2017年11月證券從業(yè)資格考試于11月4-5日進(jìn)行，小編整理了部分真題試題及答案，供考生參考學(xué)習(xí)!

　　一、單選題

　　1、2010年，作為國際金融危機(jī)爆發(fā)后歐盟最重大的改革舉措之一，歐洲議會審議批準(zhǔn)了一項重要法案，該法案是()

　　A.《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》

　　B.《格拉斯-斯蒂格爾法》

　　C.《金融監(jiān)管改革法案》

　　D.《泛歐金融監(jiān)管改革法案》

　　答案：D

　　解析：2010年9月歐洲議會批準(zhǔn)了歐盟成員國財政部長通過的泛歐金融監(jiān)管改革法案。這是國際金融危機(jī)爆發(fā)之后,歐盟最重大的改革舉措之一。

　　2、如果將某分級基金稱為“股票型分級基金”，說明該基金是()分類。

　　A.按投資對象

　　B.按運(yùn)作方式

　　C.按收益分配方式

　　D.按投資風(fēng)格

　　答案：A

　　解析：(1) 按照規(guī)模是否可以變動及交易方式，可以分為封閉式基金、開放式基金。

　　(2)按照投資對象的不同，可以分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、衍生證券基金四類。

　　(3)按照投資方式的不同，可以分為積極投資型基金和消極投資型基金。

　　(4)在股票基金中，按照投資對象的規(guī)模，又可以分為大盤股基金、中盤股基金、小盤股基金。

　　3、債券發(fā)行人沒有能力按時支付利息、到期歸還本金的風(fēng)險是債券投資的()

　　A.利率風(fēng)險

　　B.信用風(fēng)險

　　C.提前贖回風(fēng)險

　　D.政策風(fēng)險

　　答案：B

　　解析：信用風(fēng)險是指債券發(fā)行人沒有能力按時支付利息、到期歸還本金的風(fēng)險。

　　4、根據(jù)國務(wù)院決定設(shè)立的證券金融公司的組織形式為()

　　A.一般合伙企業(yè)

　　B.有限合伙企業(yè)

　　C.股份有限公司

　　D.有限責(zé)任公司

　　答案：C

　　解析：證券金融公司的組織形式為股份有限公司，根據(jù)國務(wù)院的決定設(shè)立，注冊資本不少于人民幣60億元。

　　5、投資者發(fā)出委托指令的形式不包括()

　　A.電話委托

　　B.傳真委托

　　C.當(dāng)面委托

　　D.代理委托

　　答案：D

　　解析：客戶發(fā)出委托指令的形式有柜臺委托和非柜臺委托兩大類：①柜臺委托。柜臺委托是指委托人親自或由其代理人到證券營業(yè)部交易柜臺，根據(jù)委托程序和必需的證件采用書面方式表達(dá)委托意向，由本人填寫委托單并簽章的形式。②非柜臺委托。非柜臺委托主要有電話委托、傳真委托和函電委托、自助終端委托、網(wǎng)上委托(即互聯(lián)網(wǎng)委托)等形式。另外，如果客戶的委托指令是直接輸入證券經(jīng)紀(jì)商電腦系統(tǒng)并申報進(jìn)場，而不通過證券經(jīng)紀(jì)商人工環(huán)節(jié)申報，就可以稱為“客戶自助委托”。我國現(xiàn)行的法規(guī)規(guī)定，證券經(jīng)紀(jì)商不得接受代替客戶決定買賣證券數(shù)量、種類、價格及買入或賣出的全權(quán)委托。

　　6、VaR就是使用合理的金融理論和理數(shù)統(tǒng)計理論，()進(jìn)行全面的度量。

　　A.定性地對給定資產(chǎn)所面臨的政策風(fēng)險

　　B.定量地對給定資產(chǎn)所面臨的市場風(fēng)險

　　C.定性地對給定資產(chǎn)所面臨的市場風(fēng)險

　　D.定量地對給定資產(chǎn)所面臨的政策風(fēng)險

　　答案：B

　　解析：VaR就是使用合理的金融理論和數(shù)理統(tǒng)計理論，定量地對給定的資產(chǎn)所面臨的市場風(fēng)險給出全面的度量。VaR模型來自于兩種金融理論的融合：一是資產(chǎn)定價和資產(chǎn)敏感性分析方法;二是對風(fēng)險因素的統(tǒng)計分析。VaR是描述市場在正常情況下可能出現(xiàn)的最大損失，但市場有時會出現(xiàn)令人意想不到的突發(fā)事件，這些事件會導(dǎo)致投資資產(chǎn)出現(xiàn)巨大損失，而這種損失是VaR很難測量到的。

