1、下列關(guān)于公司型基金的描述中，正確的有(　　)。

　　Ⅰ.它是通過基金契約的形式設(shè)立的基金

　�、�.根據(jù)投資公司章程營運(yùn)資金

　�、�.籌集的資金是公司法人的資本

　�、�.它是具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司

　　A.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：公司型基金是依據(jù)基金公司章程設(shè)立，在法律上具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司。公司型基金以發(fā)行股份的方式募集資金。投資者購買基金公司的股份后以基金持有人的身份成為投資公司的股東，憑其持有的股份依法享有投資收益。公司型基金的資金是通過發(fā)行普通股票籌集的公司法人的資本，依據(jù)投資公司章程營運(yùn)基金。工項(xiàng)屬于契約型基金的特性。

　　2、下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避說法正確的是(　　)

　�、�.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避并不意味著完全消除風(fēng)險(xiǎn)，我們所要規(guī)避的是風(fēng)險(xiǎn)可能給我們?cè)斐傻膿p失

　　Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是要降低損失發(fā)生的概率，這主要是采取事先控制措施

　�、�.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避可以完全消除風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是要降低損失程度，這主要包括事先控制、事后補(bǔ)救兩個(gè)方面

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避并不意味著完全消除風(fēng)險(xiǎn)，我們所要規(guī)避的是風(fēng)險(xiǎn)可能給我們?cè)斐傻膿p失。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避有兩層含義：一是要降低損失發(fā)生的概率，這主要是采取事先控制措施;二是要降低損失程度，這主要包括事先控制、事后補(bǔ)救兩個(gè)方面。

　　3、以下關(guān)于債券的票面利率的說法正確的是(　　)。

　�、�.等于債券年利息與債券票面價(jià)值的比值

　�、�.也稱名義利率

　�、�.是債券票面標(biāo)明的利率

　�、�.只有單利和復(fù)利

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：債券的票面利率也稱名義利率，是債券票面標(biāo)明的利率，等于債券年利息與債券票面價(jià)值的比值，用百分?jǐn)?shù)表示，形式有單利、復(fù)利和貼現(xiàn)利率。債券的票面利率并不一定等于債券的實(shí)際收益率。

　　4、小額報(bào)價(jià)與對(duì)話報(bào)價(jià)基本相同，只是比對(duì)話報(bào)價(jià)少了(　　)。

　�、�.債券待償期Ⅱ.債券凈價(jià)金額

　�、�.對(duì)手方Ⅳ.對(duì)手方交易員

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：C

　　參考解析：小額報(bào)價(jià)與對(duì)話報(bào)價(jià)基本相同，只是比對(duì)話報(bào)價(jià)少了對(duì)手方和對(duì)手方交易員兩項(xiàng)。

　　5、以政府名義發(fā)行的債券，主要包括(　　)。

　�、�.公司債

　�、�.國庫券

　　Ⅲ.公債

　�、�.企業(yè)債

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：政府(中央政府和地方政府)以及中央政府直屬機(jī)構(gòu)已成為證券發(fā)行的重要主體之一，但政府發(fā)行證券的品種一般僅限于債券，即政府債券。它是指政府財(cái)政部門或其他代理機(jī)構(gòu)為籌集資金，以政府名義發(fā)行的債券，主要包括國庫券和公債兩大類。

　　6、做市商交易的特征有(　　)。

　�、�.維持市場流動(dòng)性，滿足投資者投資需求

　　Ⅱ.有效穩(wěn)定市場價(jià)格，增強(qiáng)市場穩(wěn)定性

　�、�.具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能，有助于發(fā)現(xiàn)和提升企業(yè)價(jià)值

　　Ⅳ.能夠增強(qiáng)市場的透明度

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：做市商交易的特征有：(1)維持市場流動(dòng)性，滿足投資者投資需求;(2)有效穩(wěn)定市場價(jià)格，增強(qiáng)市場穩(wěn)定性;(3)具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能，有助于發(fā)現(xiàn)和提升企業(yè)價(jià)值;(4)能夠增強(qiáng)市場的透明度。

2020年證券從業(yè)資格考試《證券市場法律法規(guī)》在線題庫	搶先試用
2020年證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎(chǔ)知識(shí)》在線題庫	搶先試用

　　7、下列屬于優(yōu)先股的特點(diǎn)的是(　　)。

　　Ⅰ.固定的股息率Ⅱ.股息分派優(yōu)先

　�、�.剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先Ⅳ.一般無表決權(quán)，收益率相對(duì)較低

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：優(yōu)先股的特點(diǎn)：(1)固定的股息率;(2)股息分派優(yōu)先;(3)剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先;(4)一般無表決權(quán);(5)收益率相對(duì)較低。

