第 11 題：下列有關(guān)混合資本債券的特征，說(shuō)法正確的是()。

　�、� 商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行

　　Ⅱ 清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后

　�、� 期限在 15 年以上

　�、� 發(fā)行之日起 10 年內(nèi)不可贖回

　　A ：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B ：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C ：Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D ：Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：A

　　解題思路：我國(guó)的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后、期限在 15 年以上、發(fā)行之日起 10 年內(nèi)不可贖回的債券。商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券應(yīng)具備的條件與其發(fā)行金融債券完全相同。但商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券應(yīng)向中國(guó)人民銀行報(bào)送的發(fā)行申請(qǐng)文件，除了應(yīng)包括其發(fā)行金融債券的內(nèi)容之外，還應(yīng)同時(shí)報(bào)送近 3 年按監(jiān)管部門要求計(jì)算的資本充足率信息和其他債務(wù)本息償付情況。混合資本債券可以公開發(fā)行，也可以定向發(fā)行。但無(wú)論公開發(fā)行還是定向發(fā)行，均應(yīng)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。

　　本題考查的重點(diǎn)：教材的第四章第二節(jié)：混合資本債券的概念和募集方式

　　第 12 題：金融衍生工具市場(chǎng)的功能包括( )。

　�、� 價(jià)格發(fā)現(xiàn)

　�、� 套期保值

　　Ⅲ 投機(jī)獲利

　�、� 融通資金

　　A：Ⅰ、Ⅱ

　　B：Ⅰ、Ⅱ、 Ⅲ C：Ⅰ、Ⅱ 、Ⅳ

　　D：Ⅰ、Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ

　　答案：B

　　解題思路：金融衍生工具市場(chǎng)的功能：(1)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。(2)套期保值功能(又被稱為“風(fēng)險(xiǎn)管理功能”)。套期保值是金融衍生工具市場(chǎng)最早具有的基本功能。(3)投機(jī)獲利手段。

　　本題考查重點(diǎn)：教材第五章第二節(jié)：金融衍生工具市場(chǎng)的功能

　　第 13 題：金融衍生工具的基本特征是( )。

　　Ⅰ 跨期性

　�、� 杠桿性

　�、� 不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性

　　Ⅳ 聯(lián)動(dòng)性

　　A：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B：Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C：Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ D：Ⅰ、Ⅱ 、Ⅲ 、Ⅳ

　　答案：D

　　解題思路：由金融衍生工具的定義可以看出，它們具有下列四個(gè)顯著特性：(1)跨期性。金融衍生工具是交易雙方通過(guò)對(duì)利率、匯率、股價(jià)等因素變動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，約定在未來(lái)某一時(shí)間按照一定條件進(jìn)行交易或選擇是否交易的合約。(2)杠桿性。金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具。(3)聯(lián)動(dòng)性。這是指金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)。(4)不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性。金融衍生工具的交易后果取決于交易者對(duì)基礎(chǔ)工具(變量)未來(lái)價(jià)格(數(shù)值)的預(yù)測(cè)和判斷的準(zhǔn)確程度。

　　本題考查重點(diǎn)：教材第五章第二節(jié)：衍生工具的基本特征

　　第 14 題：證券投資基金的費(fèi)用包括( )

　　Ⅰ基金的管理費(fèi)

　�、� 基金的托管費(fèi)

　�、� 基金的交易費(fèi)

　　Ⅳ 基金的服務(wù)費(fèi)

　　A：I、Ⅱ、Ⅲ

　　B：Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ C：Ⅰ、Ⅱ、 Ⅳ D：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　答案：D

　　解題思路：證券投資基金的費(fèi)用包括管理費(fèi)、托管費(fèi)、交易費(fèi)、服務(wù)費(fèi)。

　　本題考查重點(diǎn)：教材第五章第一節(jié)：證券投資基金的費(fèi)用

　　第 15 題：普通股股東的權(quán)利( )。

　�、窆�司重大決策參與權(quán)

　　Ⅱ公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)

　�、蟛殚喒�司章程、股東名冊(cè)、公司債券存根、股東大會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)

　　會(huì)議決議、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告等

　�、� 股東持有的股份可依法轉(zhuǎn)讓

　　A：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B：Ⅰ、Ⅱ、 Ⅳ C：Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ D：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　答案：D

　　解題思路：按照《人民共和國(guó)公司法》的規(guī)定，公司股東依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權(quán)利。(1)公司重大決策參與權(quán)。股東基于股票的持有而享有股東權(quán)，這是一種綜合權(quán)利，其中首要的是可以以股東身份參與股份公司的重大事項(xiàng)決策。作為普股票股東，行使這一權(quán)利的途徑是參加股東大會(huì)、行使表決權(quán)。(2)公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)。普通股票股東擁有公司盈余和剩余資產(chǎn)分配權(quán)，這一權(quán)利直接體現(xiàn)了其在經(jīng)濟(jì)利益上的要求。這一要求又可以表現(xiàn)為兩個(gè)方面：一是普通股票股東有權(quán)按照實(shí)繳的出資比例分取紅利，但是全體股東約定不按照出資比例分取紅利的除外;二是普通股票股東在股份公司解散清算時(shí)，有權(quán)要求取得公司的剩余資產(chǎn)。(3)其他權(quán)利。

　　本題考查重點(diǎn)：教材第三章第一節(jié)：菩通股股東的權(quán)利和義務(wù)

　　第 16 題：按債券形態(tài)分類，分為( ) Ⅰ 實(shí)物債券

　�、� 記名債券

　�、� 憑證式債券

　�、� 記賬式債券

　　A：Ⅰ、Ⅱ

　　B：Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C：Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D：Ⅲ、Ⅳ

　　答案：B

　　解題思路：根據(jù)債券券面形態(tài)不同，可以將債券分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券。

