù)未達到5票為未通過。

（2）通過

同意票數(shù)達到5票為通過。

經(jīng)出席會議的5名發(fā)審委委員同意，可以對該股票發(fā)行申請暫緩表決1次。

2.特別程序（新增）：對上市公司非公開發(fā)行股票申請

參會委員5人，同意票數(shù)達三票為通過，不達三票為不通過。不得暫緩表決。

（四）核準發(fā)行

予以核準的，中國證監(jiān)會出具核準公開發(fā)行的文件；不予核準的，中國證監(jiān)會出具書面意見，說明不予核準的理由。

中國證監(jiān)會作出不予核準的決定之日起六個月后，可再次提出證券發(fā)行申請。

中國證券會自受理申請文件到作出決定的期限為3個月。

例題：上市公司公開發(fā)行核準文件有效期為（ ）

A.2個月

B.3個月

C.5個月

D.6個月

答案：D