　　7、證券公司應(yīng)當(dāng)在每個會計年度結(jié)束之日起()個月內(nèi)報送柜臺市場業(yè)務(wù)年度報告。

　　A.3

　　B.2

　　C.4

　　D.1

　　答案：C

　　解析：證券公司應(yīng)當(dāng)在每個會計年度結(jié)束之日起 4 個月內(nèi)報送柜臺市場業(yè)務(wù)年度報告。

　　8、通常，在金融期權(quán)交易中，()需要開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納保證金。

　　A.無擔(dān)保期權(quán)出售者

　　B.期權(quán)買賣雙方均

　　C.期權(quán)買賣雙方均不

　　D.期權(quán)購入者

　　答案：A

　　解析：在期權(quán)合約中，期權(quán)購買者在交納期權(quán)購買費(fèi)用之后，沒有其他的支付義務(wù)，因此期權(quán)購買者不需要開立保證金賬戶，也不需要交納保證金。而在期貨合約中，雙方均負(fù)有支付相關(guān)差價的義務(wù)，雙方都需要交納保證金。

　　9、地方政府債券以當(dāng)?shù)卣�府�?)作為還本付息的擔(dān)保。

　　A.到期續(xù)發(fā)收入

　　B.國企收入

　　C.稅收能力

　　D.公共設(shè)施收入

　　答案：C

　　解析：地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通常可以分為：①一般債券(普通債券)，其本身不具有增值能力，還本付息完全由地方政府的稅收承擔(dān)。它的安全性主要由地方政府的稅收狀況決定。②專項債券(收益擔(dān)保債券)，其本息是從投資項目所取得的收益中支取，往往還加上地方政府的稅收做額外擔(dān)保。

　　10、不能發(fā)行金融債券的主體是()

　　A.證券公司

　　B.國有商業(yè)銀行

　　C.政策性銀行

　　D.中國人民銀行

　　答案：D

　　解析：金融債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券。金融債券包括政策性金融債、商業(yè)銀行債券、特種金融債券、非銀行金融機(jī)構(gòu)債券、證券公司債、證券公司短期融資券等。政策性金融債的發(fā)行人是政策性金融機(jī)構(gòu)，即國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進(jìn)出口銀行。商業(yè)銀行債券的發(fā)行人是商業(yè)銀行。特種金融債券是指經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，由部分金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的，所籌集的資金專門用于償還不規(guī)范證券回購債務(wù)的有價證券。非銀行金融機(jī)構(gòu)債券由非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行。證券公司債和證券公司短期融資券由證券公司發(fā)行。

　　【考點(diǎn)】債券的種類

　　11、證券公司提交首次公開發(fā)行股票并上市申請前，應(yīng)當(dāng)向()提交有關(guān)資料，申請出具監(jiān)管意見書。

　　A.國資委

　　B.中國證監(jiān)會

　　C.中國銀監(jiān)會

　　D.財政部

　　答案：B

　　解析：證券公司在提交首次公開發(fā)行股票并上市申請前，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會提交有關(guān)材料，申請出具監(jiān)管意見書。

　　12、公司首次公開發(fā)行股票并上市的過程中，下列不屬于上市前應(yīng)當(dāng)披露的文件是()

　　A.上市公告書

　　B.公司章程

　　C.上市保薦書

　　D.公司員工名單

　　答案：D

　　解析：首次公開發(fā)行股票的信息披露文件主要包括：①招股說明書及其附錄和備查文件。備查文件包括：發(fā)行保薦書;財務(wù)報表及審計報告;盈利預(yù)測報告及審核報告(如有);內(nèi)部控制鑒證報告;經(jīng)注冊會計師核驗的非經(jīng)常性損益明細(xì)表;法律意見書及律師工作報告;公司章程(草案);中國證監(jiān)會核準(zhǔn)本次發(fā)行的文件;其他與本次發(fā)行有關(guān)的重要文件。②招股說明書摘要。③發(fā)行公告。④上市公告書。

　　13、證券投資者是指通過買入證券而進(jìn)行投資的各類()

