一、證券市場(chǎng)監(jiān)管的意義和原則

　　(一)證券市場(chǎng)監(jiān)管的意義

　　證券市場(chǎng)監(jiān)管是指證券管理機(jī)關(guān)運(yùn)用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政手段，對(duì)證券的募集、發(fā)行、交易等行為以及證券投資中介機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行監(jiān)督與管理。證券市場(chǎng)監(jiān)管是一國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)監(jiān)管體系中不可缺少的組成部分，對(duì)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展意義重大。

　　(1)加強(qiáng)證券市場(chǎng)監(jiān)管是保障廣大投資者合法權(quán)益的需要。

　　(2)加強(qiáng)證券市場(chǎng)監(jiān)管是維護(hù)市場(chǎng)良好秩序的需要。

　　(3)加強(qiáng)證券市場(chǎng)監(jiān)管是發(fā)展和完善證券市場(chǎng)體系的需要。

　　(4)準(zhǔn)確和全面的信息是證券市場(chǎng)參與者進(jìn)行發(fā)行和交易決策的重要依據(jù)。

　　(二)證券市場(chǎng)監(jiān)管的原則

　　(1)依法監(jiān)管原則。

　　(2)保護(hù)投資者利益原則。

　　(3)“三公”原則�！叭�公”原則具體包括公開(kāi)原則、公平原則、公正原則。

　　(4)監(jiān)督與自律相結(jié)合的原則。

　　二、證券市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)和手段

　　(一)證券市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)

　　國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織公布了證券監(jiān)管的三個(gè)目標(biāo)：一是保護(hù)投資者;二是保證證券市場(chǎng)的公平、效率和透明;三是降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　借鑒國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)并根據(jù)我國(guó)的具體情況，我國(guó)證券市場(chǎng)的監(jiān)管目標(biāo)是：

　　(1)運(yùn)用和發(fā)揮證券市場(chǎng)機(jī)制的積極作用，限制其消極作用。

　　(2)保護(hù)投資者利益，保障合法的證券交易活動(dòng)，監(jiān)督證券中介機(jī)構(gòu)依法經(jīng)營(yíng)。

　　(3)防止人為操縱、欺詐等不法行為，維持證券市場(chǎng)的正常秩序。

　　(4)根據(jù)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)管理的需要，運(yùn)用靈活多樣的方式，調(diào)控證券市場(chǎng)與證券交易規(guī)模，引導(dǎo)投資方向，使之與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)。

　　(二)證券市場(chǎng)監(jiān)管的手段

　　(1)法律手段。

　　(2)經(jīng)濟(jì)手段。

　　(3)行政手段

　　例題：

　　1.證券投資者保護(hù)基金的來(lái)源有(　)。

　�、�.國(guó)內(nèi)外機(jī)構(gòu)、組織及個(gè)人的捐贈(zèng)

　�、�.依法向有關(guān)責(zé)任方追償所得和從證券公司破產(chǎn)清算中受償收入

　�、�.發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債等證券時(shí)，申購(gòu)凍結(jié)資金的利息收入

　�、�.上海、深圳證券交易所在風(fēng)險(xiǎn)基金分別達(dá)到規(guī)定的上限后，交易經(jīng)手費(fèi)的20%納入基金

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查證券投資者保護(hù)基金的來(lái)源。題干中的Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均符合題意。

　　2.結(jié)算公司、證券交易所應(yīng)于每季后(　)內(nèi)，將證券發(fā)行申購(gòu)凍結(jié)資金利息收入及交易經(jīng)手費(fèi)中應(yīng)納入基金的部分劃入基金公司指定的賬戶。

　　A.10個(gè)工作日

　　B.20個(gè)工作日

　　C.5個(gè)工作日

　　D.7個(gè)工作日

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查證券投資者保護(hù)基金的來(lái)源。結(jié)算公司、證券交易所應(yīng)于每季后10個(gè)工作日內(nèi)，將證券發(fā)行申購(gòu)凍結(jié)資金利息收入及交易經(jīng)手費(fèi)中應(yīng)納入基金的部分劃入基金公司指定的賬戶。

　　3.(　)負(fù)責(zé)基金公司的國(guó)有資產(chǎn)管理和財(cái)務(wù)監(jiān)督。

　　A.證監(jiān)會(huì)

　　B.中國(guó)人民銀行

　　C.財(cái)政部

　　D.國(guó)務(wù)院

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查基金的監(jiān)督管理。財(cái)政部負(fù)責(zé)基金公司的國(guó)有資產(chǎn)管理和財(cái)務(wù)監(jiān)督。

