11、鑒于傳統(tǒng)風險管理存在的缺陷，現(xiàn)代風險管理強調(diào)采用以VaR為核心，其主要優(yōu)勢有()。Ⅰ.VaR計算簡便Ⅱ.VaR考慮了不同組合的風險分散效應(yīng)Ⅲ.VaR限額是動態(tài)的Ⅳ.VaR限額結(jié)合了杠桿效應(yīng)和頭寸規(guī)模效應(yīng)

　　A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案： A

　　解析：鑒于傳統(tǒng)風險管理存在的缺陷，現(xiàn)代風險管理強調(diào)采用以VaR為核心，輔之敏感性和壓力測試等形成不同類型的風險限額組合。其主要有以下優(yōu)勢：(1)VaR限額是動態(tài)的，其可以捕捉到市場環(huán)境和不同業(yè)務(wù)部門組合成分的變化，還可以提供當前組合和市場風險因子波動特性方面的信息。(2)VaR限額易于在不同的組織層級以上進行交流，管理層可以很好地了解任何特定的頭寸可能發(fā)生多大的潛在損失。(3)VaR限額結(jié)合了杠桿效應(yīng)和頭寸規(guī)模效應(yīng)。(4)VaR允許人們匯總和分解不同市場和不同工具的風險，從而能夠使人們深入了解到整個企業(yè)的風險狀況和風險源。(5)VaR考慮了不同組合的風險分散效應(yīng)。(6)VaR限額可以在組織的不同層次上進行確定，從而可以對整個公司和不同業(yè)務(wù)部門的風險進行管理。

　　12、債券的形式有很多，按券面形態(tài)分類，可以分為()。Ⅰ.實物債券Ⅱ.憑證式債券Ⅲ.記賬式債券Ⅳ.貼現(xiàn)債券

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案： A

　　解析：按債券券面形態(tài)的不同，可以將債券分為實物債券、憑證式債券、記賬式債券。

　　13、按照驅(qū)動因素劃分，金融風險包括()。Ⅰ.經(jīng)濟風險Ⅱ.市場風險Ⅲ.信用風險Ⅳ.流動性風險

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　正確答案： B

　　解析：按照驅(qū)動因素，可將金融風險分為市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險等類型。

　　14、下列關(guān)于債券與股票的說法中，正確的是()。Ⅰ.債券和股票都屬于有價證券Ⅱ.債券和股票的收益率是相互影響的Ⅲ.債券通常有規(guī)定的票面利率，而股票的股息紅利不固定Ⅳ.債券和股票都是無期證券

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： A

　　解析：債券一般有規(guī)定的償還期，期滿時債務(wù)人必須按時歸還本金，因此債券是一種有期證券。股票通常是無須償還的，一旦投資入股，股東便不能從股份公司抽回本金，因此股票是一種無期證券，或被稱為“永久證券”。但是，股票持有者可以通過市場轉(zhuǎn)讓收回投資資金。

　　15、對基金投資進行限制的主要目的有()。Ⅰ.降低風險Ⅱ.避免基金操縱市場Ⅲ.發(fā)揮基金引導市場的積極作用Ⅳ.增加基金資產(chǎn)的收益水平

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： A

　　解析：對基金投資進行限制的主要目的有：(1)引導基金分散投資，降低風險。(2)避免基金操縱市場。(3)發(fā)揮基金引導市場的積極作用。

　　16、根據(jù)深圳證券交易所規(guī)定，目前為會員設(shè)立的交易單元設(shè)定的業(yè)務(wù)權(quán)限包括()。Ⅰ.大宗交易Ⅱ.協(xié)議轉(zhuǎn)讓Ⅲ.獲取實時及盤后交易回報Ⅳ.融資融券交易

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： B

　　解析：根據(jù)深圳證券交易所會員的交易單元設(shè)定的業(yè)務(wù)權(quán)限。獲取實時及盤后交易回報是交易單元的功能。

　　17、下列關(guān)于債券成交原則的說法中，正確的是()。Ⅰ.價格優(yōu)先就是證券公司按照交易最有利于投資委托人的利益的價格買進或賣出債券Ⅱ.時間優(yōu)先就是要求在相同的價格申報時，應(yīng)該與最早提出該價格的一方成交Ⅲ.價格優(yōu)先就是要求在相同的價格申報時，應(yīng)該與最早提出該價格的一方成交Ⅳ.客戶委托優(yōu)先主要是要求證券公司在自營買賣和代理買賣之間，首先進行代理買賣

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　正確答案： D

　　解析：時間優(yōu)先就是要求在相同的價格申報時，應(yīng)該與最早提出該價格的一方成交，選項Ⅲ錯誤，其他選項正確。

　　18、銀行面臨的信用風險可能存在于()中。Ⅰ.貸款業(yè)務(wù)Ⅱ.債券投資業(yè)務(wù)Ⅲ.票據(jù)買賣業(yè)務(wù)Ⅳ.承兌業(yè)務(wù)

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　解析：銀行面臨的主要風險就是借款人不能履約的風險，即信用風險。這些風險不僅存在于貸款業(yè)務(wù)中，也存在于其他債券投資、票據(jù)買賣、擔保、承兌等業(yè)務(wù)中。

　　19、關(guān)于證券賬戶，下列說法錯誤的是()。Ⅰ.人民幣普通股票賬戶簡稱Ⅱ.股賬戶BB股賬戶是囂國目前用途最廣、數(shù)量最多的一種通用型證券賬戶Ⅲ.證券賬戶按交易場所劃分為上海證券賬戶和深圳證券賬戶Ⅳ.基金賬戶只能用來買基金

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　解析：人民幣普通股票賬戶簡稱A股賬戶;A股賬戶是我國目前用途最廣、數(shù)量最多的一種通用型證券賬戶;基金賬戶除用于買賣上市基金外，還可購買上市國債等債券。

　　20、關(guān)于上海證券交易所國債買斷式回購參與主體，下列表述中錯誤的有()。Ⅰ.所有在中國結(jié)算上海分公司開立證券賬戶的投資者均可進行買斷式回購Ⅱ.不是所有交易所會員均可參與買斷式回購Ⅲ.會員公司不承擔代理客戶參與買斷式回購交易的資金結(jié)算風險Ⅳ.國債買斷式回購的交易主體僅限于在中國結(jié)算上海公司以法人名義開立B字頭證券賬戶的機構(gòu)投資者

　　A、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　正確答案： B

　　解析：會員公司需承擔代理客戶參與買斷式回購交易的資金結(jié)算風險;國債買斷式回購的交易主體僅限于在中國結(jié)算上海公司以法人名義開立B，D字頭證券賬戶的機構(gòu)投資者。