(1)套期保值功能

　　(2)投機(jī)功能

　　(3)套利功能

　　(4)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能

　　本題考查的重點(diǎn)：教材的第五章第二節(jié)：金融期權(quán)

　　第 65 題：下列關(guān)于可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券區(qū)別的敘述中，正確的是( )。

　　I 發(fā)債主體和償債主體不同

　　II 發(fā)行目的不同

　　III 交割方式不同

　　IV 所換股份的來源相同

　　A：I、II

　　B： III 、IV

　　C：I、II 、III、IV

　　D：I、II 、III

　　答案：D

　　解題思路：交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的不同之處有：(1)發(fā)債主體和償債主體不同。(2)適用的法規(guī)不同。(3)發(fā)行目的不同。(4)所換股份的來源不同。(5)股權(quán)稀釋效應(yīng)不同。(6)交割方式不同。(7)條款設(shè)置不同。

　　本題考查的重點(diǎn)：教材的第五章第二節(jié)：可轉(zhuǎn)換公司債券與可交換公司債券

　　第 66 題：金融衍生工具市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括( )。

　　I 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　II 信用風(fēng)險(xiǎn)

　　III 操作風(fēng)險(xiǎn)

　　IV 法律風(fēng)險(xiǎn)

　　A：I、II

　　B： II 、IV

　　C：II 、III、IV

　　D：I、II 、III、IV

　　答案：D

　　解題思路：金融衍生工具市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)。

　　本題考查的重點(diǎn)：教材的第五章第二節(jié)：金融衍生工具及衍生工具市場(chǎng)

　　第 67 題：按照會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，可將金融風(fēng)險(xiǎn)分為( )。

　　I 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　II 會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

　　III 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　IV 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

　　A：I、III

　　B：II、III

　　C：II、IV

　　D：III、IV

　　答案：C

　　解題思路： 按照會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，可將金融風(fēng)險(xiǎn)分為會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

　　本題考查的重點(diǎn)：教材的第六章第一節(jié)：風(fēng)險(xiǎn)與金融風(fēng)險(xiǎn)

　　第 68 題：按照能否分散，可將金融風(fēng)險(xiǎn)分為( )。

　　I 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　II 會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

　　III 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　IV 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

　　A：I、III

　　B：II、IV

　　C：I、IV

　　D：II、III

　　答案：A

　　解題思路： 按照能否分散，可將金融風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　本題考查的重點(diǎn)：教材的第六章第一節(jié)：風(fēng)險(xiǎn)與金融風(fēng)險(xiǎn)

　　第 69 題：系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又稱為( )。

　　Ⅰ 可回避風(fēng)險(xiǎn)。

　　Ⅱ 可分散風(fēng)險(xiǎn)

　�、� 不可回避風(fēng)險(xiǎn)

　�、� 不可分散風(fēng)險(xiǎn)

　　A：Ⅰ、Ⅱ

　　B：Ⅱ、Ⅲ

　　C：Ⅲ、Ⅳ

　　D：Ⅰ、Ⅳ

　　答案： C

　　解題思路： 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于多種因素的影響和變化，導(dǎo)致投資者風(fēng)險(xiǎn)增大，從而給投資者帶來?yè)p失的可能性。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又被稱為“不可分散風(fēng)險(xiǎn)”或“不可回避風(fēng)險(xiǎn)”。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　本題考查的重點(diǎn)：教材的第六章第一節(jié)：系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　第 70 題：非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括( )等。

　�、� 信用風(fēng)險(xiǎn)

　　Ⅱ 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

　�、� 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

　�、� 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　A：Ⅰ、 Ⅱ、 Ⅲ B：Ⅰ 、Ⅱ、 Ⅳ C：Ⅱ 、Ⅲ、 Ⅳ D：Ⅰ 、Ⅱ 、Ⅲ、 Ⅳ

　　答案： B

　　解題思路： 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于多種因素的影響和變化，導(dǎo)致投資者風(fēng)險(xiǎn)增大，從而給投資者帶來?yè)p失的可能性。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又被稱為“不可分散風(fēng)險(xiǎn)”或“不可回避風(fēng)險(xiǎn)”。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是與整個(gè)股票市場(chǎng)或者整個(gè)期貨市場(chǎng)或外匯市場(chǎng)等相關(guān)金融投機(jī)市場(chǎng)波動(dòng)無關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，是指某些因素的變化造成單個(gè)股票價(jià)格或者單個(gè)期貨、外匯品種以及其他金融衍生品種下跌，從而給有價(jià)證券持有人帶來?yè)p失的可能性。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是可以抵消、回避的，因此又被稱為“可分散風(fēng)險(xiǎn)”或“可回避風(fēng)險(xiǎn)”。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)。

　　本題考查的重點(diǎn)：教材的第六章第一節(jié)：系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　第 71 題：馬柯維茨的資產(chǎn)組合管理理論認(rèn)為，只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為( )，分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險(xiǎn)的作用。

　　A：1 B：1.5

　　C：2 D：2.5

　　答案： A

　　解題思路： 馬柯維茨的資產(chǎn)組合管理理論認(rèn)為，只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為 1，分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險(xiǎn)的作用。

　　本題考查的重點(diǎn)：教材的第六章第二節(jié)：風(fēng)險(xiǎn)分散

　　第 72 題：商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖分為( )。

　　I 自我對(duì)沖

　　II 市場(chǎng)對(duì)沖

　　III 內(nèi)部對(duì)沖

　　IV 外部對(duì)沖

　　A：I、II

　　B：I、III

　　C：II、IV

　　D：III、IV

　　答案： A

　　解題思路：商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖可以分為自我對(duì)沖和市場(chǎng)對(duì)沖兩種情況。

　　本題考查的重點(diǎn)：教材的第六章第二節(jié)：風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

　　第 73 題：在經(jīng)濟(jì)生活中，常見的非保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移有( )。

　　I 租賃

　　II 互助保證

　　III 保險(xiǎn)合同

　　IV 基金制度

　　A：I、II、IV

　　B：I、II、III

　　C：II、III、IV

　　D：I、II、III、IV

　　答案： A

　　解題思路： 非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指通過訂立經(jīng)濟(jì)合同，將風(fēng)險(xiǎn)以及與風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的財(cái)務(wù)結(jié)果轉(zhuǎn)移給別人。在經(jīng)濟(jì)生活中，常見的非保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移有租賃、互助保證、基金制度等。保險(xiǎn)合同屬于保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。