　　8、證券業(yè)協(xié)會(huì)的宗旨是(　　)。

　�、�.遵守國家憲法、法律、法規(guī)和經(jīng)濟(jì)方針政策

　�、�.遵守社會(huì)道德風(fēng)尚，以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，在國家對(duì)證券業(yè)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的前提下，進(jìn)行證券業(yè)自律管理

　�、�.維護(hù)證券業(yè)的正當(dāng)競爭秩序，促進(jìn)證券市場的公開、公平、公正，推動(dòng)證券市場的健康穩(wěn)定發(fā)展

　�、�.發(fā)揮政府與證券行業(yè)間的橋梁和紐帶作用;為會(huì)員服務(wù)，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：證券業(yè)協(xié)會(huì)的宗旨：遵守國家憲法、法律、法規(guī)和經(jīng)濟(jì)方針政策，遵守社會(huì)道德風(fēng)尚，以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，在國家對(duì)證券業(yè)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的前提下，進(jìn)行證券業(yè)自律管理;發(fā)揮政府與證券行業(yè)間的橋梁和紐帶作用;為會(huì)員服務(wù)，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益;維護(hù)證券業(yè)的正當(dāng)競爭秩序，促進(jìn)證券市場的公開、公平、公正，推動(dòng)證券市場的健康穩(wěn)定發(fā)展。

　　9、影響債券利率的主要因素有(　　)。

　�、�.借貸資金市場利率水平Ⅱ.債券的變現(xiàn)能力

　　Ⅲ.籌資者的資信Ⅳ.債券期限長短

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：影響債券利率的主要因素有：借貸資金市場利率水平、籌資者的資信和債券期限長短。

　　10、下面對(duì)債券買斷式回購的表述正確的是(　　)。

　　Ⅰ.債券的所有權(quán)隨著交易的發(fā)生而轉(zhuǎn)移

　�、�.逆回購方式協(xié)議期間不能動(dòng)用債券

　�、�.債券的所有權(quán)并未隨交易的發(fā)生而轉(zhuǎn)移

　　Ⅳ.債券在協(xié)議期內(nèi)可由逆回購方自由支配

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：在買斷式回購的初始交易中，債券持有人將債券“賣”給逆回購方，所有權(quán)轉(zhuǎn)移至逆回購方。由于所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移，買斷式回購的逆回購方可以自由支配購入債券，如出售或用于回購質(zhì)押等，只要在協(xié)議期滿能夠有相等數(shù)量的同種債券返售給債券持有人即可。

　　11、有關(guān)宏觀調(diào)控傳導(dǎo)功能，正確的有(　　)。

　�、�.金融市場為貨幣政策提供了傳導(dǎo)路徑

　　Ⅱ.現(xiàn)代金融市場是中央銀行實(shí)施宏觀金融調(diào)控的場所

　�、�.財(cái)政政策的實(shí)施離不開金融市場

　�、�.金融市場的培育和成長可以為政府產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)施創(chuàng)造條件

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：現(xiàn)代金融市場是中央銀行實(shí)施宏觀金融調(diào)控的場所。第一，金融市場為貨幣政策提供了傳導(dǎo)路徑。中央銀行通過貨幣市場進(jìn)行公開市場業(yè)務(wù)操作，買賣有價(jià)證券以調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量;實(shí)施再貼現(xiàn)政策，調(diào)整再貼現(xiàn)率以影響信用規(guī)模。兩者的實(shí)施都可以通過影響利率水平來調(diào)節(jié)資金供求，而金融市場利率的變化又是貨幣政策的中介指標(biāo)和決策的重要參考依據(jù)。第二，財(cái)政政策的實(shí)施離不開金融市場，在金融市場上發(fā)行國債，成為當(dāng)代各國政府籌集資金的重要方式，是財(cái)政政策發(fā)揮積極作用的前提條件。而國債的發(fā)行又為中央銀行提供了公開市場操作的工具，從而為貨幣政策創(chuàng)造手段。最后，金融市場的培育和成長可以為政府產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)施創(chuàng)造條件。例如，政府可以通過設(shè)立創(chuàng)業(yè)板市場鼓勵(lì)高新技術(shù)企業(yè)和中小企業(yè)的發(fā)展。

　　12、以下關(guān)于信用公司債券說法正確的是(　　)。

　�、�.屬于擔(dān)保證券范疇

　　Ⅱ.少數(shù)大公司經(jīng)營良好，信譽(yù)卓著，也發(fā)行信用公司債券

　　Ⅲ.發(fā)行人實(shí)際上是將公司信譽(yù)作為擔(dān)保

　�、�.公司債券不得隨意增加資金用途、債券未清償之前股東的分紅要有限制

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：信用公司債券是一種不以公司任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券，屬于無擔(dān)保證券范疇。一般公司的信用狀況要比政府和金融機(jī)構(gòu)差，所以，大多數(shù)公司發(fā)行債券被要求提供某種形式的擔(dān)保。少數(shù)大公司經(jīng)營良好，信譽(yù)卓著，也發(fā)行信用公司債券。信用公司債券的發(fā)行人實(shí)際上是將公司信譽(yù)作為擔(dān)保。為了保護(hù)投資者的利益，可要求信用公司債券附有某些限制性條款，如公司債券不得隨意增加資金用途、債券未清償之前股東的分紅要有限制等。

