參考答案：D

　　解析：道·瓊斯股價平均數(shù)以1928年10月1日為基期，基期指數(shù)為100點。道·瓊斯指數(shù)的編制方法原為簡單算術平均法，由于這一方法的不足，從1928年起采用除數(shù)修正的簡單平均法，使平均數(shù)能連續(xù)、真實地反映股價變動情況。

　　7.第一只封閉式基金和第一只開放式基金分別出現(xiàn)在()。

　　A.荷蘭和美國

　　B.美國和英國

　　C.美國和荷蘭

　　D.英國和荷蘭

　　參考答案：A

　　解析：考查封閉式基金和開放型基金出現(xiàn)的時間。荷蘭人阿德里安·范·凱特維奇于1774年創(chuàng)立的名叫“團結(jié)就是力量”的投資信托據(jù)信是世界上第一個封閉式投資基金。1924年由200多位哈佛大學教授出資5萬美元在波士頓設立的“馬薩諸塞投資信托基金”是世界上第一只開放式基金，美國由此開始引領現(xiàn)代證券投資基金業(yè)發(fā)展的潮流。

　　8. 2012年修訂的《證券投資基金法》的主要突破包括()。

　�、�.將私募基金納入監(jiān)管

　�、�.降級基金公司股東門檻

　�、�.允許券商，保險，私募等資產(chǎn)管理機構(gòu)發(fā)行公募基金

　　Ⅳ.允許香港成立的基金向內(nèi)地銷售

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　解析：2012年12月，修訂后的《證券投資基金法》頒布并于2013年6月1日正式實施。新《證券投資基金法》在許多方面實現(xiàn)了重大突破，如將私募基金納入監(jiān)管;放開機構(gòu)準入，允許券商、保險、私募等資產(chǎn)管理機構(gòu)發(fā)行公募基金;降低基金公司股東門檻;放寬基金投資范圍等。法律法規(guī)的修訂完善，使我國基金業(yè)的發(fā)展環(huán)境進一步優(yōu)化，使我國基金業(yè)進入全新的發(fā)展階段。

　　9. 下列關于貨幣政策的傳導機制說法正確的有()。

　�、�.利率傳導機制的基本思路可以表示為：貨幣供應量↑→實際利率↓→投資↑→總產(chǎn)出↑

　�、�.銀行信貸渠道的運行機制可以表示為：貨幣供應量↑→銀行存款和貸款↑→投資↑→總產(chǎn)出↑

　�、�.托賓q理論的傳導機制可以表示為：貨幣供應量↑→股價↑→托賓q↑→投資↑→總產(chǎn)出↑

　�、�.匯率傳導機制可表示為：貨幣供應量↑→實際利率↓→匯率↓→凈出口↑→總產(chǎn)出↑

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　解析：各種經(jīng)濟理論對貨幣政策的傳導機制有不同看法，歸納起來貨幣政策的傳導機制主要包括以下四種：

　　(1)利率傳導機制的基本思路可以表示為：貨幣供應量↑→實際利率↓→投資↑→總產(chǎn)出↑ 。

　　(2)信用傳導機制中的銀行信貸渠道的運行機制可以表示為：貨幣供應量↑→銀行存款和貸款↑→投資↑→總產(chǎn)出↑。

　　(3)資產(chǎn)價格傳導機制中的托賓q理論的傳導機制可以表示為：貨幣供應量↑→股價↑→托賓q↑→投資↑→總產(chǎn)出↑。

　　(4)匯率傳導機制可表示為：貨幣供應量↑→實際利率↓→匯率↓→凈出口↑→總產(chǎn)出↑。

　　10. 若流通于銀行體系之外的現(xiàn)金為500億元，商業(yè)銀行吸收的活期存款為6000億元，其中600億元交存中央銀行作為存款準備金，則可算出貨幣乘數(shù)為()。

　　A.4.0

　　B.4.7

　　C.5.3

　　D.5.9

　　參考答案：D

　　解析：本題考察貨幣乘數(shù)的計算。由題可知，D為活期存款;C為流通中的現(xiàn)金;A為商業(yè)銀行的存款準備金總額;M為貨幣供給量;B為基礎貨幣。貨幣乘數(shù)的公式為：m=M/B=(C十D)/(C十A)=(500十 6 000)/(500十 600)=5.9。

　　11. 債券回購交易更多的是有()的屬性。

　　A.長期融資

　　B.信用交易

　　C.短期融資

　　D.期貨交易

　　參考答案：C

　　解析：債券回購交易指債券買賣雙方在成交的同時，約定于未來某一時間以某一價格雙方再進行反向交易的行為。證券回購交易實質(zhì)上是一種以有價證券作為抵押品拆借資金的信用行為�；刭徑灰淄ǔＧ闆r下只有24 小時，是一種超短期的金融工具，具有短期融資的屬性。

　　12. 關于證券交易所債券質(zhì)押式回購交易的程序，下列說法中錯誤的是()。

　　A.債券回購到期日，質(zhì)押券返回融資方的證券賬戶后不得繼續(xù)用于債券回購交易

　　B.債券回購交易的融資方，應在回購期內(nèi)保持質(zhì)押券對應標準券足額

　　C.回購到期反向成交時，無需再行申報，由交易所電腦系統(tǒng)自動產(chǎn)生一條反向成交記錄

　　D.債券回購到期日，融資方可將相應的質(zhì)押券申報轉(zhuǎn)回原證券賬戶

　　參考答案：A

　　選項A說法錯誤：債券回購交易的融資方，應在回購期內(nèi)保持質(zhì)押券對應標準券足額;(B正確)債券回購到期日，融資方可以通過交易所交易系統(tǒng)，將相應的質(zhì)押券申報轉(zhuǎn)回原證券賬戶，也可以申報繼續(xù)用于債券回購交易。當日申報轉(zhuǎn)回的債券，當日可以賣出;(D正確、A錯誤)回購到期反向成交時，無需再行申報，由交易所電腦系統(tǒng)自動產(chǎn)生一條反向成交記錄。(C正確)

　　13. 下列選項中，QDII基金可以投資的有()。

　�、�.美國存托憑證

　�、�.公司債券

　�、�.住房按揭支持證券

　　Ⅳ.貴金屬

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　解析：QDII基金可投資于下列金融產(chǎn)品或工具：(1)銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、回購協(xié)議、短期政府債券等貨幣市場工具;(2)政府債券、公司債券(Ⅱ正確)、可轉(zhuǎn)換債券、住房按揭支持證券(Ⅲ正確)、資產(chǎn)支持證券等及經(jīng)中國證監(jiān)會認可的國際金融組織發(fā)行的證券;(3)與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券市場掛牌交易的普通股、優(yōu)先股、全球存托憑證和美國存托憑證(Ⅰ正確)、房地產(chǎn)信托憑證;(4)在已與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構(gòu)登記注冊的公募基金;(5)與固定收益、股權(quán)、信用、商品指數(shù)、基金等標的物掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品;(6)遠期合約、互換及經(jīng)中國證監(jiān)會認可的境外交易所上市交易的權(quán)證、期權(quán)、期貨等金融衍生產(chǎn)品。