　　本題考查重點(diǎn)：教材第四章第一節(jié)：債券的分類

　　第 17 題：按基金運(yùn)作方式不同，可分為()。

　　Ⅰ交易型開放式指數(shù)基金

　　Ⅱ 封閉式基金

　�、� 開放式基金

　　Ⅳ上市開放式基金

　　A：Ⅱ、 Ⅳ B：Ⅱ、 Ⅲ C：Ⅰ、 Ⅱ 、Ⅲ、 Ⅳ D：Ⅰ、 Ⅳ

　　答案：B

　　解題思路：按基金運(yùn)作方式不同，可分為封閉式基金和開放式基金。

　　本題考查重點(diǎn)：教材第五章第一節(jié)：證券投資基金的分類方法

　　第 18 題：目前我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金不得進(jìn)行投資的金融工具主要包括( )。

　�、窆善�

　�、� 可轉(zhuǎn)換債券

　�、� 剩余期限超過(guò) 365 天低于 397 天的債券

　�、� 信用等級(jí)在 AAA 級(jí)以下的企業(yè)債券

　　A：Ⅰ、 Ⅳ B：Ⅰ、 Ⅱ 、Ⅳ

　　C：Ⅰ、 Ⅲ D： Ⅲ 、 Ⅳ

　　答案：B

　　解題思路：目前我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金能夠進(jìn)行投資的金融工具主要包括：①現(xiàn)金。②1 年以內(nèi)(含 1 年)的銀行定期存款、大額存單。③剩余期限在 397 天以內(nèi)(含 397 天)的債券。④期限在 1 年以內(nèi)(含 1 年)的債券回購(gòu)。⑤期限在 1 年以內(nèi)(含 1 年)的中央銀行票據(jù)。⑥剩余期限在 397 天以內(nèi)(含 397 天)的資產(chǎn)支持證券。⑦中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行認(rèn)可的其他具有良好流動(dòng)性的貨幣市場(chǎng)工具。貨幣市場(chǎng)基金不得投資于以下金融工具：①股票。②可轉(zhuǎn)換債券。③剩余期限超過(guò) 397 天的債券。④信用等級(jí)在 AAA 級(jí)以下的企業(yè)債券。⑤國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的 A-1 級(jí)或相當(dāng)于 A-I 級(jí)的短期信用級(jí)別及該標(biāo)準(zhǔn)以下的短期融資券。⑥流通受限的證券。⑦中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行禁止投資的其他金融工具。

　　本題考查重點(diǎn)：教材第五章第一節(jié)：貨幣市場(chǎng)基金管理內(nèi)容

　　第 19 題：關(guān)于歐洲債券，以下說(shuō)法正確的是()。

　　I 也稱無(wú)國(guó)籍債券

　　II 是一種傳統(tǒng)的國(guó)際債券

　　III 在美國(guó)發(fā)行的歐洲債券稱為揚(yáng)基債券

　　IV 票面使用的貨幣一般可自由兌換貨幣

　　A：I、II、 IV

　　B：I、II、III、IV

　　C：II、III

　　D：I、IV

　　答案：D

　　解題思路：歐洲債券是指借款人在本國(guó)境外市場(chǎng)發(fā)行的、不以發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)貨幣為面值的國(guó)際債券。目前，歐洲債券已成為各經(jīng)濟(jì)體在國(guó)際資本市場(chǎng)上籌措資金的重要手段。歐洲債券的特點(diǎn)是債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點(diǎn)和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國(guó)家由于它不以發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)的貨幣為面值，故也稱“無(wú)國(guó)籍債券”。歐洲債券票面使用的貨幣一般是可自由兌換的貨幣，主要為美元，其次還有歐元、英鎊、日元等，也有使用復(fù)合貨幣單位的，如特別提款權(quán)。歐洲債券和外國(guó)債券在很多方面有一定的差異。在發(fā)行方式方面，外國(guó)債券一般由發(fā)行地所在國(guó)的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷，而歐洲債券則由一家或幾家大行牽頭，組織十幾家或幾十家國(guó)際性銀行在一個(gè)國(guó)家或幾個(gè)國(guó)家同時(shí)承銷。在發(fā)行法律方面，外國(guó)債券的發(fā)行受發(fā)行地所在國(guó)有關(guān)法規(guī)的管制和約束，并且必須經(jīng)官方主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，而歐洲債券在法律上所受的限制比外國(guó)債券寬松得多，它不需要官方主管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，也不貨幣發(fā)行國(guó)有關(guān)法令的管制和約束。在發(fā)行納稅方面外國(guó)債券受發(fā)行地所在國(guó)的稅法管制，而歐洲債券的預(yù)扣稅一般可以豁免，投資者的利息收人也免繳所得稅。

　　本題考查重點(diǎn)：教材第四章第一節(jié)：外國(guó)債券和歐洲債券的概念和特點(diǎn)

　　第 20 題：下列屬于上海清算所托管債券結(jié)算方式的是( )。

　　I.凈額雙邊清算

　　II.中央對(duì)手結(jié)算

　　III.見(jiàn)券付款

　　IV.純?nèi)�過(guò)戶

　　A：II、III

　　B：III、IV

　　C： I、IV

　　D： I、II

　　答案：D

　　解題思路：2011 年 12 月，上海清算所在銀行間債券市場(chǎng)首先推出了債券現(xiàn)券交易凈額結(jié)算機(jī)制，并引入了中央對(duì)手清算機(jī)制，提供集中的對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)管理，標(biāo)志著銀行間債券市場(chǎng)正式建立了集中清算機(jī)制。

　　本題考查重點(diǎn)：教材第四章第三節(jié)：債券的開戶、交易、清算、交收的概念及相關(guān)規(guī)定