11.影響我國金融市場(chǎng)運(yùn)行的因素主要包括( )。

　�、� . 技術(shù)因素

　�、� . 管理因素

　�、� . 心理因素

　�、� . 法律因素

　　A. Ⅰ 、 Ⅱ

　　B. Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅲ 、 Ⅳ

　　C. Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅳ

　　D. Ⅲ 、 Ⅳ

　　【答案】 B

　　【解析】一般來說，左右和影響我國金融市場(chǎng)發(fā)展進(jìn)程的因素是多方面的，但最為重要的有經(jīng)濟(jì)因素、法律因素、市場(chǎng)因素、技術(shù)因素、心理因素、體制或管理因素以及其他因素。

　　12.下列屬于用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險(xiǎn)的金融衍生工具的有( )。

　�、� . 利率互換

　　Ⅱ . 信用聯(lián)結(jié)票據(jù)Ⅲ . 信用互換

　�、� . 保證金互換

　　A. Ⅰ 、 Ⅳ

　　B. Ⅱ 、 Ⅲ

　　C. Ⅰ 、 Ⅲ

　　D. Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅲ 、 Ⅳ

　　【答案】 B

　　【解析】信用衍生工具是指以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)變量的金融衍生工 具，用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險(xiǎn)，是 20世紀(jì) 90年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品，主要包括信用互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)以及信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證等信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具。

　　13.常見的直接融資方式有( )。

　�、� . 銀行信用融資

　�、� . 商業(yè)信用融資

　�、� . 股票市場(chǎng)融資

　�、� . 風(fēng)險(xiǎn)投資融

　　A. Ⅰ 、 Ⅳ

　　B. Ⅱ 、 Ⅲ

　　C. Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅲ 、 Ⅳ

　　D. Ⅱ 、 Ⅲ 、 Ⅳ

　　【答案】 D

　　【解析】本題主要考查直接融資方式，主要包括股票市場(chǎng)融資、債券市場(chǎng)融資、風(fēng)險(xiǎn)投資融資、商業(yè)信用融資、民間借貸等。

　　14.委托受理的手續(xù)和過程包括( )。

　　Ⅰ . 委托承接

　�、� . 委托受理

　�、� . 委托執(zhí)行

　�、� . 委托撤銷

　　A. Ⅰ 、 Ⅳ

　　B. Ⅱ 、 Ⅲ 、 Ⅳ

　　C. Ⅰ 、 Ⅲ 、 Ⅳ

　　D. Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅲ 、 Ⅳ

　　【答案】 B

　　【解析】委托受理的手續(xù)和過程包括委托受理、委托執(zhí)行和委托撤銷。

　　15.下列屬于消費(fèi)信用融資的是( )。

　�、� . 在校大學(xué)生向銀行申請(qǐng)助學(xué)貸款

　�、� . 以商品交易為目的的預(yù)付定金

　�、� . 國際金融租賃

　�、� . 消費(fèi)者以分期付款的方式購買房屋

　　A. Ⅰ 、 Ⅳ

　　B. Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅲ

　　C. Ⅰ 、 Ⅲ

　　D. Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅲ 、 Ⅳ

　　【答案】 A

　　【解析】消費(fèi)信用融資是個(gè)人利用企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)提供的資金墊付，以少量資金提前獲得高額消費(fèi)為目的而進(jìn)行的資金融通。例如：消費(fèi)者以分期付款的方式購買房屋、汽車、申請(qǐng)助學(xué)貸款等。

　　16.二級(jí)市場(chǎng)的重要功能有( )。

　�、� . 籌資

　�、� . 為已發(fā)行的金融資產(chǎn)提供流動(dòng)性

　�、� . 發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)價(jià)格，給一級(jí)市場(chǎng)銷售金融資產(chǎn)提供價(jià)格參照Ⅳ . 降低風(fēng)險(xiǎn)