　　A.證券公司和銀行

　　B.上市公司和基金

　　C.企事業(yè)法人和境外投資者

　　D.機(jī)構(gòu)法人和自然人

　　答案：D

　　解析：證券投資者是指通過買入證券而進(jìn)行投資的各類機(jī)構(gòu)法人和自然人，證券投資者可分為機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者兩大類。機(jī)構(gòu)投資者主要有政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金等;個人投資者是指從事證券投資的社會自然人。

　　14、根據(jù)我國現(xiàn)行有關(guān)制度的規(guī)定，證券交易的過戶費(fèi)一部分屬于()的收入。

　　A.國家財政部門

　　B.中國結(jié)算公司

　　C.證券交易所

　　D.國家稅收部門

　　答案：B

　　解析：過戶費(fèi)是委托買賣的股票、基金成交后，買賣雙方為變更證券登記所支付的費(fèi)用。這筆收入一部分屬于中國結(jié)算公司的收入，一部分由證券公司留存，由證券公司在同投資者清算交收時代為扣收。

　　15、選舉和罷免理事屬于我國證券交易所()的職權(quán)。

　　A.專門委員會

　　B.監(jiān)察委員會

　　C.會員大會

　　D.理事會

　　答案：C

　　解析：我國的證券交易所是實行自律性管理的會員制的事業(yè)法人。證券交易所下設(shè)會員大會、理事會和專門委員會。會員大會為證券交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，每年至少召開一次。會員大會的職權(quán)主要有：①制定證券交易所章程;②選舉和罷免理事;③審議、通過理事會、總經(jīng)理的工作報告;④審議、通過證券交易所財務(wù)預(yù)算、決算報告;⑤決定證券交易所的其他重大事項。

　　16、滬深300指數(shù)或分股原則上每半年進(jìn)行一次調(diào)整，每次調(diào)整的比例不超過()

　　A.5%

　　B.10%

　　C.20%

　　D.15%

　　答案：B

　　解析：滬深300指數(shù)個股原則上每半年調(diào)整一次,一般為1月初和7月初實施調(diào)整,調(diào)整方案提前兩周公布。每次調(diào)整的比例不超過10%。

　　17、如果市場是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率()

　　A.大體保持相對穩(wěn)定的關(guān)系

　　B.兩者沒有任何關(guān)系

　　C.保持相反的關(guān)系

　　D.大體保持相等的關(guān)系

　　答案：A

　　解析：從單個債券和股票看，它們的收益率經(jīng)常會發(fā)生差異，而且有時差距還很大。但總體而言，如果市場是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率會大體保持相對穩(wěn)定的關(guān)系，其差異反映了二者風(fēng)險程度的差別。

　　18、深戶300指數(shù)的計算采用()，按照樣本股的調(diào)整股本為權(quán)數(shù)加權(quán)計算。

　　A.市值總價加權(quán)法

　　B.除數(shù)修正法

　　C.加權(quán)平均法

　　D.派許加權(quán)法

　　答案：D

　　解析：滬深300指數(shù)的計算采用派許加權(quán)方法，按照樣本股的調(diào)整股本為權(quán)數(shù)加權(quán)計算。

　　19、在國外，通常不會持有大量優(yōu)先股票的機(jī)構(gòu)投資者是()

　　A.養(yǎng)老基金

　　B.保險公司

　　C.激進(jìn)型共同基金

　　D.穩(wěn)健型基金

　　答案：C

　　20、上市公司公開發(fā)行公司債券，可以申請一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行。自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日起，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在( )個月內(nèi)完成首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)在( )個月發(fā)行完畢。

　　A.6，12

　　B.12，36

　　C.12，24

　　D.6，24

　　答案：C

　　解析：發(fā)行公司債券，可以申請一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行。自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日起，公司應(yīng)在12個月內(nèi)首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在24個月內(nèi)發(fā)行完畢。超過核準(zhǔn)文件限定的時效未發(fā)行的，須重新經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后方可發(fā)行。

　　考點(diǎn)

　　我國公司債券發(fā)行的基本條件、募集資金投向和不得不再次發(fā)行的情形

　　21、證券評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將其評級程序報()備案。

　　A.司法部

　　B.中國證券業(yè)協(xié)會

　　C.中國人民銀行

　　D.中國證監(jiān)會

　　答案：B

　　解析：證券評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自取得證券評級業(yè)務(wù)許可之日起20日內(nèi)，將其信用等級劃分及定義、評級方法、評級程序報中國證券業(yè)協(xié)會備案，并通過中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站、本機(jī)構(gòu)網(wǎng)站及其他公眾媒體向社會公告。

