【例題·單選題】持有上市公司股份的股東，經(jīng)保薦人保薦，可以向中國證監(jiān)會申請發(fā)行可交換公司債券。其發(fā)行可交換公司的基本條件之一是本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近1期末凈資產(chǎn)額的(　)。

　　A.20%

　　B.40%

　　C.50%

　　D.60%

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查可交換公司債券發(fā)行的基本條件。本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近1期末凈資產(chǎn)額的40%。

　　【例題·單選題】未來收益有可能受金融變量變動影響的那部分資產(chǎn)組合的資金頭寸被稱為(　)。

　　A.風(fēng)險

　　B.金融風(fēng)險

　　C.風(fēng)險暴露

　　D.風(fēng)險補償

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查風(fēng)險暴露。未來收益有可能受金融變量變動影響的那部分資產(chǎn)組合的資金頭寸被稱為風(fēng)險暴露。

　　【例題·單選題】通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險損失的一種風(fēng)險管理策略是指(　)。

　　A.風(fēng)險分散

　　B.風(fēng)險對沖

　　C.風(fēng)險轉(zhuǎn)移

　　D.風(fēng)險規(guī)避

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查風(fēng)險對沖。風(fēng)險對沖是指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險損失的一種風(fēng)險管理策略。

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　　【例題·單選題】以每種期貨合約在交易日收盤前規(guī)定時間內(nèi)的平均成交價作為當(dāng)日結(jié)算價，與每筆交易成交時的價格作對照，計算每個結(jié)算所會員賬戶的浮動盈虧，進行隨市清算，指的是(　)。

　　A.保證金制度

　　B.無負(fù)債結(jié)算制度

　　C.集中交易制度

　　D.大戶報告制度

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查金融期貨的主要交易制度。結(jié)算所實行無負(fù)債的每日結(jié)算制度，又被稱為“逐日盯市制度”，就是以每種期貨合約在交易日收盤前規(guī)定時間內(nèi)的平均成交價作為當(dāng)日結(jié)算價，與每筆交易成交時的價格作對照，計算每個結(jié)算所會員賬戶的浮動盈虧，進行隨市清算。

　　【例題·單選題】如果交易者預(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價格在合約期限內(nèi)將會上漲，則他會(　)。

　　A.買入看漲期權(quán)

　　B.賣出看漲期權(quán)

　　C.買入看跌期權(quán)

　　D.賣出看跌期權(quán)

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查金融期權(quán)的分類。交易者之所以買入看漲期權(quán)，是因為他預(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價格在合約期限內(nèi)將會上漲。

　　【例題·單選題】將金融工具分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具的依據(jù)是(　)。

　　A.產(chǎn)品形態(tài)

　　B.交易場所

　　C.基礎(chǔ)工具種類

　　D.金融衍生工具自身交易的方法及特點

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查金融衍生工具的分類。根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)，金融衍生工具可分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具。

　　【例題·單選題】基金管理人為管理和操作基金而收取的費用是(　)。

　　A.基金管理費

　　B.基金托管費

　　C.基金交易費

　　D.基金運作費

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查證券投資基金的費用�；�金管理費從基金資產(chǎn)中提取的、支付給為基金提供專業(yè)化服務(wù)的基金管理人的費用，即管理人為管理和操作基金而收取的費用。