　　13、證券公司可以委托(　　)進(jìn)行證券投資管理。

　　Ⅰ.具備證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的其他證券公司

　�、�.具備特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的其他證券公司

　�、�.具備合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格的基金管理公司

　�、�.具備合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格的其他證券公司

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：證券公司可以委托具備證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格、特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格或者合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格的其他證券公司或者基金管理公司進(jìn)行證券投資管理。

　　14、各國中央銀行通常采用的操作目標(biāo)主要有(　　)。

　�、�.短期利率

　　Ⅱ.商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金

　　Ⅲ.長期利率

　�、�.基礎(chǔ)貨幣

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：各國中央銀行通常采用的操作目標(biāo)主要有短期利率、商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金、基礎(chǔ)貨幣等。

　　15、以下關(guān)于可分離交易債券，說法正確的有(　　)。

　�、�.由中國證監(jiān)會(huì)頒布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》中首次提出

　�、�.是認(rèn)股權(quán)證和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券

　�、�.又稱附認(rèn)股權(quán)證公司債

　　Ⅳ.是公司債券加上認(rèn)股權(quán)證的組合產(chǎn)品

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：2006年5月，中國證監(jiān)會(huì)頒布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》中首次提出上市公司可以公開發(fā)行認(rèn)股權(quán)證和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券(簡稱可分離交易債券)。可分離交易債券又稱附認(rèn)股權(quán)證公司債，是指上市公司在發(fā)行公司債券的同時(shí)附有認(rèn)股權(quán)證，是公司債券加上認(rèn)股權(quán)證的組合產(chǎn)品。

　　16、可交換公司債券的主要條款包括(　　)等。

　�、�.期限Ⅱ.定價(jià)

　�、�.贖回Ⅳ.回售

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　參考答案：C

　　參考解析：可交換公司債券的主要條款包括期限、定價(jià)、贖回與回售等。

　　17、在固定收益電子平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的成交，清算模式包括(　　)。

　　Ⅰ.客戶之間達(dá)成的交易Ⅱ.交易商之間達(dá)成的交易

　�、�.發(fā)行人與交易商達(dá)成的協(xié)議Ⅳ.交易商與客戶達(dá)成的交易

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：在固定收益電子平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的成交，清算模式有兩種：交易商之間達(dá)成的交易和交易商與客戶達(dá)成的交易。交易商之間達(dá)成的交易，仍由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司作為中央對(duì)手方與交易商進(jìn)行日終凈額結(jié)算;交易商與客戶達(dá)成的交易實(shí)行純?nèi)�交割的全額結(jié)算。

　　18、與金融現(xiàn)貨交易相比，金融期貨的特征有(　　)。

　�、�.交易對(duì)象不同Ⅱ.交易目的不同

　　Ⅲ.交易價(jià)格的含義不同Ⅳ.交易方式不同

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：與金融現(xiàn)貨交易相比，金融期貨的特征具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：交易對(duì)象不同;交易目的不同;交易價(jià)格的含義不同;交易方式不同;結(jié)算方式不同。

　　19、私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，即(　　)。

　�、�.投資于單只私募基金的金額不低于100萬元

　�、�.凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位

　�、�.個(gè)人金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬元

　�、�.投資運(yùn)作過程中私募基金應(yīng)該設(shè)立托管人

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只私募基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過法律規(guī)定的特定數(shù)量。私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：第一，凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位。第二，個(gè)人金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬元。此外，私募基金在發(fā)行過程中不得利用電視、講座等方式向不特定對(duì)象推介宣傳，投資運(yùn)作過程中私募基金應(yīng)該設(shè)立托管人，不得進(jìn)行利益輸送、挪用基金，不得內(nèi)幕交易、操縱市場。

　　20、下列關(guān)于信用違約互換說法正確的是(　　)。

　�、�.信用違約互換是將參照資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)從信用保障買方轉(zhuǎn)移給信用賣方的交易

　�、�.信用違約互換是國外債券市場中最常見的信用衍生品

　�、�.在信用違約互換交易中，希望規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)的一方稱為信用保護(hù)購賣方

　　Ⅳ.在信用違約互換交易中，希望規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)的一方稱為信用保護(hù)購買方

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：信用違約互換是將參照資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)從信用保障買方轉(zhuǎn)移給信用賣方的交易。信用違約互換是國外債券市場中最常見的信用衍生品。在信用違約互換交易中，希望規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)的一方稱為信用保護(hù)購買方，向風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方提供信用保護(hù)的一方稱為信用保護(hù)出售方，愿意承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)。