　　22、在調(diào)查操縱證券市場、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時，經(jīng)批準(zhǔn)可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的證券買賣，但限制的期限一般不得超過( )個交易日。

　　A.20

　　B.10

　　C.30

　　D.15

　　答案：D

　　23、在證券委托指令中，委托人不必要提供的信息是()

　　A.資金賬號

　　B.銀行賬號

　　C.證券賬號

　　D.身份證號

　　答案：B

　　解析：在證券委托指令中，委托指令的基本內(nèi)容包括證券賬號、日期、品種、買賣方向、數(shù)量、價格、時間、有效期、簽名、其他內(nèi)容等，其他內(nèi)容涉及委托人的身份證號碼、資金賬號等。

　　24、保險公司次級債務(wù)的償還只有在確保償還次級債務(wù)本息后償付能力充足率不低于()的前提下，募集人才能償付本息。

　　A.100%

　　B.50%

　　C.75%

　　D.90%

　　答案：A

　　解析：《保險公司次級定期債務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定，保險公司次級債務(wù)的償還只有在確保償還次級債本息后償付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能償付本息;并且募集人在無法按時支付利息或償還本金時，債權(quán)人無權(quán)向法院申請對募集人實施破產(chǎn)清償。

　　25、關(guān)于交易制度的說法，正確的是()

　　A.在做市商市場，證券交易的買價由投資者給出，賣價由做市商報出

　　B.在做市商市場，證券交易的買價由投資者給出，賣價由投資者報出

　　C.在做市商市場，證券交易的買價由做市商給出，賣價由投資者報出

　　D.在做市商市場，證券交易的買價由做市商給出，賣價由做市商報出

　　答案：D

　　解析：在做市商市場 證券交易的買價由做市商給出 證券交易的賣價由做市商報出。

　　26、根據(jù)上海證券交易所《關(guān)于對公司債券實施風(fēng)險警示相關(guān)事項的通知》，下列說法錯誤的是()

　　A.公司債券被上交所實施風(fēng)險警示之日起，不符合相關(guān)規(guī)定條件的個人投資者不得買入風(fēng)險警示債券

　　B.上交所在實施風(fēng)險警示的公司債券簡稱前冠以“ST”字樣，以區(qū)別于其他公司債券

　　C.符合開通風(fēng)險警示債券買入權(quán)限條件的個人投資者需要簽署風(fēng)險警示債券風(fēng)險揭示書

　　D.符合開通風(fēng)險警示債券買入權(quán)限條件的個人投資者，其名下各類證券賬戶、資金賬戶、資產(chǎn)管理賬戶中金融資產(chǎn)價值合計不低于300萬元人民幣

　　答案：D

　　解析：名下各類證券賬戶、資金賬戶、資產(chǎn)管理賬戶中金融資產(chǎn)價值合計不低于500萬元人民幣;

　　27、關(guān)于證券交易所債券質(zhì)押式回購交易的程序，下列說法中錯誤的是()

　　A.債券回購到期日，質(zhì)押券返回融資方的證券賬戶后不得繼續(xù)用于債券回購交易

　　B.債券回購交易的融資方，應(yīng)在回購期內(nèi)保持質(zhì)押券對應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)券足額

　　C.回購到期交易的融資方，無需再行申報，由交易所電腦系統(tǒng)自動產(chǎn)生一條反向成交記錄

　　D.債券回購到期日，融資方可將相應(yīng)的質(zhì)押券申報轉(zhuǎn)回原證券賬戶

　　28、中國證券業(yè)協(xié)會成立于(??)。

　　A.1991年8月28日

　　B.1992年8月28日

　　C.1993年8月28日

　　D.1994年8月28日

　　答案：A

　　解析：中國證券業(yè)協(xié)會成立于1991年8月28日。

　　29、關(guān)于我國銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的說法，錯誤的是()

　　A.在證券交易所交易

　　B.在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司登記、托管、結(jié)算

　　C.由金融機(jī)構(gòu)承銷

　　D.由在中國境內(nèi)注冊且具備債券評級資質(zhì)的評級機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評級

　　答案：A

　　解析：非金融企業(yè)債務(wù)融資工具是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》規(guī)定，企業(yè)發(fā)行債務(wù)融資工具應(yīng)在中國銀行間市場交易商協(xié)會注冊，由在中國境內(nèi)注冊且具備債券評級資質(zhì)的評級機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評級，由金融機(jī)構(gòu)承銷，在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司登記、托管、結(jié)算。

　　30、從根本上來說，股票供求以及股票價格主要取決于()