　　A. Ⅰ 、 Ⅱ

　　B. Ⅱ 、 Ⅳ

　　C. Ⅱ 、 Ⅲ

　　D. Ⅰ 、 Ⅲ

　　【答案】 C

　　【解析】本題主要考查二級(jí)市場(chǎng)的功能，二級(jí)市場(chǎng)有兩個(gè)重要功能，一是為已發(fā)行的金融資產(chǎn)提供流動(dòng)性。提高金融資產(chǎn)的流動(dòng)性有利于金融資產(chǎn)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)，從而便于發(fā)行人在一級(jí)市場(chǎng)銷售證券，二是通過二級(jí)市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)價(jià)格，從而給一級(jí)市場(chǎng)銷售金融資產(chǎn)提供價(jià)格參照。

　　17.基金公司除了募集、管理公募基金外，被允許開展的其他類型的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)還包括( )。

　�、� . 社�；�金管理

　�、� . 企業(yè)年金管理

　�、� .QDII 基金管理

　　Ⅳ . 特定客戶資產(chǎn)管理

　　A. Ⅰ 、 Ⅱ

　　B. Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅲ

　　C. Ⅰ 、 Ⅲ 、 Ⅳ

　　D. Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅲ 、 Ⅳ

　　【答案】 D

　　【解析】目前，我國的基金管理公司除了募集、管理公募基金外，已被允許開展社�；�金管理、企業(yè)年金管理、 QDII基金管理以及特定客戶資產(chǎn)管理等其他委托理財(cái)業(yè)務(wù)，基金管理公司的業(yè)務(wù)正在日益走向多元化。

　　18.下列選項(xiàng)中，屬于證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有( )。

　�、� . 資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

　�、� . 財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)

　�、� . 會(huì)計(jì)師事務(wù)所

　　Ⅳ . 投資咨詢機(jī)構(gòu)

　　A. Ⅰ 、 Ⅳ

　　B. Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅲ 、 Ⅳ

　　C. Ⅰ 、 Ⅱ

　　D. Ⅱ 、 Ⅲ 、 Ⅳ

　　【答案】 B

　　【解析】證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)。證券服務(wù)機(jī)構(gòu)包括投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī) 構(gòu)。

　　19.下列選項(xiàng)中，屬于社會(huì)公益基金的有( )。

　�、� . 教育發(fā)展基金

　�、� . 養(yǎng)老保險(xiǎn)基金

　�、� . 福利基金

　　Ⅳ . 文學(xué)獎(jiǎng)勵(lì)基金

　　A. Ⅰ 、 Ⅲ 、 Ⅳ

　　B. Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅲ 、 Ⅳ

　　C. Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅲ

　　D. Ⅱ 、 Ⅲ 、 Ⅳ

　　【答案】 A

　　【解析】社會(huì)公益基金是指將受益用于指定的社會(huì)公益事業(yè)的基金，如福利基金、科技發(fā)展基金、教育發(fā)展基金、文學(xué)獎(jiǎng)勵(lì)基金等。 Ⅱ 項(xiàng)屬于社會(huì)保險(xiǎn)基金。

　　20.套期保值的基本做法是( )。

　�、� . 持有現(xiàn)貨空頭，買入期貨合約

　�、� . 持有現(xiàn)貨空頭，賣出期貨合約

　�、� . 持有現(xiàn)貨多頭，賣出期貨合約

　�、� . 持有現(xiàn)貨多頭，買入期貨合約

　　A. Ⅱ 、 Ⅲ

　　B. Ⅱ 、 Ⅳ

　　C. Ⅰ 、 Ⅲ

　　D. Ⅰ 、 Ⅳ

　　【答案】 C

　　【解析】套期保值的基本類型有兩種：一是多頭套期保值，是指持有現(xiàn)貨空頭(如持有股票空頭)的交易者擔(dān)心將來現(xiàn)貨價(jià)格上漲(如股市大盤上漲)而給自己造成的經(jīng)濟(jì)損失，于是買入期貨合約(建立期貨多頭)。二是空頭套期保值，是指持有現(xiàn)貨多頭(如持有股票多頭)的交易者擔(dān)心未來現(xiàn)貨價(jià)格下跌，在期貨市場(chǎng)賣出期貨合約(建立期貨空頭)，當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格下跌時(shí)以期貨市場(chǎng)的盈利來彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的損失。