　　4.保護(hù)基金公司的職責(zé)有(　)。

　　Ⅰ.籌集、管理和運(yùn)作基金

　�、�.監(jiān)測(cè)證券公司風(fēng)險(xiǎn)，參與證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置工作

　�、�.組織、參與被撤銷、關(guān)閉或破產(chǎn)證券公司的清算工作

　�、�.管理和處分受償資產(chǎn)，維護(hù)基金權(quán)益

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查保護(hù)基金公司的職責(zé)。題干中的Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均符合題意。

　　5.上海、深圳證券交易所在風(fēng)險(xiǎn)基金分別達(dá)到規(guī)定的上限后，交易經(jīng)手費(fèi)的(　)納入證券投資者保護(hù)基金。

　　A.40%

　　B.10%

　　C.30%

　　D.20%

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查證券投資者保護(hù)基金的來(lái)源。上海、深圳證券交易所在風(fēng)險(xiǎn)基金分別達(dá)到規(guī)定的上限后，交易經(jīng)手費(fèi)的20%納入證券投資者保護(hù)基金。

　　6.當(dāng)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營(yíng)管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和證券市場(chǎng)安全的重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)向(　)提出監(jiān)管、處置建議。

　　A.證券公司

　　B.證券交易所

　　C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

　　D.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查證券投資者保護(hù)基金。當(dāng)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營(yíng)管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和證券市場(chǎng)安全的重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出監(jiān)管、處置建議;對(duì)證券公司運(yùn)營(yíng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患會(huì)同有關(guān)部門建立糾正機(jī)制。

　　第五節(jié)　監(jiān)管機(jī)構(gòu)

　　【知識(shí)點(diǎn)】證券市場(chǎng)監(jiān)管

　　1.證券市場(chǎng)監(jiān)管的原則包括(　)。

　�、�.依法監(jiān)管原則

　　Ⅱ.保護(hù)投資者利益原則

　　Ⅲ.“三公”原則

　�、�.監(jiān)督和自律相結(jié)合的原則

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查證券市場(chǎng)監(jiān)管的原則。題干中的Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均符合題意。

　　2.證券市場(chǎng)監(jiān)管原則中，(　)要求證券市場(chǎng)具有充分的透明度，要實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信息的公開(kāi)化。

　　A.公平原則

　　B.公正原則

　　C.公開(kāi)原則

　　D.誠(chéng)信原則

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查證券市場(chǎng)監(jiān)管的三公原則。證券市場(chǎng)監(jiān)管原則中，公開(kāi)原則要求證券市場(chǎng)具有充分的透明度，要實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信息的公開(kāi)化。

　　3.國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織公布了證券監(jiān)管的(　)目標(biāo)。

　　Ⅰ.保護(hù)投資者

　�、�.保證證券市場(chǎng)的公平、效率和透明

　�、�.降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　Ⅳ.降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查證券市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)。國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織公布了證券監(jiān)管的三個(gè)目標(biāo)：一是保護(hù)投資者;二是保證證券市場(chǎng)的公平、效率和透明;三是降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　4.證券市場(chǎng)監(jiān)管的手段不包括(　)。

　　A.法律手段

　　B.經(jīng)濟(jì)手段

　　C.行政手段

　　D.價(jià)格手段

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查證券市場(chǎng)監(jiān)管的手段。證券市場(chǎng)監(jiān)管的手段包括：法律手段、經(jīng)濟(jì)手段和行政手段。

　　5.中國(guó)證監(jiān)會(huì)有權(quán)采取的措施有(　)。

　�、�.詢問(wèn)當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人，要求其對(duì)與被調(diào)查事件有關(guān)的事項(xiàng)作出說(shuō)明

　�、�.查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財(cái)產(chǎn)權(quán)登記、通信記錄等資料

　　Ⅲ.進(jìn)入涉嫌違法行為發(fā)生場(chǎng)所調(diào)查取證

　�、�.對(duì)證券發(fā)行人、上市公司、證券公司、證券投資基金管理公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查中國(guó)證監(jiān)會(huì)有權(quán)采取的措施。題干中的Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均符合題意。

　　6.在調(diào)查操縱證券市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時(shí)，經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的證券買賣，但限制的期限不得超過(guò)(　)交易日。

　　A.15個(gè)

　　B.35個(gè)

　　C.45個(gè)

　　D.25個(gè)

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查中國(guó)證監(jiān)會(huì)有權(quán)采取的措施。在調(diào)查操縱證券市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時(shí)，經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的證券買賣，但限制的期限不得超過(guò)15個(gè)交易日。