　　A.股本結(jié)構(gòu)

　　B.稅收政策

　　C.未來預(yù)期

　　D.分配政策

　　答案：

　　答案：C

　　解析：從根本上說，股票供求以及股票價格主要取決于預(yù)期。買方之所以愿意按某個價位買進(jìn)股票，主要是因為他們認(rèn)為持有該股票帶來的收益超過了目前所花資金的機(jī)會成本。

　　31、目前上市公司公開增發(fā)新股通常采用的發(fā)行方式是()

　　A.網(wǎng)下網(wǎng)上同時累計投標(biāo)詢價

　　B.網(wǎng)上網(wǎng)下同時定價發(fā)行

　　C.上網(wǎng)競價發(fā)行

　　D.網(wǎng)上定價發(fā)行與網(wǎng)下累計投標(biāo)詢價配售相結(jié)合

　　答案：B

　　解析：增發(fā)有網(wǎng)上定價發(fā)行與網(wǎng)下配售相結(jié)合的方式，網(wǎng)下網(wǎng)上同時定價發(fā)行方式以及中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他形式，其中，網(wǎng)下網(wǎng)上同時定價發(fā)行方式是目前通常的增發(fā)方式。

　　考點(diǎn)

　　新股公開發(fā)行增發(fā)的特別規(guī)定

　　32、下列關(guān)于資產(chǎn)證券化的說法，錯誤的是()

　　A.資產(chǎn)管理公司、證券公司、信托投資公司可以作為資產(chǎn)證券化發(fā)起人

　　B.按證券化產(chǎn)品的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可將資產(chǎn)證券化分為股權(quán)型證券化、債券組合證券化

　　C.最早的證券化產(chǎn)品是按揭支持證券(MBS)

　　D.資產(chǎn)證券化是以特定的資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行證券

　　答案：B

　　解析：根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為不動產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來收益證券化(如高速公路收費(fèi))、債券組合證券化等類別。

　　33、指導(dǎo)我國證券市場健康發(fā)展的八字方針是()

　　A.法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范

　　B.公平、公開、公正、誠信

　　C.公平、公開、公正、守信

　　D.法制、監(jiān)管、規(guī)范、發(fā)展

　　答案：A

　　解析：我國及時總結(jié)證券市場發(fā)展的經(jīng)驗教訓(xùn)，確立了指導(dǎo)證券市場健康發(fā)展的“法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范”的八字方針，初步形成了有中國特色的集中統(tǒng)一的監(jiān)管體系。

　　34、可轉(zhuǎn)換公司債券在轉(zhuǎn)換前投資者可以定期得到利息收入，但此時不具有()

　　A.債權(quán)人的責(zé)任

　　B.債權(quán)人的權(quán)利

　　C.股東的權(quán)利

　　D.債權(quán)人的義務(wù)

　　答案：C

　　解析：可轉(zhuǎn)換公司債券兼有債權(quán)投資和股權(quán)投資的雙重優(yōu)勢。可轉(zhuǎn)換公司債券與一般的債券一樣.在轉(zhuǎn)換前投資者可以定期得到利息收入，但此時并不具有股東的權(quán)利;當(dāng)發(fā)行公司的經(jīng)營業(yè)績?nèi)〉蔑@著增長時，可轉(zhuǎn)換公司債券的持有人可以在約定期限內(nèi)，按預(yù)定的轉(zhuǎn)換價格轉(zhuǎn)換成公司的股份，以分享公司業(yè)績增長帶來的收益。

　　35、下列不屬于證券交易所交易系統(tǒng)的是()

　　A.撮合主機(jī)

　　B.參與者交易業(yè)務(wù)單元或交易單元

　　C.交易所報盤系統(tǒng)

　　D.柜臺終端

　　答案：B

　　36、根據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指導(dǎo)》，企業(yè)發(fā)行短期融資券的累計待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的()

　　A.30%

　　B.40%

　　C.50%

　　D.60%

　　答案：B

　　解析：根據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引》，企業(yè)發(fā)行短期融資券應(yīng)遵守國家相關(guān)法律法規(guī)，短期融資券待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。

　　37、公司股本總額超過人民幣4億元的，向社會公開發(fā)行股份的比例為()

　　A.5%

　　B.10%

　　C.15%

　　D.20%

　　答案：B

　　解析：申請股票上市，公開發(fā)行股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上;公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例10%以上。

　　考點(diǎn)

　　證券上市的基本法律規(guī)則